#TradFi交易分享挑战 ¿Qué noticias recientes han afectado la tendencia del oro y el petróleo? ¿Cómo se debe analizar el mercado alcista o bajista del oro en el futuro cercano?
El viernes, el oro internacional al contado mantuvo una tendencia de rebote en niveles bajos, con el precio del oro explorando el nivel bajo de 4489 dólares por onza y luego recuperándose con oscilaciones al alza, alcanzando un máximo de 4595.26 dólares por onza, cerrando finalmente en 4539.93 dólares por onza, mostrando en general una recuperación tras sobreventa y un patrón de oscilación ligeramente fuerte. En conjunto, el oro al contado a corto plazo se ve influenciado por la caída del precio del petróleo, mientras que a mediano plazo depende de la evolución de las expectativas de inflación y tasas de interés. El entorno de altas tasas de interés sigue siendo la línea principal que pesa sobre los activos no productivos, pero el efecto amortiguador de la caída de los precios de la energía no debe ser subestimado. El mercado global en mayo mostró características de consolidación claras, los inversores están sopesando múltiples variables, y en el entorno actual, la posición del oro como refugio tradicional requiere una evaluación dinámica basada en datos macroeconómicos.
Anoche, varias cifras clave de EE. UU. liberaron señales de presión simultáneamente, con el PCE central subiendo a 3.3%, indicando que la inflación aún tiene cierta resistencia, el PIB revisado a la baja al 1.6%, representando una desaceleración del crecimiento económico, y un ligero aumento en las solicitudes iniciales de desempleo, lo que también muestra que el mercado laboral comienza a enfriarse. La combinación de estos tres signos genera preocupación en el mercado por un riesgo de estanflación en aumento, y este entorno suele ofrecer soporte al oro. En el mercado, el precio del oro cayó a su nivel más bajo en dos meses, pero luego se recuperó rápidamente, cerrando cerca de los 4500 dólares desde alrededor de 4366 dólares, alcanzando incluso cerca de 4600 dólares. La principal razón de esta recuperación fue la noticia de que EE. UU. e Irán podrían llegar a un memorando de 60 días, pero posteriormente la Casa Blanca y la vicepresidenta Vance negaron esa información, diciendo que mantienen una postura optimista sobre la paz. Por lo tanto, en el corto plazo, la tendencia del oro sigue siendo muy dependiente de las noticias; si se confirma el acuerdo, la aversión al riesgo podría disminuir, pero la incertidumbre aún apoyará los precios del oro. Si la noticia resulta falsa, el precio podría volver a presionarse, y si la situación se estanca, el oro probablemente mantendrá una oscilación. A largo plazo, la lógica del oro no ha cambiado: la utilización del dólar como arma y la desdolarización seguirán impulsando a los bancos centrales a comprar oro, proporcionando soporte en los niveles bajos, mientras que la presión inflacionaria combinada con una economía en desaceleración puede reducir las tasas de interés reales, lo cual es favorable para el oro. El mercado solo se fija en las tasas nominales, pero ignora las tasas reales; aunque las tasas aparenten ser altas, si la inflación es mayor, las tasas reales pueden seguir siendo negativas, erosionando el poder de compra de los bonos. En resumen, a corto plazo, el oro será más volátil por las noticias geopolíticas, pero a mediano y largo plazo, la estanflación, la caída de las tasas de interés reales, las compras de los bancos centrales y la desdolarización seguirán siendo los principales soportes para el fortalecimiento del oro.
Análisis de la tendencia del oro para el próximo lunes
Análisis técnico del oro: en el marco diario, se observan dos velas alcistas, tras alcanzar un mínimo en una fase, el precio reaccionó con fuerza, poniendo fin a un patrón de debilidad unilateral anterior. Actualmente, el precio del oro se mantiene por encima de la media móvil de 5 días, con la pendiente de las medias de 5 y 10 días desacelerándose, y la fuerza bajista disminuyendo continuamente. En cuanto a indicadores, el MACD muestra una reducción significativa en la barra verde, la línea rápida y lenta están girando en niveles bajos, y el KDJ y RSI muestran cruces dorados en niveles bajos y divergencias al alza, señal clara de una recuperación alcista a corto plazo, aunque las medias de mediano y largo plazo aún ejercen presión, y la tendencia diaria no ha iniciado una subida unilateral, predominando una recuperación en rango de oscilación. En el gráfico de 4 horas, la base de soporte se ha formado y se ha producido una reversión, las medias móviles de corto plazo están cruzadas y al alza, y el precio del oro se apoya en ellas para subir de manera estable. El MACD ha formado un cruce dorado por debajo del cero y continúa ampliándose, indicando suficiente impulso alcista a corto plazo, aunque tras tocar cerca de 4594 dólares, el ritmo de subida se desacelera ligeramente, y el lunes probablemente continuará en una fase de oscilación y recuperación. En el gráfico de 1 hora a corto plazo, tras la recuperación, el precio del oro entra en una fase de acumulación, con las medias móviles cercanas y en consolidación, y la lucha entre compradores y vendedores se equilibra. El soporte clave se concentra en la zona de 4510-4500 dólares, que es un nivel importante para retrocesos; la resistencia a corto plazo está en 4595-4600 dólares, y si se supera, puede extenderse hacia 4650 dólares.
En resumen, para el próximo lunes, la estrategia recomendada por Jinshengfu es principalmente vender en rebotes y comprar en retrocesos, con atención prioritaria a la resistencia en 4465-4470 y el soporte en 4480-4450, controlando bien las posiciones y los stops, y evitando operaciones contrarias sin protección.
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