Samsung Electro Mechanics ve aumentar su valor al buscar un acuerdo de suministro de MLCC para IA por 320 millones de dólares con grandes empresas tecnológicas

Samsung Electro Mechanics se está moviendo para suministrar a las grandes empresas tecnológicas globales MLCC (condensadores cerámicos multicapa) por valor de varios cientos de miles de millones de wones para servidores de inteligencia artificial (IA). A medida que el superciclo de la IA (un período de auge excepcional) se extiende más allá de los semiconductores hacia los componentes electrónicos, se espera que Samsung Electro Mechanics también gane impulso en la recuperación de sus ganancias.
Según fuentes de la industria el día 28, Samsung Electro Mechanics se encuentra en conversaciones en etapa final para un contrato de suministro de MLCC para servidores de IA con un proveedor de servicios en la nube (CSP) de EE. UU. Se estima que el contrato vale alrededor de 500 mil millones de wones (320 millones de dólares). Grandes CSP como Google, Amazon Web Services (AWS) y Meta han estado compitiendo recientemente para construir centros de datos de IA, y la industria cree que la contraparte es muy probablemente una de estas empresas.
El MLCC es un componente central que suministra y controla de manera estable la corriente eléctrica dentro de los circuitos de los productos electrónicos. Su rango de aplicación se está ampliando más allá de los dispositivos de tecnología de la información (TI) como teléfonos inteligentes y PC, hasta servidores de IA y equipos eléctricos y electrónicos automotrices. En particular, debido a que los servidores de IA llevan grandes cantidades de semiconductores de alto rendimiento como unidades de procesamiento gráfico (GPU), memoria de alto ancho de banda (HBM) y unidades centrales de procesamiento (CPU), la densidad de potencia ha aumentado considerablemente, impulsando un aumento en la demanda de MLCC de alta capacidad y alta confiabilidad.
Una vez que el suministro se acelere seriamente bajo este contrato, se espera que el ritmo de mejora de las ganancias de Samsung Electro Mechanics se acelere aún más. El MLCC para servidores de IA es técnicamente más difícil que la variedad para móviles, pero se vende al menos tres veces más y se utiliza en volúmenes mucho mayores. Un teléfono inteligente generalmente lleva entre 1,000 y 1,300 MLCC, mientras que una placa de computación de servidor de IA utiliza entre 15,000 y 25,000 por placa. Los servidores de IA más recientes están equipados con alrededor de 20 placas de computación, por lo que se dice que un solo servidor requiere cientos de miles de MLCC.
El crecimiento del mercado también es pronunciado. Según la firma de investigación de mercado MarketsandMarkets, se proyecta que el mercado global de servidores de IA crecerá a 837.8 mil millones de dólares (aproximadamente 1,150 billones de wones) para 2030. Mientras tanto, al igual que los chips de memoria como DRAM, el suministro de MLCC no logra seguir el ritmo de la demanda. Jang Duk hyun, presidente de Samsung Electro Mechanics, dijo en la junta general de accionistas de este pasado marzo que "con el aumento de la inversión en centros de datos, la oferta y demanda de MLCC de alta capacidad y alta confiabilidad se está ajustando", añadiendo que "estamos en conversaciones con los clientes para expandir el suministro en línea con las condiciones del mercado."
A medida que se configura un mercado de vendedores, el poder de fijación de precios de los principales actores, incluidos Samsung Electro Mechanics y los japoneses Murata, TDK y Taiyo Yuden, también se ha fortalecido. Los precios de algunos productos MLCC ya se han incrementado, y se informa que se están firmando acuerdos de suministro a largo plazo (LTA) uno tras otro. En su negocio de MLCC, que representa más del 45 por ciento de los ingresos totales, Samsung Electro Mechanics se enfoca en mejorar la rentabilidad expandiendo la participación de productos de alta capacidad y alto rendimiento. Se considera que ha asegurado una competitividad global de primer nivel en MLCC para servidores de IA.
En este contexto de mercado, los analistas pronostican que la ganancia operativa de la división de Soluciones de Componentes, que supervisa el negocio de MLCC de Samsung Electro Mechanics, superará 1 billón de wones este año, un aumento de más del 70 por ciento respecto al año pasado (aproximadamente 600 mil millones de wones). También se habla de la posibilidad de alcanzar una ganancia operativa en el rango de 2 billones de wones bajo a medio el próximo año, aproximadamente el doble de ese nivel. Samsung Electro Mechanics actualmente realiza investigación y desarrollo de MLCC y producción de materias primas en sus sitios de Suwon y Busan, y opera subsidiarias de producción en Tianjin, China, y Filipinas como bases de producción en masa. También está en marcha una expansión de planta en Filipinas para aumentar la capacidad de MLCC.