UBS prognostiziert einen WFE-Superzyklus bis 2028, hebt den Umsatz für 2026 auf $147B an, da die Nachfrage nach Speicherchips um 27% anzieht

Laut UBS-Analyst Timothy Arcuri sind die Hersteller von Halbleiteranlagen am 9. Juni in eine frühe Supercycle-Phase eingetreten. Die Einnahmen aus der Wafer-Fertigungsausrüstung (WFE) dürften bis 2028 250 Milliarden US-Dollar erreichen. Arcuri erklärte, dass große Chip-Hersteller wie Micron, Samsung und SK Hynix ihre Produktionskapazitäten ausbauen. Dabei gebe es vonseiten der Kunden eine beispiellose Sicht auf die Nachfrage für acht Quartale – etwas, das Arcuri in seinen rund 30 Jahren Branchenerfahrung als beispiellos bezeichnete.

UBS hat seine Prognose für die WFE-Einnahmen 2026 auf 147 Milliarden US-Dollar angehoben, was einem Wachstum von 27% entspricht. Die Erlöse aus DRAM- und NAND-Flash-Speicheranlagen sollen um 50% zulegen. Das Unternehmen erwartet, dass die gesamten WFE-Einnahmen 2027 um 35% auf 200 Milliarden US-Dollar steigen werden. Arcuri erhöhte die Erwartungen für die Speicher-WFE-Einnahmen um 10,5 Milliarden US-Dollar für 2027. Dies spiegelt eine Beschleunigung der DRAM-Ausgaben wider, angetrieben durch langfristige Vereinbarungen, die neue Kapazitäten bis Mitte 2028 auf die DRAM-Produktion bündeln, gefolgt von einer höheren NAND-Zuteilung danach.