Sui Name Service (NS) großer Pump，项目潜力爆发还是？

Verfasser: Luke, Mars-Finanzwesen

Einleitung

NS-Token stieg in nur einer Stunde um 103% und durchbrach die 0,43 USDT-Marke, bevor er leicht auf 0,38 USDT zurückging. Dieser Anstieg hat breite Aufmerksamkeit erregt und viele Kleinanleger überrascht: Warum ist ein Blockchain-Domain-Token, das zuvor wenig bekannt war, plötzlich zum Marktfokus geworden? Dieser Artikel wird die technischen Vorteile und das Wirtschaftsmodell von NS eingehend analysieren und mit dem Ethereum Name Service (ENS) vergleichen, um abschließend zu untersuchen, ob der Bereich der Blockchain-Domänennamen ein Investitionspotenzial birgt.

Rapid surge triggered by giant whale liquidation

Der massive Anstieg von NS wurde nicht vollständig durch das Token-Wirtschaftsmodell, sondern durch die Kapitaloperationen der Wale ausgelöst, was ähnlich wie das vergangene GameStop-Ereignis ist. Zu der Zeit erzeugten die Wale schnell einen kurzfristigen Hype auf dem Markt, indem sie massiv Positionen nachkauften und leerten.

Ein Wal wird Anfang 2025 Gelder auf die Navi-Plattform einzahlen und NS als Kreditpfand verwenden, während er Leerverkäufe an der Börse tätigt. Der Wal leiht zunächst NS aus und verkauft sie leer, um mit den erzielten Gewinnen den Kredit zurückzuzahlen und NS erneut zu verpfänden, was zu einem ständigen Zyklus von Geldoperationen führt. Allerdings ist der Raum für solche Operationen allmählich erschöpft. Wenn andere Anleger beginnen, ihre NS von Navi abzuheben, könnte die Leerverkaufsposition des Wals schnell liquidiert werden.

Basierend auf den On-Chain-Daten war der massive Anstieg am 20. Februar genau darauf zurückzuführen, dass ein einzelner Wal oder eine Gruppe von Walen versuchte, ihre Short-Positionen zurückzukaufen und Kredite zurückzuzahlen, indem sie jede Minute 75.000 NS-Token zurückkauften. Diese Aktion löste heftige Preisschwankungen aus. Während dieses Prozesses trug der gemeinsame Gegenangriff der Kleinanleger dazu bei, die Situation weiter anzuheizen, ähnlich dem „Squeeze“-Effekt an der Börse, der dazu führte, dass der Preis zeitweise auf 0,43 USDT stieg.

Diese Situation mag den Kleinanlegern kurzfristige Gewinnchancen bieten, birgt jedoch auch erhebliche Risiken. Das Nachkaufen und Abstoßen von Walen könnte einen instabilen Kapitalzyklus auf dem Markt erzeugen, und wenn Kleinanleger und Investoren ihre NS-Münzen massenhaft abheben, könnten die Leerverkaufspositionen der Wale schnell liquidiert werden, was die Preisschwankungen verschärfen könnte. Daher ist ein solcher Marktboom sowohl eine Chance als auch möglicherweise eine Blase.

Was ist NS? Blockchain-Domain-Name-Service im Sui-Ökosystem

Der Sui-Name-Service (NS) ist eine zentrale Technologie im Sui-Ökosystem, die den Benutzern eine einfache und leicht merkbare Lösung für Blockchain-Adressen bietet. In der Welt der Blockchain bereiten lange Adresszeichenfolgen oft Kopfschmerzen, aber das Ziel des NS ist es, diese komplexen Adressen einfacher und leicht erkennbar zu machen. Zum Beispiel könnte die Adresse “0xd77861e972e02feb0927611eb934b67a1f9e60782e36cdef61f6779919b6a8cd” auf Sui verwirrend sein, aber durch den NS können Sie sie in kurze Identifikatoren wie “@john” oder “john.sui” umwandeln, ähnlich wie bei der Erstellung eines Benutzernamens in sozialen Medien, nur dass er vollständig dezentralisiert ist und auf der Sui-Blockchain läuft.

Entwickelt vom Team von Mysten Labs nutzt NS die leistungsstarke Architektur der Sui-Blockchain, um eine Transaktionsgeschwindigkeit von bis zu 100.000 Transaktionen pro Sekunde zu bieten und damit die Fähigkeit zur Verarbeitung großer Transaktionsvolumina zu erlangen. Benutzer können für nur etwa 20 SUI (umgerechnet einige US-Dollar) eine Domain registrieren, und das Upgrade V2 im Juni 2024 fügte die Funktion für Subdomains hinzu, um die Namensgebung flexibler zu gestalten, ähnlich wie “@john.family”. Die Kernmission von NS ist es, ein dezentrales “Domain-Telefonbuch” für Web3 bereitzustellen und eine bequemere digitale Identität und Vermögensverwaltung für die Blockchain-Welt zu ermöglichen.

NS vs. ENS: Der Kampf zwischen dem Neuling und dem Großen Bruder

Um das Potenzial von NS zu verstehen, könnten wir es mit dem Branchenriesen ENS im Bereich der Blockchain-Domainnamen vergleichen. ENS, als Kernprojekt im Ethereum-Ökosystem, hat bereits im Jahr 2021 eine dominierende Position auf dem Domainmarkt eingenommen. Es bietet Benutzern Adressen wie “vitalik.eth” und ist aufgrund des umfangreichen Ethereum-Ökosystems und des First-Mover-Vorteils der beliebteste Domainnamenservice in der Blockchain-Welt. ENS hat bisher über 2,6 Millionen Domains registriert, deren Preise von anfänglich 43 US-Dollar bis auf 85,69 US-Dollar im November 2021 gestiegen sind und dann aufgrund des Bärenmarktes auf 6,7 US-Dollar (Oktober 2023) gefallen sind, um sich heute im Bereich von 25-35 US-Dollar zu erholen.

Aber ENS steht auch vor einigen Herausforderungen. Am deutlichsten ist die hohe Gasgebühr, die die jährlichen Domainregistrierungskosten oft auf 5 bis 640 US-Dollar steigen lässt, wobei kurze Domains besonders teuer sind und oft 300 ETH (Hunderttausende von US-Dollar) kosten. Darüber hinaus sind die Registrierungs- und Nutzungsgebühren für ENS aufgrund der Transaktionsgeschwindigkeit und -gebühren von Ethereum relativ hoch für normale Benutzer.

Im Gegensatz zu ENS läuft NS auf der Sui-Blockchain und hat deutliche Vorteile. Sui ist bekannt für ihre leistungsstarke Transaktionsarchitektur, mit der Transaktionsgeschwindigkeiten von bis zu 100.000 Transaktionen pro Sekunde mühelos erreicht werden können, was NS einen erheblichen Kostenvorteil und Effizienzvorteile verschafft. Die Registrierung einer Domain wie “@john” kostet nur wenige Dollar, während die Gasgebühren praktisch vernachlässigbar sind. Dank des schnellen Wachstums und der Kostenvorteile des Sui-Ökosystems könnte NS in Schwellenländern ein rasantes Wachstum verzeichnen.

Allerdings ist das NS-Ökosystem noch nicht so ausgereift wie das ENS, die Benutzerbasis und der Markt sind weit hinter dem ENS zurückgeblieben, Kleinanleger müssen geduldig sein und auf seine schrittweise Entwicklung im Ökosystem warten.

Der Domainrennkurs: Web3s ‘Identitätsausweis-Hitze’, Potential und Risiken gehen Hand in Hand

Blockchain-Domains werden schnell zu einer der Grundlagen des Web3-Ökosystems, ähnlich dem Domain Name System (DNS) im traditionellen Internet. Sie vereinfachen nicht nur komplexe Blockchain-Adressen, sondern bieten auch dezentrale Anwendungen (DApps), NFTs und digitale Vermögenswerte ein dezentrales und überprüfbares Identitätssystem. Ähnlich wie .com-Domains in den 1990er Jahren zu knappen Vermögenswerten im Internet wurden, könnten Blockchain-Domains zu einer Art „digitalem Ausweis“ im Bereich Web3 werden. Mit dem starken Anstieg der Anzahl von Web3-Nutzern wird auch die Marktnachfrage nach Blockchain-Domains stark steigen.

Im Bereich der Blockchain repräsentieren NS und ENS zwei verschiedene Wettbewerbsstrategien. Als führender Akteur im Ethereum-Ökosystem hat ENS mit seiner starken Ökosystem und dem First-Mover-Vorteil die Position des ‘Big Brother’ im Bereich der Blockchain-Domains inne. Derzeit sind über 2,6 Millionen Domains registriert, und durch die Integration mit Wallets, DApps und NFTs hat es einen festen Platz im High-End-Markt. Dennoch sind die hohen Gasgebühren und die hohen Registrierungskosten immer noch die Hauptnachteile von ENS, insbesondere für normale Benutzer, da die Kosten für die Registrierung von Domains hoch sind.

Im Vergleich dazu zeigt NS aufgrund der hohen Leistung und niedrigen Kosten der Sui-Blockchain eine starke Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt. Die Transaktionsgeschwindigkeit der Sui-Blockchain ist extrem hoch, die Kosten für die Registrierung einer Domain belaufen sich nur auf wenige Dollar, und die Gasgebühren sind praktisch vernachlässigbar, was sie auf den Schwellenmärkten äußerst attraktiv macht. Allerdings befindet sich NS immer noch in einem frühen Entwicklungsstadium, das Ökosystem und die Benutzerbasis sind bei weitem nicht so groß wie bei ENS, daher sollten die Anleger vorsichtig sein.

Insgesamt gesehen könnten spekulative Handlungen und regulatorische Veränderungen den Anlegern weiterhin Risiken bringen, obwohl das Potenzial des Marktes riesig ist. Dennoch bleiben Blockchain-Domains ein wichtiger Grundpfeiler des Web3-Ökosystems, und wer die Marktnachfrage genau erfassen kann, kann in diesem Bereich profitieren.

Abschluss: Dieser plötzliche Anstieg ist nur eine vorübergehende Gelegenheit, das Risiko besteht weiterhin

Obwohl der kurzfristige Anstieg von NS die Markt sehr aufmerksam gemacht hat, könnte dieser Preisanstieg nur auf kurzfristige Volatilität zurückzuführen sein, die durch das Clearing von Bärenpositionen durch Wale verursacht wurde. Ähnlich dem ‘Squeeze-Effekt’ an der Börse kaufen Wale massiv zurück, um ihre Short-Positionen zu decken. Obwohl dies den Preis erhöht hat, ist diese Art von Volatilität wahrscheinlich vorübergehend und nicht nachhaltig. Einzelhändler haben zwar kurzfristig hohe Renditen erzielt, aber die Risiken hinter diesem plötzlichen Anstieg dürfen nicht ignoriert werden.

Mit der Schwankung der Marktstimmung und der Begrenzung der Umlaufmenge könnte NS einem Risiko einer Preiskorrektur gegenüberstehen, insbesondere wenn die Operationen der Wale enden und die Marktunterstützung möglicherweise geschwächt wird. Daher sollten Investoren trotz des Potenzials von NS im Sui-Ökosystem vorsichtig sein und sich nicht von kurzfristigen Preisschwankungen verleiten lassen. Für langfristige Investoren, die beabsichtigen, das Projekt langfristig zu halten, sollten sie sich auf die langfristige Entwicklung des Projekts, den technologischen Fortschritt und den Aufbau des Ökosystems konzentrieren, anstatt sich nur auf die kurzfristige Marktaktivität zu verlassen.

Auf dem Kryptomarkt existieren Chancen und Risiken immer nebeneinander. Investoren müssen rational urteilen und ein gutes Risikomanagement betreiben. Die Zukunft von NS ist immer noch voller Unsicherheiten, und dieser plötzliche Anstieg ist nur ein kurzfristiges Drama auf dem Kryptomarkt, das möglicherweise nicht anhalten wird. Daher wird empfohlen, dass Einzelhändler bei ihrer Beteiligung nüchtern bleiben und vermeiden, blindlings zu kaufen, um nicht in die Risiken des kurzfristigen Schaums zu geraten.