Bitcoin-Händler sahen sich in dieser Woche einer Liquidierungswelle im Wert von 1,48 Milliarden US-Dollar gegenüber, nachdem die Kryptowährung auf ein Tagestief von 58.188 US-Dollar fiel und innerhalb von 24 Stunden erzwungene Positionsschließungen auf den Kryptomärkten auslöste. Der scharfe Einbruch ereignete sich am selben Tag, an dem frische US-Inflationsdaten veröffentlicht wurden: Der PCE-Preisindex stieg im Mai im Jahresvergleich um 4,1 % – mehr als das Doppelte des 2 %-Ziels der Federal Reserve – und schürte erneut Sorgen über anhaltend erhöhte Zinssätze. Der leverage-getriebene Ausverkauf löschte 217.700 Händlerpositionen aus, wobei Long-Händler 1,21 Milliarden US-Dollar der Gesamtverluste trugen, da stark margierte Positionen um das Unterstützungsniveau von 60.000 US-Dollar zu automatischen Verkäufern wurden, als der Preis durchbrach.
Bitcoin-Absturz auf 58.188 US-Dollar löst Liquidierungsereignis von 1,48 Milliarden US-Dollar aus
Laut CoinGlass wurden innerhalb von 24 Stunden über 217.700 Händler liquidiert. Von den gesamten 1,48 Milliarden US-Dollar an Liquidationen verloren Long-Händler 1,21 Milliarden US-Dollar, während Short-Händler etwa 270 Millionen US-Dollar absorbierten. Bitcoin führte die erzwungenen Positionsschließungen mit rund 665 Millionen US-Dollar an Liquidationen an. Ethereum folgte mit 359 Millionen US-Dollar, da ETH um 4,7 % auf 1.567 US-Dollar fiel, während XRP um 3,7 % auf 1,03 US-Dollar nachgab und rund 50,5 Millionen US-Dollar an erzwungenen Ausstiegen verzeichnete. Die gesamte Kryptomarktkapitalisierung fiel um 2,2 % auf 2,13 Billionen US-Dollar.
CoinGlass-Daten zeigten, dass Binance-XRP-Händler ein Long-to-Short-Verhältnis von 2,53 hielten, OKX-Händler bei 2,68. Das Niveau von 60.000 US-Dollar fungierte als Unterstützungsanker für die Dip-Kaufstrategie, Optionspositionierung und makroorientierte Fondsentscheidungen. Als diese Marke diese Woche brach, wurden stark margierte Long-Positionen zu automatischen Verkäufern, was die Abwärtsbewegung in dünne Liquidität verstärkte.
Am Freitag steht der Verfall von Bitcoin-Optionen im Wert von 9,33 Milliarden US-Dollar an
Daten von Deribit zeigen, dass am Freitag Bitcoin-Optionen im Wert von etwa 9,33 Milliarden US-Dollar – das entspricht 157.611 offenen Kontrakten – auslaufen. Call-Open-Interest konzentriert sich zwischen den Ausübungspreisen von 75.000 und 90.000 US-Dollar, während Put-Positionierungen sich über die Spanne von 20.000 bis 70.000 US-Dollar erstrecken.
Der maximale Schmerzpreis von Deribit liegt bei 72.000 US-Dollar, deutlich über dem aktuellen Bitcoin-Kurs. Da BTC weit unter den stärksten Call-Positionen liegt, passen Options-Market-Maker und Händler ihre Absicherungen bis zum Verfall an. Diese Dynamik führt zu zusätzlicher kurzfristiger Volatilität am Markt und macht ihn strukturell anfällig für starke Bewegungen in beide Richtungen, bis die Kontrakte abgerechnet sind.
US-PCE-Index steigt im Mai um 4,1 % im Jahresvergleich
Das US Bureau of Economic Analysis meldete, dass der PCE-Preisindex im Mai im Jahresvergleich um 4,1 % stieg, nach 3,8 % im April. Der monatliche Gesamt-PCE stieg um 0,4 %. Der Kern-PCE, der Lebensmittel und Energie herausrechnet, erhöhte sich monatlich um 0,3 % und jährlich um 3,4 %. Die Werte lagen geringfügig unter den Schätzungen der Ökonomen von 4,2 % jährlich und 0,5 % monatlich, bleiben aber mehr als doppelt so hoch wie das 2 %-Ziel der Federal Reserve.
Die persönlichen Einkommen stiegen um 0,7 % und die realen Konsumausgaben um 0,3 %. Das BIP-Wachstum des ersten Quartals wurde auf 2,1 % nach oben korrigiert. Die Bank of America revidierte ihren geldpolitischen Ausblick und prognostiziert nun drei Zinserhöhungen der Federal Reserve in diesem Jahr – eine deutliche Abkehr von ihrer früheren Erwartung, dass die Zinsen unverändert bleiben.
Bitcoin-ETF-Abflüsse erreichen 6,4 Milliarden US-Dollar in 30 Tagen
US-Spot-Bitcoin-ETFs haben in den letzten 30 Tagen Nettoabflüsse von rund 6,4 Milliarden US-Dollar verzeichnet – der größte monatliche Rücknahmezeitraum seit Einführung dieser Produkte. Die Aktien von Strategy fielen um mehr als 12 % unter 100 US-Dollar, was direkt den Rückgang von Bitcoin widerspiegelt und zeigt, wie eng die Kryptoexposition der Aktienmärkte mit der BTC-Preisbewegung korreliert ist.
Analysten und Prognosemärkte signalisieren anhaltende Unsicherheit
Analyst Daan Crypto Trades erklärte, dass er „langsam kauft, während dieser Bärenmarkt fortschreitet", anstatt zu versuchen, einen exakten Boden zu timen, und bezeichnete das aktuelle Umfeld als eine allmähliche Akkumulationsgelegenheit. Trader Lennaert Snyder merkte an, dass er den Großteil seiner Short-Position nach dem Zusammenbruch geschlossen hatte und 55.000 US-Dollar als nächste mögliche Reaktionszone im Auge behielt, wobei auch die 40.000er in seinem Szenariobereich liegen.
Händler auf dem Prognosemarkt Polymarket weisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 66 % zu, dass Bitcoin unter 50.000 US-Dollar fällt, während die Chancen für einen Rückgang unter 45.000 US-Dollar auf 46 % gestiegen sind. Trotz des breiteren Ausverkaufs bleiben XRP-Derivate optimistisch gestimmt, mit Long-to-Short-Verhältnissen über 2,5 sowohl auf Binance als auch auf OKX.
FAQ
Was löste die Liquidierungswelle von 1,48 Milliarden US-Dollar auf den Kryptomärkten aus?
Der Fall von Bitcoin unter 60.000 US-Dollar – mit einem Tagestief von 58.188 US-Dollar – löste innerhalb von 24 Stunden Krypto-Liquidationen im Wert von knapp 1,48 Milliarden US-Dollar aus. Long-Händler verloren rund 1,21 Milliarden US-Dollar an erzwungenen Positionsschließungen, wobei laut CoinGlass-Daten 217.700 Händler liquidiert wurden.
Wie wirkt sich der für Freitag anstehende Bitcoin-Optionsverfall auf die Marktvolatilität aus?
Ein Bitcoin-Optionsverfall im Wert von 9,33 Milliarden US-Dollar mit 157.611 offenen Kontrakten wird am Freitag abgerechnet. Der maximale Schmerzpreis von Deribit liegt bei 72.000 US-Dollar, deutlich über den aktuellen Kursen. Optionshändler passen aktiv ihre Absicherungen an, was kurzfristige Kurssprünge im gesamten Markt verstärkt.
Welche Rolle spielten die US-Inflationsdaten bei den jüngsten Bitcoin-Kursbewegungen?
Der US-PCE-Preisindex stieg im Mai im Jahresvergleich um 4,1 %, mehr als das Doppelte des 2 %-Ziels der Federal Reserve. Die über dem Ziel liegende Messung verstärkte die Erwartungen, dass die Zinsen erhöht bleiben werden, was Risikoanlagen wie Bitcoin und den breiteren Kryptomarkt unter Druck setzte.
