Prefacio
En el mercado de Activos Cripto, el Comercio de futuros ha sido durante mucho tiempo una rutina diaria para muchos traders en cadena. Las características de apalancamiento alto, alta volatilidad y alto riesgo atraen a especuladores que desean amplificar sus ganancias. Sin embargo, también magnifica la posibilidad de pérdidas. El Precio de liquidación es un indicador clave que se debe comprender; de lo contrario, mientras se espera que el mercado se recupere, la posición puede haber sido liquidada.
¿Cuál es el precio de liquidación?
Simplemente, cuando la posición del contrato de un trader sufre una pérdida cercana al margen del usuario, el intercambio, para controlar el riesgo, vende la posición de forma forzosa a un precio. Tomemos un ejemplo sencillo:
Cuando un trader toma una posición larga en Bitcoin con un apalancamiento de 10x a un precio inicial de $30,000, solo se requiere una décima parte del capital para abrir una posición de 1 BTC. Si el precio de BTC cae cerca de $27,000, la pérdida del trader casi igualará todo el margen, y el sistema liquidará automáticamente la posición. En ese momento, no solo no habrá ganancias, sino que el trader puede quedarse solo con un pequeño valor residual, o incluso enfrentar costos adicionales como tarifas y cargos de liquidación. Por lo tanto, el precio de liquidación sirve como el umbral de stop-loss definitivo para esta herramienta apalancada; una vez que se activa, no hay vuelta atrás.
La lógica básica de cálculo del precio de liquidación
Cada intercambio tiene métodos de cálculo ligeramente diferentes, pero la lógica central es en realidad similar y está relacionada con los siguientes factores:
- Ratio de apalancamiento: Cuanto mayor sea el apalancamiento, más cerca estará el precio de liquidación del precio de apertura.
- Precio de apertura: El precio al que ingresas en una posición es el punto de referencia básico.
- Dirección de la posición: Las posiciones largas serán liquidadas debido a la caída de los precios, mientras que las posiciones cortas serán liquidadas debido al aumento de los precios.
- Margen de cuenta: Utilizado para garantizar el monto principal de esta posición.
- Tasa de margen de mantenimiento: Cuando la pérdida de posición se acerca a esta proporción, el sistema liquidará.
Cuanto mayor sea el apalancamiento, más cerca estará del precio de liquidación, dejando menos margen para las fluctuaciones del mercado.
El precio de liquidación real puede no ser igual al precio de liquidación mostrado
El precio de liquidación que los usuarios ven en la interfaz de trading es solo un valor teórico y será influenciado por los siguientes factores durante la liquidación real:
- Tasa de financiación: Cuanto más tiempo se mantenga la posición, los costos pueden consumir el margen.
- Tarifa de liquidación: Algunos intercambios pueden cobrar tarifas de liquidación forzada o impuestos de fondos de seguro
- Deslizamiento del mercado: El mercado puede experimentar una volatilidad significativa en el momento de la liquidación, lo que resulta en un peor precio de ejecución real.
Incluso si el precio teórico de liquidación no se ha alcanzado, las posiciones de los usuarios pueden ser liquidadas por adelantado, lo que se llama liquidación anticipada, y también es el momento en que los novatos tienen más miedo.
¿Cómo evitar ser liquidado?
1. Reducir el apalancamiento
Esta es la estrategia más fundamental. En lugar de esperar enormes beneficios con un apalancamiento de 25 veces, es mejor controlar los riesgos con un apalancamiento de 3-5 veces. El apalancamiento no es necesariamente una herramienta para enriquecerse, sino una espada de doble filo.
2. Establezca el punto de stop-loss
Nunca pienses que rebotará después de otra caída. Sin stop-loss, nunca sabrás dónde está el fondo. En lugar de esperar a que la plataforma fuerce el stop-loss, es mejor decidir tu propia posición de salida.
3. Utilice una estrategia de aumento de posición escalonado
Dividir una posición en múltiples entradas puede ampliar efectivamente el rango de precios de liquidación y permitir más espacio de ajuste.
4. Supervisión de la tasa de financiación
Al mantener una posición durante mucho tiempo, preste atención a la tasa de financiación. Si está en largo pero la tasa de financiación es negativa, significa que se le cobrará continuamente, lo que también acelerará el riesgo de liquidación.
Modelos de riesgo para Margen Cruzado y Margen Aislado
1. Modo de Margen Cruzado
Los traders comparten el margen para todos sus activos. Cuando una posición está cerca de la liquidación, consumirá activos de otras monedas para remediarlo, lo que puede ser flexible para los profesionales, pero los novatos son propensos a la liquidación de una posición y a la anulación de toda la cuenta.
2. Modo de margen cruzado (Margen aislado)
El riesgo de cada posición es independiente, y solo se consumirá el margen de esa posición durante la liquidación. El riesgo es relativamente más fácil de controlar, y los principiantes pueden reducir el riesgo hasta cierto punto mediante el uso de margen aislado para operaciones con apalancamiento.
Resumen
El comercio de futuros, caracterizado por un alto apalancamiento, alta volatilidad y alto riesgo, ha atraído a muchos especuladores. El precio de liquidación es un indicador crítico que todo operador debe entender, ya que determina directamente si una posición será cerrada de forma forzosa. El cálculo del precio de liquidación está estrechamente ligado a factores como el apalancamiento, el precio de entrada, la dirección de la posición, el margen de la cuenta y la tasa de margen de mantenimiento. Aunque el alto apalancamiento puede llevar a rendimientos sustanciales, también acerca el precio de liquidación al punto de entrada, aumentando el riesgo de liquidación. Comprender el precio de liquidación y adoptar estrategias apropiadas antes de operar es una habilidad fundamental que todo operador de futuros de cripto debe desarrollar en la búsqueda de altos rendimientos. Al gestionar los riesgos de manera efectiva, los operadores pueden navegar mejor la volatilidad del mercado en Gate.com y evitar pérdidas innecesarias.
