Ondo Finance hat am Donnerstag eine Plattform gestartet, die es tokenisierten US-Wertpapieren ermöglicht, innerhalb des bestehenden regulatorischen Rahmens zu operieren. Dabei werden Anteile des BlackRock iShares Core S&P 500 ETF und von Micron Technology auf der Ethereum-Blockchain tokenisiert. Die Plattform folgt einem Rahmenwerk, das die US-Börsenaufsicht SEC im Januar 2026 für regulierte tokenisierte Wertpapiere vorgestellt hat. Die Initiative spiegelt Bemühungen wider, Blockchain-Technologie mit traditionellen Kapitalmärkten zu integrieren, während regulatorische Schutzmaßnahmen erhalten bleiben.
In dieser Struktur verbleiben die zugrunde liegenden Wertpapiere im traditionellen US-Verwahrungssystem. Ondos eingetragener Transferagent gibt blockchain-basierte Token aus, die vollständig eins-zu-eins durch die entsprechenden Aktien gedeckt sind. So können die Vermögenswerte innerhalb der etablierten regulatorischen Schutzmaßnahmen verbleiben und gleichzeitig on-chain repräsentiert werden. Laut Ondo Finance handelt es sich bei dem Angebot um die erste Live-Plattform, die es Drittanbietern ermöglicht, tokenisierte US-Wertpapiere innerhalb des bestehenden US-Regulierungsrahmens zu betreiben.
Broadridge-Partnerschaft ermöglicht Proxy-Voting für Token-Inhaber
Ondo Finance hat eine Partnerschaft mit Broadridge Financial Solutions geschlossen, um Token-Inhabern Aktionärsrechte zu gewähren, die typischerweise mit traditionellen Brokerkonten verbunden sind. Über die Plattform ProxyVote.com von Broadridge können Investoren, die die tokenisierten Wertpapiere halten, an Proxy-Votings teilnehmen und Unternehmensmitteilungen sowie regulatorische Offenlegungen im Zusammenhang mit den zugrunde liegenden Wertpapieren erhalten.
Doug DeSchutter, Präsident des Geschäftsbereichs Investor Communication Solutions von Broadridge, erklärte, dass das Vertrauen der Investoren entscheidend für die breitere Akzeptanz tokenisierter Wertpapiere sei. DeSchutter sagte, dass die Tokenisierung nur dann eine breitere Akzeptanz erreichen werde, wenn technologische Innovation durch starke Anlegerschutzmaßnahmen und Vertrauen in die zugrunde liegende Marktinfrastruktur ergänzt werde.
Ondo Finance positioniert Plattform im US-Regulierungsrahmen
Ondo Finance erklärte, dass sich seine Struktur von den meisten tokenisierten Wertpapieren unterscheidet, indem sie tokenisierte Wertpapiere Dritter in den bestehenden US-Regulierungsrahmen einbezieht, ohne die etablierte Verwahrungs- und Übertragungsinfrastruktur zu verändern, die die amerikanischen Kapitalmärkte unterstützt. Bisher wurden die meisten tokenisierten Wertpapiere entweder außerhalb der USA ausgegeben oder erforderten eine direkte Beteiligung des emittierenden Unternehmens auf individueller Basis.
Indem die zugrunde liegenden Wertpapiere in regulierter Verwahrung bleiben und gleichzeitig entsprechende blockchain-basierte Abbildungen ausgegeben werden, zielt das Modell darauf ab, bestehende rechtliche Schutzmaßnahmen zu bewahren und Investoren gleichzeitig die Vorteile von blockchain-basiertem Eigentum und Abwicklungsmöglichkeiten zu bieten. Ian De Bode, Chief Executive von Ondo Finance, sagte, die Einführung zeige, dass Wertpapiere auf eine Weise tokenisiert werden können, die sowohl Markt- als auch Regulierungsanforderungen erfülle. De Bode fügte hinzu, dass die Plattform eine Grundlage für den erweiterten Zugang zu On-Chain-Investitionen für sowohl US-amerikanische als auch internationale Investoren schaffe, während die Einhaltung bestehender Finanzvorschriften gewahrt bleibe.
Oasis Pro TA, LLC, ein bei der SEC registrierter Transferagent und eine indirekte hundertprozentige Tochtergesellschaft der Ondo Finance Inc., gibt die tokenisierten Wertpapieransprüche im neuen Modell aus. Ondo Finance wies darauf hin, dass solche Tokenisierungsdienstleistungen keine regulierte Tätigkeit von Oasis Pro TA, LLC darstellen.
FAQ
Was hat Ondo Finance am Donnerstag gestartet?
Ondo Finance hat eine Plattform gestartet, die tokenisierten US-Wertpapieren den Betrieb innerhalb des bestehenden regulatorischen Rahmens ermöglicht, wobei Anteile des BlackRock iShares Core S&P 500 ETF und von Micron Technology auf der Ethereum-Blockchain tokenisiert werden.
Wie profitieren Token-Inhaber von der Broadridge-Partnerschaft?
Über die Plattform ProxyVote.com von Broadridge können Investoren, die die tokenisierten Wertpapiere halten, an Proxy-Votings teilnehmen und Unternehmensmitteilungen sowie regulatorische Offenlegungen im Zusammenhang mit den zugrunde liegenden Wertpapieren erhalten.
Welchen regulatorischen Rahmen folgt die Plattform?
Die Plattform folgt einem Rahmenwerk, das die US-Börsenaufsicht SEC im Januar 2026 für regulierte tokenisierte Wertpapiere vorgestellt hat, wobei die zugrunde liegenden Wertpapiere im traditionellen US-Verwahrungssystem verbleiben.
