CFTC gewährt Erleichterungen bei Swap-Regeln für Hinweisgeber nach Namen des Whistleblowers und des Kopfes

• Die CFTC gewährt bei Swap-Meldungen und Aufbewahrungspflichten für Gemini Titan, Olympus und teilnehmende Stellen unter bestimmten Bedingungen No-Action-Entlastung.

• Die Maßnahme zeigt weiterhin regulatorische Flexibilität, da die Behörde Compliance-Lücken durch vorübergehende Leitlinien und Ausnahmen adressiert.

• Raagnee Beri wird zur Direktorin des Whistleblower Office ernannt und stärkt die Durchsetzung mit Erfahrung in Prozessführung und Ermittlungen.

Die CFTC hat eine No-Action-Position zu Swap-Melde- und Aufbewahrungsvorschriften herausgegeben und gleichzeitig Raagnee Beri zum Direktor des Whistleblower Office ernannt. Die Entlastung gilt für Gemini Titan und Gemini Olympus sowie deren Teilnehmer. Laut der Behörde adressiert der Schritt Compliance-Lücken, während die personellen Änderungen darauf abzielen, die Durchsetzungsbemühungen unter dem Vorsitzenden Mike Selig zu unterstützen.

No Action Relief Targets Swap Reporting Gaps

Laut der CFTC Division of Market Oversight und der Division of Clearing and Risk werden die Mitarbeitenden in bestimmten Fällen keine Durchsetzungsmaßnahmen empfehlen. Die Position betrifft Versäumnisse im Zusammenhang mit Swap-Daten-Meldungen und Anforderungen an die Aufbewahrung von Unterlagen.

Insbesondere gilt die Entlastung für Gemini Titan, einen benannten Vertragsmarktplatz, sowie für Gemini Olympus, eine Derivate-Clearing-Organisation. Sie erstreckt sich auch auf deren Teilnehmer.

Der No-Action-Brief umfasst Verträge mit Binär- und variablen Auszahlungsstrukturen, die über Titan ausgeführt und über Olympus gecleart werden. Dieses Update ergänzt frühere Leitlinien unter Letter 25-44.

Allerdings bleibt die Entlastung an Bedingungen geknüpft. Unternehmen müssen die im ausgegebenen Schreiben dargelegten Bedingungen einhalten, um in den Genuss des Schutzes zu kommen.

Broader Pattern of Regulatory Flexibility

In der Zwischenzeit nutzt die Behörde weiterhin No-Action-Schreiben, um technische Herausforderungen bei der Compliance zu adressieren. Diese Schreiben ermöglichen vorübergehende Entlastung, während sich die Regeln weiterentwickeln oder sich Systeme anpassen.

Im März 2026 gewährte die Market Participants Division Phantom Technologies eine Entlastung im Zusammenhang mit Anforderungen an die Broker-Registrierung. Das Unternehmen kann ohne Registrierung operieren, wenn es die Anbahnung von Ordern vermeidet.

Zudem erlaubte eine Leitlinie im Februar bestimmten Commodity-Pool-Betreibern, die Registrierung unter spezifischen Bedingungen zu umgehen. Dazu gehören SEC-registrierte Berater, die qualifizierte Investor-Fonds verwalten.

Die Behörde hat außerdem Meldeentlastungen für Eigentumsdaten und Anforderungen an große Trader erweitert. Diese Schritte spiegeln fortlaufende Anpassungen an komplexe regulatorische Rahmenwerke wider.

Whistleblower Office Leadership Change Announced

Gleichzeitig ernannte die CFTC Raagnee Beri zur Direktorin des Whistleblower Office. Laut Vorsitzendem Mike Selig unterstützt das Office die Durchsetzung durch Meldeanreize und Schutzmaßnahmen.

Beri war zuvor Prozessanwältin in der Division of Enforcement. Später arbeitete sie als stellvertretende Senior Assistant General Counsel in der Litigation-Branche.

General Counsel Tyler Badgley sagte, ihre Erfahrung in der Durchsetzung und in Whistleblower-Prozessen stütze die Rolle des Office.

Bevor sie zur CFTC wechselte, arbeitete Beri im Department of Justice Tax Division. Sie absolvierte außerdem Rechtspraktika in bundesstaatlichen und lokalen Gerichten nach dem Jurastudium.