Blue Whale Growth Fund baut KI-Infrastruktur-Portfolio mit Applied Materials und SK Hynix im Jahr 2025 auf

Stephen Yiu, Fondsmanager des Blue Whale Growth Fund mit einem verwalteten Vermögen von rund 4,5 Milliarden US-Dollar, legte die Strategie des Fonds offen, von den Investitionsausgaben für künstliche Intelligenz zu profitieren, indem er in Unternehmen der Halbleiter-Lieferkette investiert. Zu den zehn größten Positionen des Fonds gehören Applied Materials (AMAT), BE Semiconductor Industries, SK Hynix, Lam Research (LRCX), Lumentum (LITE), Nvidia (NVDA) und Sandisk (SNDK).

Der Fonds erzielte seit seiner Auflegung im Jahr 2017 eine annualisierte Nachgebührenrendite von rund 19 % und übertraf damit die Rendite des MSCI World Index von 12,4 % im gleichen Zeitraum. Zu den wichtigen jüngsten Positionen zählt der Kauf von SK Hynix Anfang 2025, das im vergangenen Jahr um 685 % gestiegen ist, sowie das Halten von Nvidia seit 2021 trotz Marktvolatilität. Yiu ist der Ansicht, dass das derzeit geschätzte Kurs-Gewinn-Verhältnis von Nvidia von 22 im Vergleich zum Wachstumspfad weiterhin unterbewertet sei, während der Fonds unter den großen Cloud-Dienstleistern nur Alphabet hält.