Kurzfassung
- Öl-gebundene Perpetual Futures auf Hyperliquid verzeichneten ein Handelsvolumen von etwa 991 Millionen US-Dollar innerhalb von 24 Stunden, deutlich mehr als vergleichbare Kontrakte auf Coinbase.
- Brent-Rohöl stieg Anfang dieser Woche kurzzeitig auf etwa 119,50 US-Dollar pro Barrel, aus Angst, dass der Iran-Konflikt Lieferungen durch den Hormuzstraße stören könnte, und zog sich dann wieder zurück.
- Hyperliquid leitet einen Teil der Handelsgebühren für Rückkäufe seines HYPE-Tokens, wodurch die Aktivität im Derivatehandel mit potenzieller Nachfrage nach dem Vermögenswert verknüpft wird.
Krypto-Händler nutzen zunehmend die DeFi-Derivateplattform Hyperliquid, um auf Ölpreise zu spekulieren – ein weiteres Zeichen dafür, dass die ständig aktiven Krypto-Märkte beginnen, Handel im Zusammenhang mit globalen Makroschocks zu absorbieren.
Laut Daten, die am Mittwoch auf X von James Wang, Produktmarketing-Direktor bei Cerebras Systems, geteilt wurden, verarbeitete Hyperliquid in den letzten 24 Stunden rund 991 Millionen US-Dollar an Handelsvolumen bei ölbezogenen Perpetual Futures. Vergleichbare Kontrakte auf Coinbase verzeichneten im selben Zeitraum etwa 75.000 US-Dollar.
Die Diskrepanz zeigt, wie Liquidität für synthetische Rohstoff-Exposures sich auf krypto-native Derivatemärkte konzentriert, anstatt auf traditionelle Börsen oder US-basierte Krypto-Plattformen.
Orderbuch-Daten im Ölmarkt zeigen große ruhende Orders und relativ enge Spreads, was auf die Teilnahme professioneller Liquiditätsanbieter neben Privatanlegern hindeutet.
Die Rohölpreise stiegen am Montag aufgrund der Befürchtung, dass der Konflikt die Lieferungen durch die Hormuzstraße weiter stören könnte, und brachten Brent-Rohöl kurzzeitig auf etwa 119,50 US-Dollar pro Barrel, bevor sie nach Rückmeldungen von Präsident Donald Trump, dass der Krieg mit dem Iran bald deeskalieren könnte, auf etwa 91–100 US-Dollar zurückgingen.
Bis Mittwochabend in New Yorker Handelssitzungen schwankte Brent-Rohöl um die 90–92 US-Dollar pro Barrel, während die Märkte die Entwicklungen und die Aussicht auf Notfall-Ölvorratsfreigaben weiter verarbeiteten.
Die Aktivität folgt dem ersten Wochenend-Schub im Handel auf der Börse in diesem Monat, nachdem Spannungen im Zusammenhang mit dem Iran die globalen Märkte erschütterten und den Preis des hauseigenen Tokens HYPE über 32 US-Dollar trieben. Laut CoinGecko-Daten stieg er am selben Tag um weitere 6 % auf 36,33 US-Dollar.
Wie Decrypt zuvor berichtete, haben Händler die Plattform genutzt, während die traditionellen Märkte zeitweise geschlossen bleiben, angesichts der Schlagzeilen über Spannungen im Nahen Osten.
Hyperliquid ermöglicht es Händlern, gehebelte Positionen durch Perpetual Futures-Kontrakte zu eingehen, die durch Stablecoins, hauptsächlich USDC, besichert sind. So können sie spekulieren, ohne Brokerage-Konten zu eröffnen oder auf regulierte Rohstoff-Futures-Märkte wie die CME Group zuzugreifen.
Das System der Börse ist in HyperCore und HyperEVM unterteilt. HyperCore betreibt die Plattform vollständig on-chain, wobei Spot- und Perpetual-Futures-Orderbücher jede Order, jeden Handel und jede Liquidation mit nahezu sofortiger Finalität aufzeichnen und bis zu etwa 200.000 Orders pro Sekunde unterstützen, so das Whitepaper. HyperEVM bietet eine Ethereum-kompatible Umgebung, in der Entwickler Smart Contracts bereitstellen und Anwendungen entwickeln können, die mit der Liquidität der Börse interagieren.
Dieses Feature hat seit dem Mainnet-Start im Jahr 2023 Teilnehmer angezogen, was das Wachstum der Börse fördert und die gesamte Marktkapitalisierung des Tokens innerhalb eines Jahres auf über 8,8 Milliarden US-Dollar verdoppelt hat.
Für Hyperliquids native Token HYPE können Handelsaktivitäten im Zusammenhang mit makroökonomischer Volatilität direkte finanzielle Auswirkungen haben. Das Protokoll leitet einen Teil der Handelsgebühren für Rückkäufe des Tokens, wodurch die Aktivität im Derivatehandel mit potenzieller Nachfrage nach dem Vermögenswert verknüpft wird.
Analysten sagen, geopolitische Schocks könnten weiterhin episodische Handelsschübe auf ständig aktiven Krypto-Plattformen auslösen, da Händler versuchen, sich vor globalen Ereignissen zu positionieren.
Wenn diese Dynamik anhält, könnten Plattformen wie Hyperliquid als frühe Anlaufstelle für Händler dienen, die globale Risiken vor den traditionellen Märkten bewerten möchten.
