Selección y modificación de opciones de dividendos
Paso 1: Al crear un producto en la página de [Creación de producto], se debe seleccionar una opción para los dividendos.
- Si se selecciona Dividendo en tokens, la opción de dividendo para los inversores estará limitada únicamente a Dividendo en tokens; posteriormente, el producto puede modificarse a Dividendo en tokens / Reinversión de dividendos.
- Si se selecciona Dividendo en tokens / Reinversión de dividendos, los inversores podrán elegir entre Dividendo en Token o Reinversión de Dividendos, pero el producto ya no podrá modificarse a solo Dividendo en tokens.
Paso 2: En la página [Detalles del producto], si la opción de dividendo del producto es Dividendo en tokens, se podrá modificar a Dividendo en tokens / Reinversión de dividendos.
Proceso de inicio de dividendos
Paso 1: Envía una solicitud de dividendos: en la página [Detalles del producto], envía una solicitud para los dividendos. La fecha de reparto de dividendos debe cumplir las siguientes condiciones: deben haber transcurrido al menos 90 días desde la fecha de creación del producto o la fecha de reparto de dividendos anterior; la fecha de reparto de dividendos debe estar comprendida entre 3 y 7 días a partir de la fecha de presentación; el NAV actual por unidad debe ser superior a 1,01. Tras el envío, se notificará a los usuarios y la información sobre los dividendos se mostrará en la página del producto.
Paso 2: Confirmación de dividendos: en la fecha de reparto de dividendos, si el último NAV por unidad tras deducir el dividendo por unidad es ≥ 1, el dividendo se ejecutará correctamente. De lo contrario, el dividendo no se ejecutará y no se distribuirá ninguno. Los registros de dividendos se pueden consultar en la sección Registro de dividendos de la página [Detalles del producto].
Paso 3: Procesamiento de dividendos en tokens: si el dividendo se ejecuta correctamente, para los inversores que seleccionen la reinversión de dividendos, el dividendo se añadirá automáticamente al capital de inversión de los inversores; para los inversores que seleccionen solo dividendos en tokens, los dividendos deberán transferirse oportunamente, y los inversores recibirán sus dividendos una vez que las transferencias se hayan realizado correctamente. La acción de transferencia se puede hacer en la página de inicio del sistema de gestión de activos o en la sección de información básica de la página correspondiente [Detalles del producto].
Proceso de valoración y liquidación, incluidos los dividendos
Orden de ejecución
- Calcula el NAV por unidad antes del dividendo como en un escenario sin dividendos.
- Procesa todas las solicitudes de canje usando el NAV por unidad antes del dividendo.
- Basándote en las unidades restantes tras el canje, calcula la cantidad del dividendo y las unidades de reinversión del dividendo, y determina el NAV por unidad tras el dividendo.
- Usa el NAV por participación tras el reparto de dividendos para calcular las participaciones de suscripción para todas las solicitudes de suscripción.
Ejemplo
Supuestos: Antes de la liquidación, el producto tiene 1000 unidades en circulación. Durante este ciclo de liquidación, se efectúa una suscripción de 150 USDT, se canjean 200 unidades, el NAV por unidad antes del dividendo es de 1,5 y el dividendo por unidad es de 0,3. El proceso de ejecución es el siguiente:
- NAV por unidad antes del dividendo = 1,5 (supuestos)
- Cantidad de canje = unidades de canje × NAV por unidad antes del dividendo = 200 × 1,5 = 300 USDT. Unidades restantes tras el canje = 1000 – 200 = 800
- NAV por unidad después del dividendo = NAV por unidad antes del dividendo – dividendo por unidad = 1,5 – 0,3 = 1,2
- Supongamos que, de las 800 unidades restantes, 600 unidades eligen el dividendo en tokens y 200 unidades eligen la reinversión de dividendos.
- Cantidad del dividendo en tokens = unidades de dividendo en tokens × dividendo por unidad = 600 × 0,3 = 180 USDT
- Cantidad de reinversión de dividendos = unidades de reinversión de dividendos × dividendo por unidad / valor NAV por unidad tras el dividendo = 200 × 0,3 / 1,2 = 50
- Unidades de suscripción = Cantidad de la suscripción / NAV por unidad tras el dividendo = 150 / 1,2 = 125
- Resultados posteriores a la liquidación:
- Variación neta en unidades = −200 + 50 + 125 = −25
- Total de unidades tras la liquidación = 1000 – 25 = 975
- Cantidad del dividendo en tokens = 180 USDT
- Cantidad neta de la suscripción = 150 – 300 = −150 USDT
- NAV publicado por unidad = 1,2
- Instrucciones de transferencia generadas: Cantidad de canje a pagar: 150 USDT. Cantidad de dividendos en tokens a pagar: 180 USDT
