UniCredit bestätigte, dass Riccardo Orcel, der Bruder des CEO Andrea Orcel und ehemalige stellvertretende CEO der staatlich gestützten russischen VTB Group, die italienische Bank bei dem geplanten Verkauf ihres Russland-Geschäfts beraten hat, der im vergangenen Monat angekündigt worden war. Die Bank erklärte, Riccardo Orcel habe einen Vorschlag unterbreitet und sei vom Vorstand als unabhängiger Berater ernannt worden. UniCredit steht seit der Invasion der Ukraine unter Druck, die russische Exponierung zu reduzieren, und die Vereinbarung sieht den Ausstieg im Rahmen der italienischen Governance-Regeln für Geschäfte mit nahestehenden Parteien vor, die von der Bank von Italien beaufsichtigt werden.
Riccardo Orcel war zuvor stellvertretender CEO der VTB, der zweitgrößten russischen Bank, und stellvertretender Vorsitzender der VTB Capital, bevor er Russland 2022 verließ. UniCredit sagte, die im vergangenen Monat angekündigte Transaktion sei das erfolgreiche Ergebnis seiner Beratungstätigkeit. Die russischen Aktivitäten der Bank zählten 2022 zu den besten 15 Banken des Landes.
Regeln der Bank von Italien steuern Ernennungen von Beratern bei Geschäften mit nahestehenden Parteien
Die Ernennung naher Angehöriger führender Persönlichkeiten bei italienischen Banken wird von den Regeln der Bank von Italien zu Geschäften mit nahestehenden Parteien abgedeckt. Diese Regeln verlangen von Banken zu bewerten, ob eine Beziehung die Unabhängigkeit, die Governance oder die Fairness einer Transaktion beeinträchtigen könnte.
Stefano Gatti, Finanzprofessor an der Bocconi-Universität in Mailand, sagte, dass jeder mögliche Interessenkonflikt von der Regulierungsbehörde überwacht wird und sorgfältig vom Ausschuss für Geschäfte mit nahestehenden Parteien der Bank, vom Vorstand und den Wirtschaftsprüfern geprüft werden muss. Der Prozess ist entscheidend, weil das Russland-Geschäft von UniCredit kein routinemäßiger Verkauf eines Vermögenswerts ist.
Russland verhängte strikte Ausstiegskontrollen für westliche Banken
Russland hat strenge Ausstiegsregeln für westliche Unternehmen eingeführt, darunter hohe Abschläge bei der Veräußerung von Vermögenswerten sowie Genehmigungsanforderungen, die sowohl die Zentralbank als auch den Kreml einbeziehen können. Jede Vereinbarung zum Verkauf von UniCredits russischen Aktivitäten würde einen Präsidialerlass und die Genehmigung der Zentralbank erfordern.
UniCredit sagte im Mai, man habe eine nicht verbindliche Vereinbarung erzielt, um Teile seiner russischen Bank an einen etablierten privaten Investor in den Vereinigten Arabischen Emiraten zu verkaufen. UniCredit würde im Rahmen der vorgeschlagenen Struktur in Russland nur das Zahlungsverkehrsgeschäft behalten. Über den Käufer ist außerhalb seines Sitzes in den VAE wenig bekannt.
VTB-Vorsitzender Andrey Kostin ist ein enger Verbündeter von Präsident Wladimir Putin, was jeder Ausstiegsbewegung im Bankensektor mit großen ausländischen Kreditgebern zusätzlich politisches Gewicht verleiht. Dubai ist nach Sanktionen, die traditionelle finanzielle und kommerzielle Kanäle in Europa unterbrochen haben, zu einem wichtigen Drehkreuz für Geschäfte mit Russland geworden, unter anderem auch zu Zentren wie Wien.
Nicht verbindliche Vereinbarung erfordert Präsidialerlass und Genehmigung der Zentralbank
Eine nicht verbindliche Vereinbarung ist kein abgeschlossener Verkauf, und Russlands Genehmigungsprozess gibt lokalen Behörden erheblichen Einfluss auf den Zeitplan und die Konditionen. Abschläge, Einschränkungen bei Vermögenswerten und Anforderungen an politische Genehmigungen können die endgültigen Erlöse beeinflussen und die Fertigstellung verzögern.
Für UniCredit würde ein erfolgreicher Verkauf einen großen Schritt bedeuten, um ein politisch exponiertes Geschäft zu reduzieren, das das Risikoprofil der Bank belastet hat. Europäische Banken mit russischen Aktivitäten standen in den vergangenen Jahren unter Druck von Aufsichtsbehörden, Investoren und Sanktionsstellen, lokale Aktivitäten zu verkleinern, während sie un geordnete Ausstiege vermeiden, die rechtliche oder finanzielle Verluste auslösen könnten.
Das Geschäft würde es UniCredit ermöglichen, den Großteil seiner russischen Bankexponierung vom Rest der Gruppe zu trennen und zugleich eine kleinere Präsenz im Zahlungsverkehr beizubehalten. Diese Struktur könnte helfen, eine begrenzte operative Funktionalität zu bewahren, während die größeren Kapital-, Compliance- und Reputationsrisiken reduziert werden, die mit einer vollumfänglichen russischen Bankeinheit verbunden sind.
FAQ
Was hat UniCredit zur Veräußerung seines Russland-Geschäfts angekündigt?
UniCredit bestätigte, dass Riccardo Orcel, der Bruder des CEO Andrea Orcel und ehemalige stellvertretende CEO der VTB Group, die Bank bei dem geplanten Verkauf des Russland-Geschäfts beraten hat, der im vergangenen Monat angekündigt worden war. Die Bank sagte, Riccardo Orcel habe einen Vorschlag unterbreitet und sei vom Vorstand als unabhängiger Berater ernannt worden.
Welche Genehmigungen benötigt der Russland-Verkauf von UniCredit?
Jede Vereinbarung zum Verkauf von UniCredits russischen Aktivitäten würde unter Russlands Ausstiegsregeln für westliche Unternehmen einen Präsidialerlass und die Genehmigung der Zentralbank erfordern. UniCredit sagte im Mai, man habe eine nicht verbindliche Vereinbarung erzielt, um Teile seiner russischen Bank an einen privaten Investor in den Vereinigten Arabischen Emiraten zu verkaufen, doch die Transaktion bleibt von diesen Genehmigungsanforderungen abhängig.
