#TradFi交易分享挑战 5.24 Análisis técnico del oro y pronóstico del mercado para el próximo lunes

#TradFi交易分享挑战 5.24 Análisis técnico del oro y análisis del mercado para el próximo lunes

¿Recientemente qué noticias han afectado la tendencia del oro y el petróleo? ¿Cómo deben analizarse las perspectivas alcistas y bajistas del oro en el futuro cercano?

El sábado (23 de mayo), hasta la semana del 19 de mayo, la posición de los especuladores mostró una clara diferenciación. Los especuladores del sector energético aumentaron significativamente sus posiciones netas largas en petróleo, mientras que en los metales preciosos, el oro y la plata redujeron sus posiciones netas largas, y el cobre aumentó ligeramente. En el mercado de divisas, el euro mantiene una posición neta larga, mientras que el yen, la libra esterlina y el franco suizo siguen en posiciones netas cortas. La tenencia de bonos del Tesoro de EE. UU. muestra una característica de diferenciación por plazo, con una reducción en las posiciones cortas en bonos a corto plazo y un aumento en las cortas a mediano y largo plazo. La mayoría de los productos agrícolas han reducido sus exposiciones largas o sus posiciones cortas, mostrando una actitud cautelosa en general. Los datos indican que los participantes del mercado están reequilibrando sus posiciones entre diferentes clases de activos, reflejando expectativas diferenciadas sobre variables macroeconómicas. A pesar de la tensión continua en Oriente Medio, el oro ha mostrado un rendimiento débil esta semana. Con el mercado apostando nuevamente a que la Reserva Federal de EE. UU. subirá las tasas en el futuro, el aumento en los rendimientos de los bonos estadounidenses y el incremento en los precios del petróleo que elevan las preocupaciones inflacionarias, el precio del oro ha estado bajo presión, llegando a caer a su nivel más bajo en tres semanas. Al mismo tiempo, aunque las negociaciones entre EE. UU. e Irán han enviado algunas señales positivas, las diferencias clave aún no se han resuelto, lo que mantiene a los mercados muy atentos a las perspectivas de inflación y tasas de interés globales.

Por un lado, el oro se ve respaldado por riesgos geopolíticos, pero por otro, la tendencia de los precios del petróleo, el dólar y las expectativas de tasas de interés lo presionan conjuntamente, limitando su rebote a corto plazo. La expectativa de una postura hawkish de la Reserva Federal sigue siendo el principal factor adverso para el oro. Debido a las preocupaciones inflacionarias globales provocadas por los altos precios del petróleo, los operadores han aumentado sus apuestas a que la Fed podría subir las tasas antes de fin de año. El viernes, el gobernador de la Fed, Waller, afirmó que, dado el aumento de los riesgos inflacionarios, la Fed no debería considerar una reducción adicional de tasas como un plan predeterminado. En enero de este año, Waller apoyaba una bajada de tasas. Al hablar, Waller dijo que, con la persistencia del conflicto en Oriente Medio, el aumento en los costos del petróleo y otras materias primas probablemente desencadenará una inflación más amplia y sostenida en la economía. Añadió que, por ello, la Fed debería dejar de enviar señales de que la próxima acción sería una bajada de tasas. Waller afirmó que, en un futuro previsible, mantener las tasas en el rango actual del 3.5% al 3.75% sería probablemente la mejor opción. Añadió: “Si la inflación no disminuye rápidamente, no puedo descartar futuras subidas de tasas.” Waller también expresó que la Fed debería dejar claro que su próxima decisión de tasas podría ser tanto una subida como una bajada. En cuanto a los datos económicos, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en su valor final bajó de 48.2 a 44.8 en mayo, y las expectativas de los consumidores también cayeron de 48.5 a 44.1. La expectativa de inflación a un año subió del 4.5% al 4.8%, y la de cinco años del 3.4% al 3.9%. Esto indica que las preocupaciones de los consumidores por la presión de los precios futuros siguen en aumento, lo que también respalda la reevaluación del mercado sobre la política de la Fed. Además, Waller juró como nuevo presidente de la Reserva Federal. El 22 de mayo, Trump presidió en la Casa Blanca la ceremonia de juramento de Waller como presidente de la Reserva Federal de EE. UU. Según medios estadounidenses, la ceremonia no se realizó en la sede habitual de la Fed, sino en la Casa Blanca. El mercado estará atento a las señales de política que envíe el nuevo presidente de la Fed, especialmente en un contexto de expectativas inflacionarias en aumento y precios del petróleo elevados, ya que sus declaraciones sobre la trayectoria de las tasas podrían influir aún más en el dólar, los rendimientos y el mercado del oro.

Análisis del mercado del oro para el próximo lunes:
Análisis técnico del oro: El oro se mantuvo esta semana en un rango de consolidación menor, cerrando la semana con una vela doji en el gráfico semanal, por lo que la tendencia a corto plazo es incierta. Sin embargo, desde una perspectiva de ciclo mayor, la estrategia general se inclina hacia una posición mayormente bajista. Ayer, el oro mostró un comportamiento débil y de consolidación, con poca fuerza en los rebotes alcistas, y el precio fue rechazado varias veces en los intentos de subir, sin poder sostener una tendencia alcista efectiva. La lucha entre compradores y vendedores en el mercado reciente es claramente débil, y la tendencia general apunta a una corrección técnica a la baja, sin señales de un cambio de tendencia fuerte. En el gráfico diario, el viernes, el oro cerró en negativo, con una tendencia a la baja a corto plazo, por lo que el lunes probablemente continúe con un pequeño retroceso. La resistencia en el gráfico diario está en torno a 4540, y en el gráfico horario, el pico de rebote de la madrugada en 4530 será la principal resistencia a corto plazo.
Desde el gráfico de 4 horas, para el lunes, la estrategia principal será vender en los retrocesos en torno a 4530-35, con las subidas a modo de resistencia para reingresar en cortos. A corto plazo, se debe prestar atención al soporte en 4480, y en la parte superior, a la resistencia en 4550-60, con especial atención a la resistencia en 4580-4585. Es importante estar atento a una posible segunda caída que no rompa el soporte y que pueda dar lugar a un rebote, en línea con la tendencia de cierre semanal que probablemente será de consolidación débil. Sin noticias de eventos importantes, no se esperan movimientos unilaterales fuertes al alza o a la baja.
En resumen, para el lunes, la estrategia recomendada para el oro a corto plazo es vender en los rebotes y comprar en las correcciones, con atención a la resistencia en 4550-4570 y al soporte en 4480-4450. Es fundamental seguir el ritmo, gestionar bien el tamaño de las posiciones y los stops, y no resistirse a cerrar operaciones en pérdidas.