Jefferies bewertet Tongcheng Travel mit „Kaufen“ und einem Kursziel von 20,3 HKD, setzt den Übernahmepreis für Dida auf 1,3875 HKD.

Laut Jefferies hat Tongcheng Travel (00780) kürzlich ein freiwilliges bedingtes Barübernahmeangebot für die Übernahme von Dida Chuxing (02559) zu 1,3875 HKD pro Aktie gestartet, was einem Aufschlag von 9 % auf den Schlusskurs am Ankündigungstag entspricht. Die Investmentbank initiierte eine Kaufempfehlung mit einem DCF-basierten Kursziel von 20,3 HKD, was einem Aufwärtspotenzial von 68,9 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht. Die Transaktion ist auf eine Finanzierung von maximal 1,5 Milliarden HKD begrenzt.

Fünf Hauptaktionäre von Dida Chuxing haben unwiderrufliche Zusagen unterzeichnet, die etwa 53,7 % der ausgegebenen Aktien repräsentieren. Nach Abschluss beabsichtigt Tongcheng, den Börsenstatus von Dida in Hongkong zu erhalten, während die unabhängige Führung der Marke und das Kernteam der Geschäftsführung beibehalten werden.