Standard Chartered gab bekannt, dass es institutionellen Kunden diese Woche direkten Zugang zum Prägen und Einlösen von Circle Internets USDC anbieten wird, und wurde damit die erste global systemrelevante Bank, die eine derartige integrierte Zugangsmöglichkeit mit Circle bereitstellt. Tage zuvor erweiterte BNY Mellon – die weltgrößte Depotbank mit verwaltetem Vermögen von 59 Billionen US-Dollar – ihre eigene USDC-Infrastruktur, um institutionellen Kunden zu ermöglichen, den Token unter Nutzung der bestehenden Systeme von BNY zu verwahren, zu prägen und einzulösen. Beide Banken werden vom Basler Ausschuss der Bank für Internationalen Zahlungsabgleich als global systemrelevante Institute eingestuft. Diese Schritte spiegeln einen breiteren Branchenwandel wider: Banken diskutieren nicht mehr darüber, ob Stablecoins in die Finanzwelt gehören, sondern entscheiden, wie sie sie in Zahlungs-, Abwicklungs- und Treasury-Operationen integrieren. Diese betriebliche Neuausrichtung erfolgt, während Chainalysis prognostiziert, dass die Abwicklungsvolumina von Stablecoins bis 2030 eine Billiarde US-Dollar jährlich erreichen könnten.
Standard Chartered bietet institutionelles Prägen und Einlösen von USDC an
Die Partnerschaft von Standard Chartered mit Circle bietet institutionellen Kunden eine direkte Einstiegs- und Ausstiegsmöglichkeit zu USDC, ohne auf Drittvermittler angewiesen zu sein. Es ist das erste Mal, dass eine global systemrelevante Bank diese Stufe des integrierten USDC-Zugangs in Partnerschaft mit Circle anbietet. Die Einstufung der Bank als global systemrelevantes Institut durch den Basler Ausschuss der Bank für Internationalen Zahlungsabgleich verleiht dem Schritt ein erhebliches institutionelles Gewicht.
BNY Mellon erweitert USDC-Verwahrungs- und Abwicklungsdienste
BNY Mellon erweiterte seine USDC-Infrastruktur, damit institutionelle Kunden den Token unter Nutzung der bestehenden Systeme von BNY verwahren, prägen und einlösen können, anstatt eigene Systeme aufzubauen. Die Bank verwaltet ein Vermögen von 59 Billionen US-Dollar. BNY Mellon entschied sich dafür, an ein bestehendes, liquides Netzwerk anzuknüpfen, anstatt einen eigenen Stablecoin auszugeben. Die Erweiterung erfolgte Tage vor der Ankündigung von Standard Chartered. Beide Banken werden vom Basler Ausschuss der Bank für Internationalen Zahlungsabgleich als global systemrelevante Banken anerkannt.
Branchenstimmen betonen die Bedeutung von Netzwerk und Liquidität
Andrew MacKenzie, Gründer und CEO des in Schottland ansässigen Stablecoin-Emittenten Agant, sagte, Banken fragen sich nicht mehr, ob sie Stablecoins nutzen werden, sondern entscheiden, wie sie sie nutzen werden. Adrian Cachinero Vasiljevic, Mitgründer und Partner bei Steakhouse Financial, das Institutionen im Bereich dezentrale Finanzen berät, erklärte, dass das Netzwerk den Wert schafft und der Stablecoin selbst fast zweitrangig wird. Cachinero Vasiljevic fügte hinzu, dass jeder einen Stablecoin ausgeben könne, aber wenn niemand den Stablecoin nutze, sei der Stablecoin wertlos, und der Wert des Stablecoins sei das Netzwerk.
Circle-CEO Jeremy Allaire reagierte diese Woche auf die Einführung von OpenUSD, einem konkurrierenden Stablecoin, der von Coinbase, Stripe und BlackRock unterstützt wird. Allaires Verteidigung von USDC stützte sich stark auf fast ein Jahrzehnt angesammelte Liquidität, Bankbeziehungen und regulatorische Genehmigungen. Chainalysis prognostiziert, dass die Abwicklungsvolumina von Stablecoins bis 2030 eine Billiarde US-Dollar jährlich erreichen könnten.
Qivalis-Konsortium leitet Entwicklung von Euro-On-Chain-Stablecoin unter MiCA
Qivalis, das ein Konsortium von 37 europäischen Finanzinstituten leitet, entwickelt den Euro On-Chain (EUOC) Stablecoin als gemeinschaftliche Infrastrukturlösung und nicht als Wettbewerbsprodukt. Qivalis-CEO Jan-Oliver Sell erklärte, dass Banken, wenn Europa keinen Euro auf der Blockchain habe, den Dollar verwenden würden, weil er da sei, verfügbar sei und viel Liquidität habe. Sell fügte hinzu, je mehr Banken im Konsortium, desto besser, da das Netzwerk stärkere Netzwerkeffekte habe.
Das Konsortiumsmodell soll vermeiden, dass der Markt mit Dutzenden konkurrierenden Euro-Token einzelner Banken fragmentiert wird. Der europäische Rahmen für Märkte für Krypto-Assets (MiCA) bietet bereits die Aufsicht, die viele dollarunterlegte Stablecoins jahrelang aushandeln mussten. Der EUR CoinVertible (EURCV) von Société Générale und der EURXT von Crédit Agricole repräsentieren konkurrierende Ansätze großer französischer Kreditgeber. Dollar-gebundene Token machen derzeit mehr als 99 % der gesamten Stablecoin-Marktkapitalisierung aus.
Infrastrukturwettbewerb verbindet Stablecoins und traditionelle Finanzen
MacKenzie von Agant stellte fest, dass Banken über die Digital-Asset-Strategie hinausgegangen sind und nun die Infrastruktur aufbauen, die Stablecoins mit Zahlungs-, Treasury- und Abwicklungssystemen verbindet. Unternehmen ziehen es überwiegend vor, Verbindlichkeiten in ihren Heimatwährungen zu begleichen, anstatt Werte über Dollar und zurück zu leiten. Cachinero Vasiljevic erklärte, dass der Wert des Stablecoins das Netzwerk sei, und wenn niemand den Stablecoin nutze, sei der Stablecoin wertlos.
FAQ
Welche Dienstleistungen hat Standard Chartered für institutionelle Kunden in Bezug auf USDC eingeführt?
Standard Chartered bietet institutionellen Kunden nun in Partnerschaft mit Circle Internet direkten Zugang zum Prägen und Einlösen von USDC und ist damit die erste global systemrelevante Bank, die diese integrierte Fähigkeit anbietet.
Warum entwickeln europäische Banken auf Euro lautende Stablecoins?
Europäische Banken entwickeln auf Euro lautende Stablecoins, um eine regulierte Euro-Alternative unter dem MiCA-Rahmenwerk zu etablieren und zu verhindern, dass Abwicklungsaktivitäten auf dollarunterlegte Token ausweichen, die derzeit mehr als 99 % der gesamten Stablecoin-Marktkapitalisierung ausmachen. Qivalis führt ein Konsortium von 37 europäischen Finanzinstituten an, das den Euro On-Chain (EUOC) Stablecoin entwickelt.
Was bestimmt laut Branchenexperten den Wert und Erfolg eines Stablecoins?
Laut Adrian Cachinero Vasiljevic, Mitgründer und Partner bei Steakhouse Financial, wird der Wert eines Stablecoins durch sein Netzwerk bestimmt – also die Breite der Akzeptanz und tatsächlichen Nutzung durch Banken und Kunden, nicht den Token selbst. Cachinero Vasiljevic erklärte, dass jeder einen Stablecoin ausgeben könne, aber wenn niemand den Stablecoin nutze, sei der Stablecoin wertlos.
