Fidelity bringt den GENIUS-ausgerichteten Geldmarktfonds für Stablecoin-Emittenten auf den Markt

Fidelity Investments hat am 15. Juni den Fidelity Reserves Digital Fund (FYMXX) auf den Markt gebracht. Dabei handelt es sich um einen Geldmarktfonds des Staates, der als Reserve-Asset- Vehicle für Stablecoin-Emittenten dienen soll. Der Fonds investiert ausschließlich in Vermögenswerte, die im GENIUS Act zulässig sind, darunter U.S.-Staatsanleihen, Cash, Overnight-Repo-Geschäfte sowie konforme staatliche Geldmarktfonds. Die Lancierung folgt auf ähnliche Produkteinführungen von State Street in dieser Woche sowie von BNY Mellon, Goldman Sachs und BlackRock im letzten Jahr. Das spiegelt den wachsenden institutionellen Ausbau für Stablecoin-Reserven wider, während der Markt inzwischen insgesamt rund 315 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung erreicht hat.

Fidelity Reserves Digital Fund zielt auf institutionelle Stablecoin-Emittenten

Der Fidelity Reserves Digital Fund soll laut dem Prospekt der Fonds maximale laufende Erträge bei gleichzeitiger Wahrung des Kapitals und der Liquidität liefern. Die Fondsanteile werden institutionellen Investoren angeboten, darunter Stablecoin-Emittenten. Im Prospekt heißt es, dass „Fondsanteile voraussichtlich hauptsächlich von einer oder mehreren Stablecoin-Emittenten gehalten werden sollen, und zwar als Ganzes oder teilweise die Reservevermögenswerte, die die Stablecoins absichern, die sie ihren Kunden ausgeben.“

Der Fonds hat eine Mindest-Erstinvestition von 1 Million US-Dollar, die nach Ermessen des Fonds verzichtet oder gesenkt werden kann. Er strebt eine stabile Nettoinventarwert-Quote von 1,00 US-Dollar je Anteil an und erhebt eine Managementgebühr von 0,25%. Im Prospekt wurde außerdem festgehalten, dass die Vermögenswerte des Fonds voraussichtlich schwanken werden, da entweder zusätzliche Stablecoins geschaffen oder bestehende Stablecoins zurückgenommen werden, insbesondere in Zeiten von Marktunsicherheit oder -volatilität.

Der Fonds von Fidelity investiert ausschließlich in zulässige Reserve-Assets, die für Stablecoin-Emittenten unter dem GENIUS Act vorgesehen sind. Dazu gehören U.S.-Treasury Bills, Notes und Bonds, Cash, Overnight-Repo-Geschäfte sowie weitere staatliche Geldmarktfonds, die mit den Stablecoin-Vorschriften konform sind.

Investmentfirmen starten GENIUS-konforme Reservefonds

Fidelitys Start erfolgte im Umfeld einer Welle von Investmentgesellschaften, die ähnliche Produkte einführten. State Street brachte seinen GENIUS-konformen Geldmarktfonds für Stablecoin-Reserven bereits in dieser Woche auf den Markt. BNY Mellon, Goldman Sachs und BlackRock starteten im letzten Jahr ähnliche Fonds.

Die gesamte Marktkapitalisierung des Stablecoin-Markts lag heute bei rund 315 Milliarden US-Dollar. Tether’s USDT stellte dabei 59% des Marktes, wie aus DefiLlama-Daten hervorgeht. Stablecoins wachsen derzeit in rasendem Tempo, vor allem nachdem die USA den GENIUS Act verabschiedet haben.

FAQ

Was ist der Fidelity Reserves Digital Fund?

Der Fidelity Reserves Digital Fund (FYMXX) ist ein staatlicher Geldmarktfonds, den Fidelity Investments am 15. Juni aufgelegt hat. Er investiert ausschließlich in dem GENIUS Act-konforme Assets, einschließlich U.S.-Staatsanleihen, Cash, Overnight-Repo-Geschäfte und konforme staatliche Geldmarktfonds, und ist darauf ausgelegt, als Reserve-Asset- Vehicle für Stablecoin-Emittenten zu dienen.

Wie hoch sind die Mindestinvestition und Gebühren für den Fidelity Reserves Digital Fund?

Der Fonds hat eine Mindest-Erstinvestition von 1 Million US-Dollar, die nach Ermessen des Fonds verzichtet oder gesenkt werden kann. Er strebt eine stabile Nettoinventarwert-Quote von 1,00 US-Dollar je Anteil an und erhebt eine Managementgebühr von 0,25%.

Welche anderen Investmentfirmen haben ähnliche Stablecoin-Reservefonds gestartet?

State Street brachte bereits in dieser Woche seinen GENIUS-konformen Geldmarktfonds für Stablecoin-Reserven auf den Markt. BNY Mellon, Goldman Sachs und BlackRock starteten im letzten Jahr ähnliche Fonds.