Actualmente, desde el lado institucional (al menos desde la perspectiva del vendedor), se es muy exigente con el balance de Google: quieren que el flujo de caja libre de Google crezca de forma significativa, que los ingresos de la nube al menos se mantengan en línea con el crecimiento del trimestre anterior (65%+), y además que Google no frene el Capex e incluso que no pueda expresar ninguna intención de desaceleración.

Pero creo que el balance de esta noche probablemente cumpla de forma integral con las expectativas anteriores.
1⃣ La financiación de capital previa ha demostrado la intención de CapEx.
2⃣ En la parte de computación en la nube, los datos de 1T25 y 2T25 son 12,3 mil millones de dólares y 13,6 mil millones de dólares. Así que la base del 2T no es mucho mayor que la del 1T. Creo que con alta probabilidad superará el crecimiento del 63%.
Esta noche, recemos todos juntos por Google. Lo más interesante en esta ocasión es que en el balance de Google, en vez de apostar por Google, todos están apostando por el semiconductores 😂; el que paga es el papá.