définition en anglais de derivative

Qu’est-ce qu’un produit dérivé ?

Les produits dérivés sont des contrats financiers dont la valeur dépend du prix ou de l’indice d’un autre actif. L’objectif des produits dérivés n’est pas la détention de l’actif sous-jacent, mais la négociation basée sur les fluctuations de prix. Ils servent principalement à la gestion des risques et à la mise en œuvre de stratégies de trading.

Dans la vie quotidienne, les agriculteurs utilisent les contrats à terme pour fixer les prix d’achat, limitant ainsi l’impact de la volatilité. Sur le marché des cryptomonnaies, les traders recourent à des contrats indexés sur Bitcoin pour couvrir leurs positions ou suivre les tendances du marché. L’« actif sous-jacent » désigne l’actif référencé par le contrat, tel que BTC, l’or ou un indice spécifique.

Quelle est la définition anglaise d’un produit dérivé ?

La définition anglaise la plus courante est : « A derivative is a financial contract whose value is derived from an underlying asset, index, or rate. » L’expression « derived from » met en évidence le fait que la valeur du contrat provient de l’actif sous-jacent, et non du contrat lui-même.

En anglais, « underlying asset » désigne l’actif de base auquel le produit dérivé fait référence. Il peut s’agir d’un actif unique, d’un indice ou d’un taux d’intérêt. Cette notion permet d’appréhender les produits dérivés comme des accords indexés sur les mouvements de prix.

Comment fonctionnent les produits dérivés ?

Les produits dérivés fonctionnent selon des règles de règlement définies et des références de prix. Les traders règlent ou échangent les différences à une date future ou de façon continue, conformément aux termes du contrat et aux prix spécifiés.

La marge constitue une garantie pour couvrir les risques liés à la volatilité des prix. L’effet de levier permet d’augmenter l’exposition : un capital limité contrôle une valeur contractuelle supérieure. Si le marché évolue favorablement, les profits sont amplifiés ; inversement, les risques le sont également.

Longing consiste à parier sur la hausse des prix ; shorting consiste à parier sur la baisse. La plupart des contrats crypto utilisent le « mark price » ou « index price » pour le calcul des profits et pertes (P&L), afin de limiter les erreurs dues à des mouvements de marché inhabituels.

Comment les produits dérivés sont-ils utilisés sur les marchés crypto ?

Sur les marchés crypto, les produits dérivés servent principalement à la couverture et à la mise en œuvre de stratégies de trading. Par exemple, il est possible de détenir du BTC au comptant tout en vendant à découvert des contrats de même valeur nominale pour limiter le risque de baisse. L’effet de levier peut aussi être utilisé sur des marchés en tendance afin d’amplifier les rendements.

Sur la page de trading de contrats de Gate, vous pouvez choisir des contrats perpétuels, définir le niveau de levier, consulter les taux de financement et configurer des ordres stop-loss et take-profit. Le taux de financement est une commission périodique échangée entre positions longues et courtes pour maintenir le prix des contrats proche du prix spot ; il peut être positif ou négatif.

Types courants de produits dérivés

• Futures : contrats réglés à une date et un prix futurs, utilisés pour verrouiller les coûts ou spéculer. Exemple : un trader ouvre un contrat BTCUSDT sur Gate et clôture la position avant ou à l’échéance.
• Options : donnent le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre. Les options call call misent sur la hausse des prix ; les options put sur la baisse. La prime est le coût payé par l’acheteur pour ce droit.
• Swaps : deux parties échangent des flux financiers ou des différences de prix. Les swaps de taux d’intérêt sont courants en finance traditionnelle ; dans la crypto, les contrats perpétuels sont plus répandus : ils fonctionnent comme des futures réglés en continu et indexés sur les taux de financement.
• Contrats perpétuels : variantes des futures sans échéance, utilisant le taux de financement pour maintenir le prix du contrat proche de l’indice. Adaptés à la détention longue durée ou à la couverture stratégique.

Quels sont les risques des produits dérivés ?

• Risque de liquidation : si les pertes dépassent votre seuil de marge, le système ferme automatiquement la position. Plus le levier est élevé, plus le risque de liquidation augmente.
• Risque de frais : les taux de financement, frais de trading et slippage influent sur le rendement réel, surtout pour les positions à haute fréquence ou longue durée.
• Risque de contrepartie et de plateforme : les défaillances de plateforme ou les mécanismes de liquidation défaillants peuvent affecter les règlements et la sécurité des fonds. Privilégiez les plateformes offrant des contrôles de risque robustes et des règles transparentes.
• Risque de stratégie : une direction erronée ou une confiance excessive peut entraîner des pertes accrues. Que vous soyez débutant ou expérimenté, il est essentiel de placer des stop-loss et de gérer la taille des positions avec prudence.

Guide étape par étape pour utiliser les produits dérivés sur Gate

Étape 1 : Activez les autorisations de trading de contrats et effectuez une évaluation des risques. Sécurisez votre compte avec une authentification à deux facteurs et un mot de passe de fonds.

Étape 2 : Sélectionnez le type de contrat et le mode de marge. Choisissez la marge isolée (risque limité à chaque position) ou la marge croisée (les positions partagent la garantie). Les débutants devraient privilégier la marge isolée pour limiter la propagation du risque.

Étape 3 : Définissez votre levier et le type d’ordre. Un levier faible est plus prudent ; les ordres limit et market sont disponibles. Avant de passer un ordre, vérifiez le mark price et la profondeur du carnet d’ordres sur l’interface Gate.

Étape 4 : Définissez les niveaux de stop-loss et de take-profit. Indiquez vos plages de stop-loss et de profit cible lors de la passation d’ordre pour éviter les décisions émotionnelles.

Étape 5 : Surveillez les taux de financement et les alertes de risque. Les taux de financement sont réglés périodiquement ; une détention prolongée accentue leur impact. Contrôlez régulièrement votre ratio de marge et ajustez vos positions ou ajoutez de la marge si nécessaire.

Avertissement sur les risques : Le trading de produits dérivés implique des risques de levier et de liquidation pouvant entraîner une perte du capital. N’opérez que dans les limites de votre tolérance au risque.

Quelle est la différence entre trading spot et produits dérivés ?

Le trading spot consiste à détenir directement des actifs, comme du BTC. Les produits dérivés sont des contrats négociés sur les mouvements de prix ; il n’est pas nécessaire de détenir l’actif sous-jacent.

Le trading spot ne comporte ni levier ni seuil de liquidation ; le risque provient principalement des variations de prix. Les produits dérivés permettent l’effet de levier, amplifiant rendements et risques, avec des facteurs supplémentaires comme les taux de financement et la gestion de la marge.

Les actifs spot conviennent à la détention longue durée et aux paiements. Les produits dérivés sont particulièrement adaptés à la couverture et à la stratégie de trading, utiles pour gérer le risque ou saisir des opportunités à court terme en période de forte volatilité.

Quelles sont les tendances des marchés de produits dérivés ?

Ces dernières années, les contrats perpétuels dominent le marché des dérivés crypto ; les marchés d’options continuent de croître avec BTC et ETH comme principaux actifs. Les fonctionnalités avancées de gestion des risques—marge de portefeuille, auto-désendettement, alertes de risque sophistiquées—deviennent la norme.

Les dérivés on-chain (contrats décentralisés) se développent rapidement, offrant une meilleure expérience de trading et une liquidité accrue. Les innovations dans les oracles de prix et les outils d’efficacité du capital s’accélèrent. La conformité et la transparence deviennent des critères clés de différenciation, les utilisateurs recherchant des plateformes avec une divulgation des risques et des mécanismes de règlement robustes.

Points clés à retenir sur les produits dérivés

Les produits dérivés sont des contrats qui suivent la performance de prix d’actifs sous-jacents—leur valeur dépend de ces actifs de base, non de leur détention. La définition anglaise clarifie leur nature : les contrats ne sont pas des actifs. En pratique, les produits dérivés permettent la couverture et la stratégie de trading, mais exigent une attention particulière à la marge, au levier, aux taux de financement et aux niveaux de liquidation. Sur Gate, une gestion disciplinée des positions et des contrôles de risque sont essentiels pour utiliser les produits dérivés en toute sécurité.

FAQ

Que signifie « produits dérivés » en finance ?

« Derivatives » est le terme anglais pour les produits dérivés financiers—des instruments dont la valeur provient d’autres actifs comme les actions, les matières premières ou les cryptomonnaies. Ils n’ont pas de valeur intrinsèque mais suivent les variations de prix des actifs sous-jacents. Les principaux types sont les futures, les options et les contrats perpétuels.

Pourquoi ces instruments sont-ils appelés « produits dérivés » ?

Ils sont appelés ainsi car leur valeur provient entièrement d’autres actifs—ils n’ont pas de valeur propre comme les actions ou les actifs spot. Un produit dérivé est un contrat dont le rendement dépend de l’évolution du prix de l’actif sous-jacent. Par exemple, les futures Bitcoin tirent leur valeur du prix du marché en temps réel du Bitcoin.

Que signifie l’effet de levier dans les contrats dérivés ?

L’effet de levier permet de contrôler des positions plus importantes avec moins de capital—par exemple, utiliser 1 $ pour agir sur 10 $ d’actifs. Sur Gate, différents ratios de levier sont disponibles (5x, 10x, etc.). Plus le levier est élevé, plus le risque de liquidation et de pertes augmente. Les débutants devraient débuter avec un levier faible pour s’entraîner.

Qu’est-ce que le shorting sur un produit dérivé ?

Shorting sur les marchés dérivés consiste à parier sur la baisse des prix. Vous empruntez un actif pour le vendre cher ; lorsque le prix baisse, vous le rachetez moins cher pour rembourser le prêt et réaliser un bénéfice. Sur les contrats perpétuels de Gate, il suffit de sélectionner « Short »—aucun emprunt d’actif n’est requis : le système calcule automatiquement le P&L.

Y a-t-il une différence entre « règlement » et « livraison » dans les contrats dérivés ?

Oui, il existe une différence. La livraison implique le transfert de l’actif réel à l’échéance (par exemple, recevoir du Bitcoin). Le règlement en espèces consiste simplement à calculer les profits et pertes en espèces, sans transfert d’actif. La plupart des contrats perpétuels crypto utilisent le règlement en espèces : c’est plus pratique, mais comporte ses propres risques.