Speicher ist zu teuer: Der globale Smartphone-Markt könnte in diesem Jahr um 13 % schrumpfen, OPPO, vivo, Xiaomi und andere günstige Geräte fordern Preiserhöhungen

US-Analysefirma IDC prognostiziert: Im Jahr 2026 könnten die weltweiten Smartphone-Lieferungen auf nur noch 1,12 Milliarden Einheiten abstürzen, der größte Rückgang seit zehn Jahren. Da AI-Datenzentren die Speicherproduktionskapazitäten verdrängen, steigen die Materialkosten für Einstiegs-Smartphones um 25 %, und Handys unter 100 US-Dollar könnten dauerhaft vom Markt verschwinden.
(Frühere Zusammenfassung: MicroStrategy hat 6 Milliarden US-Dollar in nachhaltige Vorzugsaktien investiert, um Bitcoin zu kaufen.)
(Hintergrund: Lieber verkaufen sie ihre Nieren, als Bitcoin zu verkaufen. Ist Michael Saylor ein Genie oder ein kompletter Betrüger?)

Inhaltsverzeichnis

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• Ursprung: Die Gier von AI
• Billige Handys unter 100 US-Dollar könnten verschwinden
• Das ist nicht nur ein Handy-Problem

Im Zuge des AI-Booms kostet ein aktuelles 64GB DDR5-Speicher-Set jetzt über 500 US-Dollar, teurer als eine PlayStation 5 (Slim), und einige Hersteller berichten von Kostensteigerungen bis zu 500 %. Die Lieferketten, die vom Rechenzentrum bis zu Unterhaltungselektronik reichen, werden durch eine Welle von Engpässen weltweit erfasst.

Die US-Analysefirma IDC liefert diese Woche die pessimistischste Prognose bisher: Für 2026 wird die weltweite Smartphone-Lieferung auf nur noch 1,12 Milliarden Einheiten geschätzt, ein Rückgang um 12,9 % gegenüber 2025 mit 1,26 Milliarden, und der größte Rückgang seit einem Jahrzehnt. Auch Counterpoint Research prognostiziert einen Rückgang um 12 %, bezeichnet dies als die steilste Rezession in der Geschichte.

Francisco Jeronimo, Vizepräsident für Kundenprodukte bei IDC, beschreibt:

Wir erleben keine vorübergehende Versorgungsknappheit, sondern eine Welle von Auswirkungen, die vom Speicherlieferketten wie eine Flutwelle überrollt werden.

Ursprung: Die Gier von AI

Um diese Krise zu verstehen, genügt ein Blick auf eine Zahl: Die Herstellung eines High-Bandwidth-Stacks (HBM) erfordert die dreifache Wafer-Produktion im Vergleich zu herkömmlichem DRAM.

Samsung, SK Hynix und Micron kontrollieren zusammen 93 % bis 95 % des globalen DRAM-Marktes. Wenn Microsoft, Google, Meta, Amazon und andere Großrechenzentren HBM kaufen, um AI-Modelle zu speisen, treffen diese drei Hersteller eine rationale Geschäftsentscheidung: Sie priorisieren die begrenzten Ressourcen und Investitionen auf Unternehmensspeicher, der deutlich profitabler ist als Consumer-Produkte.

Das Projekt “Interstellar” von OpenAI ist ein Beispiel für diese Verdrängung. Samsung und SK Hynix haben dazu Vereinbarungen getroffen, die monatliche Produktion auf 900.000 Wafer zu steigern, doch der Großteil der zusätzlichen Kapazität fließt in AI-Server.

Gartner-Analysten bringen es auf den Punkt: „Nicht-AI-Server-Kunden sind nur Nebenprodukte.“

Außerdem sind die Hersteller zögerlich, die Produktion massiv auszuweiten, da die Überbestände an Speicher im Jahr 2023 schmerzhaft zu Buche schlugen und eine psychologische Schattenseite hinterließen. Obwohl die Kapitalausgaben 2026 steigen, fließen sie hauptsächlich in technologische Upgrades, nicht in eine Produktionssteigerung. Die Gesamtversorgung wächst nur sehr begrenzt. Die Speicherhersteller haben klargestellt, dass sie in der zweiten Jahreshälfte keine große Produktionssteigerung anstreben, um eine erneute Überversorgung zu vermeiden.

Billige Handys unter 100 US-Dollar könnten verschwinden

Diese Krise wirkt sich unterschiedlich auf verschiedene Preissegmente aus.

Laut Branchenzahlen sind die Materialkosten durch die gestiegenen Speicherpreise bei allen Handys deutlich angestiegen: Bei Einstiegsmodellen um ca. 25 %, bei Mittelklasse um 15 %, bei Flaggschiffen um 10 %. Der Markt für Billighandys ist praktisch zum Sterben verurteilt: 25 % Mehrkosten bei ohnehin dünnen Gewinnspannen sind ein Todesstoß.

IDC-Daten zeigen, dass im letzten Jahr etwa 170 Millionen Smartphones unter 100 US-Dollar verkauft wurden. Dieser Markt ist heute kaum noch profitabel. Ein IDC-Analyst erklärt: „Das Zeitalter der günstigen Smartphones ist vorbei. Selbst wenn die Lieferengpässe sich entspannen, erwarten wir nicht, dass die Speicherpreise auf das Niveau von 2025 zurückkehren.“

Der chinesische Markt spürt den Druck bereits am stärksten. OPPO, vivo, Xiaomi, iQOO und Honor planen Anfang März eine neue Preiserhöhung. Das Xiaomi 17 Ultra wird in allen Varianten um 7 % bis 9 % teurer. Das Galaxy S26 in den USA kostet 899 US-Dollar, 4,7 % mehr als das Vorgängermodell, das S26 Plus sogar 10 % mehr bei 1.099 US-Dollar.

IDC prognostiziert, dass die durchschnittlichen Smartphone-Preise in diesem Jahr um 14 % auf einen Rekordwert von 523 US-Dollar steigen werden. Die Hersteller haben keine Wahl: Entweder Preise erhöhen, unrentable Einstiegsmodelle streichen oder beides gleichzeitig.

Das ist nicht nur ein Handy-Problem

Die Auswirkungen des Speicherengpasses gehen weit über Smartphones hinaus, auch der PC-Markt leidet.

Morgan Stanley hat die Bewertungen für Dell, HP und HPE herabgestuft, da die steigenden Server-Speicherpreise die Gewinnmargen schmälern. PC-Hersteller erwägen drei Strategien: direkte Preiserhöhungen, Reduktion des Speichervolumens bei Auslieferung oder den Ersatz durch günstigere Komponenten. Alle Optionen bedeuten, dass Verbraucher mehr bezahlen oder schlechtere Produkte akzeptieren müssen.

Auch Spielekonsolen, Chromebooks und sogar Automotive Electronics sind von ähnlichen Preiserhöhungen oder Kürzungen betroffen.

Nabila Popal warnt: „Nach dieser Krise wird sich der Smartphone-Markt grundlegend verändern. Größe, Durchschnittspreise und Wettbewerbslandschaft werden sich stark wandeln. Wir gehen davon aus, dass sich die Lage erst Mitte 2027 wieder normalisiert.“