Südkoreas Financial Services Commission hat am Mittwoch nach Diskussionen auf ihrer 12. ordentlichen Sitzung Verdächtige in zwei Fällen von Kryptomarktmanipulation an die Staatsanwaltschaft verwiesen. Die Fälle betreffen Personen, die beschuldigt werden, mit unterschiedlichen Methoden Kryptopreise verzerrt und von künstlicher Marktaktivität profitiert zu haben. Die Überweisungen setzen Südkoreas verschärfte Aufsicht über virtuelle Vermögenswerte fort, nachdem jahrelang viele Privatanleger am Kryptohandel beteiligt waren, wobei die Preis Manipulation für die Regulierungsbehörden eine Priorität darstellt, um kleinere Anleger zu schützen.
FSC wirft Wal grenzüberschreitende Preis Manipulation vor
In einem Fall beschuldigte die FSC einen Krypto-Wal, über rund zwei Monate zig Milliarden koreanischer Won verwendet zu haben, um den Preis eines Tokens zu manipulieren, der sowohl an inländischen als auch an ausländischen Börsen notiert ist. Basierend auf aktuellen Kursen entsprechen 10 Milliarden Won etwa 6,4 Millionen US-Dollar.
Der Verdächtige soll fast die Hälfte des zirkulierenden Angebots des Tokens angehäuft haben, was ihm eine erhebliche Kontrolle über die verfügbare Marktliquidität verschaffte. Laut FSC trieb der Verdächtige dann den Tokenpreis an ausländischen Börsen in die Höhe, ermutigte inländische Anleger zum Kauf und verkaufte später seine Bestände an einer lokalen Börse.
Die mutmaßliche Struktur zeigt, wie Manipulation über Jurisdiktionen hinweg wirken kann. Ein Preisanstieg an ausländischen Börsen kann den Anschein globaler Nachfrage erwecken, während inländische Anleger auf die Preisbewegung reagieren, ohne zu sehen, wie konzentriert das Angebot geworden ist.
Sobald der Verdächtige in die von ihm mitgeschaffene Nachfrage verkaufte, erlitten Privatanleger nach Angaben der Regulierungsbehörde erhebliche Verluste. Der Fall verdeutlicht das Risiko dünn gehandelter Tokens, bei denen ein einzelner großer Inhaber das Angebot einschränken, die Preisfindung beeinflussen und aussteigen kann, bevor kleinere Käufer die Ursache der Bewegung verstehen.
Zweiter Fall betrifft API-Handel und Limit-Order-Taktiken
Der zweite Fall betraf ein anderes Handelsmuster. Die FSC erklärte, eine andere Person habe angeblich API-Kanäle genutzt, um wiederholt kleine Marktkauf- und Verkaufsorders zu platzieren und so den Anschein aktiven Handels zu erwecken. Gleichzeitig habe der Verdächtige angeblich über einen Web-Kanal Limit-Kauforders mit hohen Preisen aufgegeben, um den Preis nach oben zu treiben.
Diese Art von Aktivität kann einen falschen Eindruck von Liquidität und Dynamik erzeugen. Kleine wiederholte Trades können einen Token aktiv erscheinen lassen, während aggressive Limit-Orders eine stärkere Nachfrage vortäuschen können, als tatsächlich vorhanden ist. Andere Anleger könnten dann in den Markt eintreten, in der Annahme, dass die Preisbewegung durch echtes Kaufinteresse gestützt wird.
Nachdem der Verdächtige Käufer angelockt hatte, verkaufte er angeblich Bestände in Teilen, um Gewinne zu erzielen. Der gestaffelte Verkaufsansatz kann helfen, einen sofortigen Zusammenbruch zu vermeiden, während der Manipulator dennoch in eine künstliche Nachfrage aussteigen kann.
Der Fall zeigt, warum Regulierungsbehörden das Orderbuch-Verhalten, die API-Nutzung und den Unterschied zwischen sichtbarer Handelsaktivität und echtem Marktinteresse genauer unter die Lupe nehmen.
FSC warnt Anleger und plant Systemverbesserungen
Die FSC warnte Anleger davor, virtuellen Vermögenswerten hinterherzujagen, deren Preise und Handelsvolumina ohne vernünftigen Grund stark ansteigen. „Anleger sollten es unterlassen, virtuellen Vermögenswerten hinterherzujagen, deren Preise und Handelsvolumina ohne vernünftigen Grund in die Höhe schnellen (oder stark ansteigen)“, erklärte die Regulierungsbehörde in einer übersetzten Stellungnahme.
Die Behörde wies insbesondere auf Pump-and-Dump-Schemata hin, die das verfügbare Angebot verringern, um die Preise vor einem Ausverkauf in die Höhe zu treiben. „Insbesondere die sogenannten ‚Pump-and-Dump‘-Schemata … reduzieren künstlich das verfügbare Angebot, um die Preise in die Höhe zu treiben, und der anschließende Ausverkauf führt oft zu einem starken Preisverfall“, so die FSC.
Die Aufsichtsbehörde gab außerdem bekannt, dass sie ihr Warnsystem für hoch konzentrierten Kryptohandel verbessern und ihren Ermittlungsrahmen stärken will, um unfaire Praktiken schneller zu erkennen.
FAQ
Was hat die südkoreanische FSC in Bezug auf Krypto-Manipulationsfälle unternommen?
Die Financial Services Commission hat am Mittwoch nach Diskussionen auf ihrer 12. ordentlichen Sitzung Verdächtige in zwei separaten Fällen von Kryptomarktmanipulation an die Staatsanwaltschaft verwiesen.
Wie soll der erste Verdächtige Kryptopreise manipuliert haben?
Der Verdächtige soll mit zig Milliarden koreanischer Won über rund zwei Monate fast die Hälfte des zirkulierenden Angebots eines Tokens angehäuft, den Preis an ausländischen Börsen nach oben getrieben, inländische Anleger zum Kauf ermutigt und später Bestände an einer lokalen Börse verkauft haben.
Welche Warnung gab die FSC an Krypto-Anleger heraus?
Die FSC warnte Anleger davor, virtuellen Vermögenswerten hinterherzujagen, deren Preise und Handelsvolumina ohne vernünftigen Grund stark ansteigen, und wies insbesondere auf Pump-and-Dump-Schemata hin, die künstlich das Angebot reduzieren, um die Preise vor einem Ausverkauf in die Höhe zu treiben.
