EMC Labs BTC每周观察(02.10~02.16)：“俄乌和谈”获进展，低Fluktuation震荡BTC将抉择方向

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Die in diesem Bericht erwähnten Marktdaten, Projekte, Währungen und Meinungen dienen nur zur Referenz und stellen keine Anlageberatung dar.

Diese Woche eröffnete BTC bei 96481.47 US-Dollar und schloss bei 96119.88 US-Dollar, was einem wöchentlichen Rückgang von 0.37% entspricht. Die Fluktuation verringerte sich auf 5%, und das Handelsvolumen schrumpfte deutlich. Der BTC-Preis bleibt weiterhin innerhalb der “Trump-Basis” (89000 ~ 110000 US-Dollar Spanne).

Aufgrund vorheriger Reaktionen hatten einige wichtige Ereignisse in dieser Woche, wie die Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindexes im Januar, die Erhebung von US-Gegenmaßnahmen und die halbjährliche geldpolitische Erklärung von Powell vor dem Kongress, keinen starken Einfluss auf den US-Aktienmarkt und den Kryptowährungsmarkt BTC.

Mit der Förderung der ‘Russisch-Ukrainischen Kriegs’-Verhandlungen durch die USA scheint die Marktstimmung optimistischer zu werden. Der US-Dollar-Index ist stark gefallen, die Renditen für US-Anleihen sinken weiter, und die US-Aktienindizes nähern sich erneut ihren historischen Höchstständen an. Die negativen Auswirkungen von Trumps Handel scheinen sich zu verflüchtigen, aber es bedarf weiterer Bestätigung seitens des Marktes.

BTC bewegt sich immer noch innerhalb des “Trump-Tiefs” (89.000 $ ~ 110.000 $), und der Preis ist unter die zweite aufsteigende Trendlinie gefallen und oszilliert in einer engen Spanne an der 97.000-Linie, und es wird erwartet, dass er bald eine Richtungswahl treffen wird.

Makrofinanz- und Wirtschaftsdaten

In dieser Woche übertraf der von den USA veröffentlichte CPI im Januar die Erwartungen, der CPI stieg im Jahresvergleich um 3 % und im Monatsvergleich um 0,5 %, was über den Markterwartungen von 2,9 % und 0,3 % liegt. Der Kern-CPI stieg im Jahresvergleich um 3,3 %, was über den Erwartungen von 3,1 % liegt.

Die Daten zeigen, dass die Wirtschaft weiterhin stark ist und die Inflation etwas ansteigt. Diese Daten haben die Erwartungen an Zinssenkungen für dieses Jahr erneut gedämpft, und der Markt tendiert derzeit dazu, nur einmal die Zinsen zu senken, voraussichtlich im Dezember.

Bei seiner halbjährlichen geldpolitischen Anhörung vor dem Kongress erwähnte Powell, dass die Fed möglicherweise für eine Weile an ihrer bestehenden Politik festhalten könnte, wenn die Wirtschaft weiter wächst und die Inflation nicht schnell auf das Ziel von 2% zurückgeht. Andererseits könnte die Fed ihre lockere Geldpolitik fortsetzen, wenn der Arbeitsmarkt unerwartet schwach ist oder die Inflation stärker als erwartet zurückgeht.

Ähnliche Aussagen wurden bereits mehrfach gemacht und sind nichts Neues. Angesichts der aktuellen Übereinstimmung zwischen der Trump-Regierung und der Fed kann diese Aussage als von der US-Regierung stillschweigend gebilligt angesehen werden, daher ist es in Zeiten eines blühenden Wirtschaftszustands kaum vorstellbar, dass Zinssenkungen erfolgen.

Darüber hinaus hat die dramatische Veränderung in Bezug auf die ‘Mexiko-Zölle’ dazu geführt, dass die Auswirkungen von Trumps Zollpolitik auf den Markt immer geringer werden. In dieser Woche kündigte Trump an, ‘gleichwertige Zölle’ für alle Länder einzuführen, ohne jedoch einen klaren Startzeitpunkt festzulegen, was sich daher nicht wirklich auf den Markt auswirkte.

Größere Auswirkungen auf den Markt dürfte der “Russland-Ukraine-Konflikt” haben, der vor deutlichen Fortschritten zu stehen scheint. Trump drängt auf Dialog und Verhandlungen zwischen beiden Seiten, und Medienberichte haben die Bedingungen beider Seiten enthüllt. Auf der Münchner Sicherheitskonferenz betonte Trump die Notwendigkeit eines Endes des Konflikts.

Als wichtige Ereignisse, die die Weltwirtschaft beeinflussen, wird die ‘Russland-Ukraine-Konflikt’, wenn sie beendet werden kann, zweifellos eine große positive Veränderung für die globale Wirtschaft und die Finanzmärkte bringen. Unter diesem Einfluss sank der Dollar-Index um 1,22% auf 106,813, die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen fiel auf 4,48%, und die drei wichtigsten US-Aktienindizes verzeichneten alle einen Anstieg während der Woche, Nasdaq + 2,58%, S&P 500 + 1,47%, Dow Jones + 0,55%. Der Goldpreis in London stieg um 0,75 und erreichte im Handelsverlauf ein neues Hoch von 2942,60 US-Dollar pro Unze.

Die Unterdrückung des Marktoptimismus durch die gesenkten Erwartungen an Trumps Zölle und die Fed scheint zu schwinden, aber eine klarere Richtung muss auf weitere Bestätigungen des Marktes warten.

Verkaufsdruck und Verkauf

In terms of selling pressure, long and short hands collectively sold 137,178 million coins, a significant decrease from last week, and the trading volume of the same period also shrunk significantly, indicating that short-term panic selling has greatly diminished. At present, the average profit level of short positions has dropped to 6%, and there is little need for either taking profit or stop-loss.

Auf der Long-Seite wurde der Ausverkauf in dieser Woche ausgesetzt, und die Größe des Open Interest stieg um 8.000 Stück.

Stabile Münzen und BTC Spot ETF

Stablecoins und BTC Spot ETF, ETH Spot ETF Kanäle haben in der gesamten Woche insgesamt 2,52 Milliarden US-Dollar abgezogen, wobei Stablecoins 3,62 Milliarden US-Dollar eingezahlt haben, und BTC Spot ETF und ETH Spot ETF haben jeweils 5,84 Milliarden und 0,29 Milliarden US-Dollar abgezogen.

Der Abfluss von Geldern aus dem ETF-Markt war der Hauptgrund dafür, dass BTC in der vergangenen Woche schwächer war als US-Aktien.

Zyklusindikator

Laut dem eMerge Engine beträgt der EMC BTC Cycle Metrics-Indikator 0.75, was auf eine Fluktuation des Marktes hinweist.

EMC Labs（涌现实验室）

Gegründet im April 2023 von Krypto-Investoren und Datenwissenschaftlern. Fokussiert auf die Forschung der Blockchain-Industrie und das Investment in den Crypto-Zweitmarkt, mit branchenführender Prognose, Einblick und Datenanalyse. Engagiert sich für die Teilnahme an der florierenden Blockchain-Industrie durch Forschung und Investment, um die Blockchain- und Krypto-Assets für das Wohl der Menschheit zu fördern.

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