Les partenaires obtiennent un accès immédiat à l'infrastructure, aux utilisateurs et à la liquidité qui pourraient prendre des années à construire de manière indépendante. C'est ce que nous appelonsl'effet Aave.
Quelques chiffres
source : DeFi Llama
Aave est le plus grand protocole dans la DeFi. Le plus grand jamais, pour être exact. Il détient 21 % de tout le TVL DeFi, 51 % de tout le TVL de prêt/emprunt, et plus de 49 milliards de dollars en dépôts nets. Bien que les chiffres globaux soient impressionnants, la vraie histoire est l'impact de la distribution d'Aave. Par exemple :
- Les sUSDe d'Ethena sont passés de 2 millions de dollars de dépôts à 1,1 milliard de dollars en dépôts en l'espace de deux mois après avoir doublé ses efforts sur Aave.
- Pendle a vu des utilisateurs déposer des jetons PT d'une valeur de 1 milliard de dollars en quelques semaines après leur ajout à Aave. Ce chiffre a depuis augmenté à 2 milliards de dollars, faisant d'Aave le plus grand marché pour les jetons Pendle fournis.
- KelpDAO est passé de 65 000 ETH de TVL à 255 000 ETH de TVL en quatre mois après l'ajout de rsETH à Aave (une augmentation de 4x).
Et la liste continue. Aave héberge également plus de 50 % de tous les stablecoins actifs et est la principale destination pour le BTC dans la DeFi. Enfin, c'est le seul protocole avec plus de 1 milliard de dollars de TVL sur quatre réseaux distincts. Ce niveau de distribution est sans précédent.
Pourquoi cela se produit-il
Tout le monde peut inciter les dépôts et accroître l'offre grâce à des récompenses en tokens et à des programmes de yield farming. C'est pourquoi la TVL, à première vue, n'est pas toujours une statistique intéressante. Attirer l'offre est en réalité un défi bien compris à ce stade, mais la demande d'utiliser des actifs est beaucoup plus difficile à susciter... à moins que vous ne soyez Aave.
source : https://tokenterminal.com/explorer/markets/lending/metrics/active-loans
Aave a plus de prêts actifs (plus de 18 milliards de dollars) que tous ses concurrents réunis. Le protocole n'est pas un contrat de staking glorifié, donc lorsque les utilisateurs déposent des actifs dans Aave, ces actifs sont soit empruntés, soit utilisés comme garantie pour emprunter d'autres actifs. Ils ne sont pas juste là à ne rien faire.
Cela crée un cycle renforçant de demande constante. Lorsqu'un actif est ajouté à un marché sur Aave, ou qu'une équipe construit par-dessus, elle bénéficie de cette demande. Tout le monde bénéficie d'une véritable activité économique provenant d'une large base d'utilisateurs active.
Pour les équipes qui construisent sur Aave, cela a vraiment de l'importance. Le protocole a été utilisé et approuvé par des développeurs et des utilisateurs à travers plusieurs cycles de marché pendant près d'une décennie. Et il a abrité des milliards de dollars bien plus longtemps que bon nombre des protocoles d'aujourd'hui.
source : Block Analitica
Au-delà de cela, les développeurs sur Aave ne sont pas contraints par la « capacité ». Aave peut supporter des dizaines de millions de dollars de plus en volume d'offre et d'emprunt que les protocoles concurrents. Cela rend viable pour les applications fintech de toute taille (de détail, institutionnelle, ou les deux) de construire en toute confiance.
Regardant vers l'avenir
Lorsque Aave V4 sera lancé, le moteur derrière l'effet Aave continuera de croître. La nouvelle architecture offrira aux développeurs et aux utilisateurs un accès à plus d'actifs et à des stratégies d'emprunt uniques comme jamais auparavant.
Tous les facteurs qui rendent Aave précieux pour la DeFi aujourd'hui deviendront encore plus prononcés. Je recommande de consulterComprendre l'architecture d'Aave V4voir ce qui nous attend.
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