devises indexées sur l’USD

Qu’est-ce que Tether (USDT) ?

Tether (USDT) est un stablecoin adossé au dollar américain, conçu pour maintenir une valeur proche de 1 $ grâce à des réserves et à un mécanisme de « minting/redemption ». Un stablecoin est une cryptomonnaie visant à conserver une valeur stable ; « indexation » ou « ancrage » signifie suivre la valeur d’un actif de référence, ici le dollar américain. USDT est émis sur plusieurs blockchains et sert largement d’unité de cotation et d’outil de règlement.

Quel est le prix actuel, la capitalisation et l’offre en circulation de l’USDT ?

Le prix de l’USDT évolue généralement dans une fourchette étroite autour de 1 $. Toute variation temporaire est généralement corrigée par le mécanisme de redemption et l’arbitrage de marché afin de restaurer l’ancrage. En termes de capitalisation, l’USDT figure régulièrement parmi les principaux actifs crypto. L’offre en circulation varie selon la demande du marché, l’émission étant gérée par le minting et le redemption. USDT présente une forte activité de trading et une circulation inter-chaînes importante, tandis que les frais et la rapidité des transferts sur chaîne varient selon le réseau. Source des données et période : Données publiques issues de la page de transparence de Tether et de la section stablecoin de CoinMarketCap ; basé sur les tendances à long terme, ce contenu décrit des tendances au mois d’octobre 2024, sans chiffres précis.

Qui a créé Tether (USDT) et quand ?

L’USDT est émis par Tether Limited depuis 2014 (initialement sous le nom Realcoin, puis renommé Tether). Avec l’augmentation des volumes d’échange crypto et le besoin croissant d’actifs libellés en dollars, l’USDT est devenu l’actif principal de règlement pour les plateformes et portefeuilles. Il s’est étendu à plusieurs blockchains—comme Ethereum et TRON—afin de réduire les frais et d’accélérer les transactions.

Comment fonctionne Tether (USDT) ?

Les principaux mécanismes sont :

• Réserves et ancrage : L’émetteur détient des réserves équivalentes ou structurées auprès de banques ou dépositaires afin de garantir le remboursement des tokens, maintenant l’ancrage au dollar américain.
• Minting/redemption : Les institutions ou utilisateurs qualifiés déposent des USD (ou équivalents) auprès de l’émetteur pour recevoir de nouveaux USDT ; inversement, le burn d’USDT permet le remboursement en USD. Ce système garantit le prix sur le marché secondaire.
• Marché et arbitrage : Lorsque l’USDT s’écarte de 1 $, les traders professionnels exploitent les opportunités inter-marchés ou le redemption pour restaurer l’ancrage.
• Émission multi-chaîne : Les contrats USDT existent sur différentes blockchains. Une blockchain est un registre distribué des transactions ; les smart contracts sont des programmes appliquant les règles sur chaîne. Les frais et délais de confirmation varient selon le réseau : le choix du bon réseau et de l’adresse de contrat est essentiel.

Que peut-on faire avec Tether (USDT) ?

Les usages courants de l’USDT incluent :

• Cotation et couverture : Sur les marchés spot et dérivés de Gate, la cotation en USDT facilite la comparaison et la gestion des risques. En période de volatilité, convertir ses actifs en USDT permet de réduire les variations du portefeuille.
• Règlement et transferts : Déplacer rapidement des fonds entre comptes d’échange et portefeuilles non dépositaires ; les options inter-chaînes permettent d’adapter vitesse et coût.
• Liquidité et paiements : Dans certaines applications, l’USDT sert d’outil de liquidité ou de moyen de paiement pour le règlement et la compensation à court terme.

Glossaire : L’offre en circulation correspond au nombre de tokens effectivement échangeables sur le marché ; la capitalisation de marché équivaut au prix multiplié par l’offre en circulation—c’est une mesure de taille, non de réserves en cash.

Quels portefeuilles et solutions d’expansion sont disponibles pour Tether (USDT) ?

• Dépositaires vs non-dépositaires : Détenir l’USDT dans un portefeuille Gate simplifie le trading et les flux fiat ; les portefeuilles non-dépositaires offrent le contrôle de votre private key, avec une sécurité et une responsabilité accrues. En cas de perte de la clé privée, les actifs sont irrécupérables.
• Gestion multi-chaîne des adresses : L’USDT possède des adresses de contrat différentes selon les chaînes ; lors du retrait, choisissez le réseau approprié (Ethereum ou TRON, par exemple). Les formats d’adresse et les frais varient : une erreur de réseau peut entraîner la perte définitive des fonds.
• Sécurité renforcée : Activez l’authentification à deux facteurs, définissez des listes blanches de retrait et vérifiez régulièrement les autorisations des applications tierces. Pour les soldes importants, privilégiez le stockage en couches et les sauvegardes à froid.

Quels sont les principaux risques et considérations réglementaires pour Tether (USDT) ?

• Risque de désancrage : Des événements extrêmes ou une forte pression de redemption peuvent provoquer des écarts temporaires par rapport à 1 $.
• Réserves et audit : Le marché surveille la qualité des réserves, la fréquence des audits et la transparence ; les divulgations influent sur la confiance et la liquidité.
• Gel d’adresse et conformité : Les émetteurs de stablecoins peuvent généralement geler certaines adresses sur demande réglementaire—ceci concerne les sanctions et la lutte contre le blanchiment.
• Risques liés aux plateformes et opérations : La sécurité des comptes d’échange et de portefeuille, les liens de phishing, les erreurs de sélection du réseau et les incompatibilités d’adresse de contrat peuvent entraîner des pertes.

Recommandations : Diversifiez vos stablecoins et blockchains ; vérifiez soigneusement toutes les adresses et contrats ; activez les options de sécurité et protégez vos phrases de récupération et clés privées.

Comment acheter et stocker l’USDT en toute sécurité sur Gate ?

Étape 1 : Créez un compte Gate, associez votre e-mail ou numéro de téléphone et activez immédiatement l’authentification à deux facteurs (2FA).

Étape 2 : Effectuez la vérification d’identité (KYC) pour augmenter les limites et autorisations de retrait.

Étape 3 : Choisissez une méthode de financement. Achetez des cryptos en fiat directement sur Gate ou déposez d’autres actifs crypto avant de les échanger contre de l’USDT sur votre compte.

Étape 4 : Accédez à la page de trading spot pour sélectionner la paire USDT appropriée. Passez des ordres limités (à un prix défini) ou au marché (au prix du marché) selon vos besoins.

Étape 5 : Après votre ordre, consultez le solde USDT sur la page d’actifs. Si vous ne prévoyez pas de trader immédiatement, transférez les fonds vers votre compte de financement ou activez les fonctions de gestion pour limiter les risques passifs.

Étape 6 : Lors d’un retrait vers un portefeuille non-dépositaire, sélectionnez le réseau (comme TRON ou Ethereum), vérifiez que l’adresse de destination correspond au réseau choisi et examinez les frais et délais de règlement.

Étape 7 : Sécurisez votre USDT. Sauvegardez votre phrase de récupération de portefeuille, définissez des listes blanches de retrait et des codes anti-phishing, et auditez régulièrement les appareils de connexion et l’historique des autorisations.

Étape 8 : Testez avec une petite somme d’abord. Lancez un petit transfert pour confirmer l’exactitude de l’adresse avant d’effectuer des retraits ou consolidations plus importants.

Comment Tether (USDT) se compare-t-il à USDC ?

• Émission et régulation : USDT est émis par Tether ; USDC par Circle et ses partenaires. Les deux respectent des cadres de conformité mais diffèrent sur la fréquence des divulgations et l’environnement réglementaire.
• Transparence des réserves et reporting : Le marché considère généralement USDC comme disposant d’audits plus standardisés et de rapports réguliers ; USDT propose aussi des pages de transparence et des attestations, mais avec des structures et détails différents.
• Distribution sur les chaînes et écosystèmes : USDT affiche une liquidité et une activité de trading plus élevées sur davantage de chaînes ; USDC se distingue dans certaines solutions de paiement conformes et intégrations entreprises. Les deux permettent le gel d’adresses pour la conformité.
• Usage réel : Pour les paires d’échange et transferts inter-chaînes, l’USDT offre généralement une plus grande liquidité et couverture ; l’USDC est privilégié pour certains flux fiat et intégrations de paiement. Le choix dépend des frais, de la rapidité, du support écosystémique et des besoins de conformité.

Résumé de Tether (USDT)

Stablecoin indexé sur le dollar américain, l’USDT occupe une position centrale dans la cotation, le règlement et la préservation du capital grâce à son émission multi-chaîne et sa forte liquidité. Son prix évolue constamment près de 1 $, l’offre étant ajustée selon la demande. Les risques incluent le désancrage, la qualité des réserves et le gel d’adresse. L’utilisation de Gate pour acheter et gérer l’USDT requiert une attention particulière à la sécurité du compte, la conformité KYC, la sélection du réseau, la vérification des adresses de contrat et la sauvegarde des phrases de récupération. Pour une gestion optimale, diversifiez avec d’autres stablecoins comme USDC, choisissez les chaînes adaptées à vos besoins de coût et rapidité, et appliquez des pratiques de sécurité robustes pour plus de stabilité.

FAQ

Que signifie « monnaie indexée » ?

Une monnaie indexée maintient sa valeur à un ratio fixe par rapport à une autre devise ou matière première. Par exemple, le dollar de Hong Kong est indexé sur le dollar américain—ce qui signifie que 1 HKD vaut toujours environ 0,128 USD—maintenu par l’autorité monétaire de Hong Kong via des réserves de change. Ce mécanisme stabilise les taux pour le commerce.

Pourquoi le dollar de Hong Kong est-il indexé sur le dollar américain ?

Hong Kong adopte un système de caisse d’émission, indexant le HKD sur l’USD principalement pour garantir la stabilité financière et la crédibilité internationale. Cela protège l’économie locale des chocs de taux de change et rassure les investisseurs mondiaux. L’Autorité monétaire de Hong Kong détient des réserves suffisantes en USD pour garantir cette indexation.

Le yuan chinois est-il indexé sur le dollar ?

Le yuan chinois n’utilise pas d’indexation stricte mais fonctionne selon un régime de change flottant géré. Son taux varie dans des limites fixées par l’offre, la demande et les politiques de la banque centrale—sans ratio fixe avec l’USD—offrant une flexibilité économique tout en évitant une volatilité excessive.

En quoi les stablecoins diffèrent-ils des monnaies nationales indexées ?

Les monnaies indexées sont des monnaies légales soutenues par des gouvernements nationaux utilisant des réserves de change pour maintenir un taux fixe (ex. : HKD). Les stablecoins sont des actifs crypto qui utilisent des fonds de réserve, des algorithmes ou des garanties pour maintenir leur valeur liée à des actifs comme l’USD. Les stablecoins offrent des transferts sur blockchain plus simples mais n’ont pas le soutien d’un État.

Pourquoi les projets crypto indexent-ils leurs actifs sur le dollar ?

Les projets crypto indexent leurs actifs sur le dollar principalement pour limiter la volatilité—rendant la mesure de valeur et le règlement plus prévisibles pour les utilisateurs. L’USD, devise de réserve mondiale, bénéficie d’une large acceptation ; l’indexation sur l’USD favorise la confiance. Ce principe est essentiel dans les marchés crypto pour permettre la gestion des risques sans sortir de l’environnement blockchain.

Principaux termes liés à Tether (USDT)

• Stablecoin : Actif crypto indexé sur une monnaie fiat (ex. : USD) pour réduire le risque de volatilité.
• Réserves : USD ou autres actifs équivalents garantissant la stabilité de valeur d’un stablecoin.
• Minting et burning : Émission de nouveaux stablecoins ou redemption des existants pour équilibrer la liquidité et la stabilité des prix.
• Bridging inter-chaînes : Permettre le transfert de stablecoins sur plusieurs blockchains pour plus d’utilité.
• Mécanisme de redemption : Permettre aux détenteurs d’échanger des stablecoins contre des devises fiat ou actifs équivalents à un taux fixe.

Pour aller plus loin sur les monnaies indexées sur l’USD

• Site officiel/Livre blanc :

• Développement/Documentation :

• Médias/Recherche de référence :