Beim Verkauf beim Kauf von anderen in der Krypto, beim Verkauf von anderen beim Kauf
In der zweiten Folge unserer kryptischen kognitiven Verzerrungsserie werden wir über Übervertrauensverzerrung, Verzerrung der falschen Einzigartigkeit und den Effekt der falschen Konsensidee sprechen. Wie viele im Bereich Investitionen und Handel wissen, gibt es einen häufig verwendeten Ausdruck: “Kaufen, wenn alle verkaufen, verkaufen, wenn alle kaufen.” Obwohl dieser Ausdruck scheinbar logisch und einfach ist, muss erwähnt werden, wie er von Personen aufgrund einiger kognitiver Verzerrungen falsch verstanden wird. Menschen behaupten aufgrund einiger kognitiver Verzerrungen, dass sie sich von anderen abheben und “anders” denken können. Lassen Sie uns nun einige kognitive Verzerrungen betrachten, die zu dieser Denkweise führen.
Übermäßige Selbstüberschätzung
Überschätzung ist die Tendenz von Personen, objektiv mehr Vertrauen in ihre eigenen Gedanken, Fähigkeiten und Potenziale zu setzen als vernünftig. Fast jeder hat übermäßiges Vertrauen in sich selbst und glaubt, über dem Durchschnitt zu liegen. Zum Beispiel hat eine Studie gezeigt, dass die Mehrheit der Universitätsstudenten glaubt, sich unter den besten 30% zu befinden, was mathematisch unmöglich ist. Das Schlechte an dieser Voreingenommenheit ist, dass die Person glaubt, dass ihre Entscheidungen richtig sind, ihre Auswahlmöglichkeiten besser sind und dass sie letztendlich Recht haben wird. Daher führt dies die Person dazu, länger als nötig in Fehlern und falschen Handlungen zu verweilen und letztendlich Verluste zu erleiden.
Viele von uns neigen dazu, der Illusion zu erliegen, dass wir das Geld am meisten verdienen, dass unser Potenzial viel besser ist als das anderer, dass wir den Handel und das Investieren schnell erfassen und den Markt besser verstehen können als andere. Insbesondere nach anfänglichen Erfolgen werden diese Überzeugungen weiter gefestigt, aber dann werden wir mit der Realität des Marktes konfrontiert. Plötzlich viel Geld zu verdienen oder mehrere profitable Trades hintereinander zu machen, kann dazu führen, dass Personen mehr Risiken eingehen, gieriger werden, ihr Selbstvertrauen weiter steigt und sie sich gewissermaßen als „Marktmacher“ betrachten.
Ich möchte über eine persönliche Erfahrung mit Selbstüberschätzung sprechen. Als ich zum ersten Mal mit “Price Action” in Berührung kam, erhielt ich anstelle des Papierhandels 5x Trades mit einem symbolischen Betrag von 20 $ (die Gründe dafür kann ich in einem anderen Artikel erklären). Von den ersten 21 Trades, die ich gekauft habe, führten 19 zu einem Gewinn und 2 zu einem Stopp (ich habe in keinem von ihnen einen Stop-Loss gesetzt und 2 Stopps manuell gemacht). Ich hatte die Marge von 200 $ auf 450 $ gebracht, natürlich stieg mein Selbstvertrauen stark und ich begann zu glauben, dass ich den Markt riechen konnte. Bevor ich mit all diesen Transaktionen begonnen habe, habe ich mir eine Checkliste erstellt, mein Handelstagebuch während der Transaktionen nicht gestört (es sollte auf jeden Fall geführt werden) und bin meinen Prinzipien treu geblieben. Nachdem ich den ersten Monat mit einem Gewinn von mehr als 2x abgeschlossen hatte, reduzierte ich meine Einstiegszahl von 20 $ aus Gier auf 100 $ (ich reduzierte den Saldo von 20 Trades auf vier Trades). Ich hatte das Gefühl, dass ich anfing, die Einstiegspunkte sozusagen wie ein Scharfschütze in den Paaren zu fangen, die ich gehandelt habe. Nach dieser Serie von 21 Trades verlief die PEPE-Short-Pose, die ich einging, nicht nur nicht wie erwartet, was mich in Schwierigkeiten brachte, sondern führte auch dazu, dass ich meinen Gewinn von 250 $ in einem einzigen Trade verlor. Ich habe meinen 100-Dollar-Trade weiter aufgestockt, als der PEPE stieg (obwohl ich meinen Stop vorher hätte setzen sollen, aber ich wurde von der Optimismus-Tendenz gefangen und dachte, es sei Short-Hunting). Am Ende des Trades verlor ich nicht nur Geld, sondern auch meine 19-Trade-Gewinnsträhne, mein Selbstvertrauen und einen Monat Zeit.
Möglicherweise haben auch Sie eine ähnliche Geschichte erlebt, und deshalb wollte ich diesem Thema besondere Aufmerksamkeit schenken, da ich ähnliche Geschichten bei den Personen gesehen habe, denen ich in Bezug auf Psychologie und Risikomanagement als Mentor diene. Als persönliche Beobachtung treten viele neue Benutzer nach Schulungen äußerst aufmerksam in die Transaktionen ein und beginnen mit hohen Gewinnraten, aber nach einer Weile nimmt die Zeit und Aufmerksamkeit, die sie für die Gestaltung der Transaktionen aufwenden, im Verhältnis zu dem entwickelten Selbstvertrauen ab; andererseits nimmt das Risikovolumen und das investierte Kapital zu. Daher führt übermäßiges Selbstvertrauen dazu, dass Personen ihre Prinzipien verletzen und dazu führen, dass sie wie ich alle ihre Gewinne, Anstrengungen und Zeit in einer einzigen Transaktion verlieren. Mit der Zeit entwickeln sich Ihre Transaktionsmuskeln und diese Prozesse werden für Sie automatisiert, aber Ihre Aufmerksamkeitsschwelle nimmt ebenfalls in ähnlicher Weise ab. Daher ist es äußerst wichtig, bei jeder Transaktion genauso aufmerksam zu sein wie bei Ihren ersten Transaktionen.
Der Irrtum der falschen Einzigartigkeit
Die Annahme, dass niemand die Eigenschaften, Fähigkeiten und Gedanken besitzt, die wir haben, dh dass niemand wie wir ist, ist eine Art von Täuschung. Viele Menschen greifen auf Aussagen wie “Gehen Sie entgegen dem Trend des Marktes”, “Verkaufen Sie, wenn alle auf einen Anstieg warten; Kaufen Sie, wenn alle auf einen Rückgang warten” zurück, aber die Person selbst ist Teil dieser “alle”. Parameter wie Angst- und Gier-Index fassen diese Situation gut zusammen. Diejenigen, die dieser Illusion erliegen, nähern sich von einem arrogantischen Standpunkt aus und sind übermäßig selbstbewusst, dass sie anders als der Markt denken können, dass sie durch umgekehrte Psychologie handeln können und dass sie klüger und besser als alle anderen sind. Diejenigen, die wirklich eine umgekehrte Psychologie haben, sind diejenigen, die in Zeiten, in denen der Aktienmarkt am niedrigsten ist, kaufen und in Zeiten, in denen er am höchsten ist, verkaufen können.
Der Einfluss des falschen Konsenses
Im Gegensatz zum Irrtum der falschen Einzigartigkeit glaubt eine Person unter dem Einfluss falscher Ideen, dass andere dieselben Gefühle, Gedanken und Überzeugungen wie sie selbst haben. Das heißt, wenn Menschen die Denkstrukturen und Verhaltensweisen anderer bewerten, übertreiben sie manchmal ihre Ähnlichkeit mit ihnen. Auf den Finanzmärkten glauben Menschen ähnlicherweise, dass die großen Akteure auf dem Markt genauso denken wie sie, wenn sie einen Anstieg erwarten, und dass sie auch einen Rückgang erwarten, wenn sie einen Rückgang erwarten. Es gibt mehrere Gründe dafür: Erstens, wenn wir eine Überzeugung über den Markt haben, sind wir wahrscheinlich von anderen beeinflusst worden, und die Menschen, von denen wir beeinflusst wurden, haben in der Regel ähnliche Rahmenbedingungen wie wir. Daher fühlen wir uns wegen der Menschen, die uns die Dinge sagen oder zeigen, die wir hören oder sehen möchten, und weil sie ständig wiederholt werden, als ob jeder so denken würde. Zweitens gibt uns das Finden von Gemeinsamkeiten mit anderen das Gefühl, dass unsere Entscheidung richtig ist. Drittens haben wir eine egozentrische Perspektive und denken, dass andere genauso denken wie wir, um die Richtigkeit unserer Entscheidungen nicht in Frage zu stellen, denn das ist logisch! Schließlich können wir in der nächsten Überschrift anfällig für Bestätigungsfehler sein, den wir behandeln werden.
Um sich von diesem bestehenden Einfluss zu lösen, sollten wir verschiedene Szenarien aus verschiedenen Perspektiven betrachten, bevor wir uns auf eine Maßnahme einlassen. Wenn Sie nur in eine Richtung schauen, ob es ein Aufwärts- oder Abwärtstrend ist, werden Sie wahrscheinlich gelegentlich dem Einfluss falscher Konsensideen erliegen. Sich Gedanken über Szenarien zu machen, die Ihre eigenen Überzeugungen widerlegen, wird Ihnen zumindest einen Backup-Plan bieten. Außerdem sollten Sie darauf achten, ob die Personen, denen Sie folgen, im Allgemeinen ähnliche Denkweisen haben. Wenn andere Ihnen nur geben, was Sie hören oder sehen wollen, wird Ihnen das nichts zusätzliches bringen. Als soziales Wesen sind wir sehr beeinflussbar durch andere, insbesondere in den Finanzmärkten bedeutet es jedoch nicht, dass es richtig ist, wenn jeder dasselbe denkt wie wir.
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlung. Jede Anlage- und Handelsaktivität birgt Risiken, und Leser sollten ihre eigenen Recherchen anstellen, bevor sie Entscheidungen treffen.