FINRA schließt die Brokerage Reid & Rudiger aus, nachdem eine Cost-to-Equity-Quote von 111% Kunden in Verluste gedrängt hat

Laut dem Durchsetzungsbeschluss von FINRA hat der Regulierer die Brokerage-Firma Reid & Rudiger ausgeschlossen und die Mitgründer Clifford Reid und Edward Rudiger Jr. dauerhaft von der Branche verbannt. Der Beschluss folgte auf die Feststellung, dass die hochvolumige Handelsstrategie des Unternehmens rund 2,7 Millionen US-Dollar an Kundensausfällen verursachte, während sie über nahezu sechs Jahre 2 Millionen US-Dollar an Provisionen einbrachte. FINRA kam zu dem Ergebnis, dass die ökonomischen Rahmenbedingungen der Strategie grundsätzlich unvereinbar mit den Interessen der Kunden waren: In einigen Konten waren annualisierte Renditen von über 111% erforderlich, nur um die Gewinnschwelle zu erreichen. Ein vom Regulierer genanntes Konto verzeichnete einen Verlust von mehr als 400.000 US-Dollar, während ein anderes Verluste von über 345.000 US-Dollar erlitt. Zwei weitere Vorgesetzte der Firma wurden ebenfalls suspendiert, weil sie das Fehlverhalten nicht identifizierten und nicht untersuchten.
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