Bitcoin erlebte vor dem Spring Festival 2026 einen Crashsturm und erreichte zeitweise 60.000 US-Dollar, was bei Privatanlegern Besorgnis auslöste. Der BlackRock ETF mit über 100 Milliarden Transaktionen ist ein nicht-langfristiger Hebelauszug. Trotz einer zehnjährigen Rendite von 16.590 % setzte das Analystenteam von Motley Fool BTC nicht auf die Kaufliste. Kiyosaki entschied sich für BTC statt Gold wegen der Obergrenze von 2.100. Franklin schlug vor, Anleihen mit nicht-Einzelsicherheiten zu kombinieren.
Der starke Rückgang von 45 % ist ein nicht-langfristiger Rückgang vom Hebeln
Bitcoin stürzte von 73.000 US-Dollar auf etwa 62.000 US-Dollar ab und trieb gleichzeitig das Einzeltage-Handelsvolumen des Bitcoin-Spot-ETFs von BlackRock über 100 Milliarden US-Dollar an. Hinter dem hohen Handelsvolumen steckt nicht der vollständige Rückzug langfristiger Fonds, sondern die Tatsache, dass Hedgefonds und andere Institute unter verstärkter Volatilität und steigenden Finanzierungskosten gezwungen sind, abzuschulden, was Positionen, die ursprünglich kurzfristige Renditen anstrebten, erheblich abkühlt.
Nach den Haltedaten ist die Gesamtmenge an Bitcoin, die von Bitcoin-ETFs gehalten wird, nur leicht gesunken, was darauf hindeutet, dass die meisten langfristigen Anleger weiterhin halten, und was wirklich abgeklärt wird, ist "Fast Money" basierend auf Hebelwirkung und Arbitrage. Diese institutionell getriebene Chip-Neuallokation verstärkt oft kurzfristige Schocks, verlagert aber gleichzeitig Risiken von hoch verschuldeten Positionen und schafft so Raum für spätere Reprising.
Dieser Prozess der Deleveraging wiederholt sich in den Zyklen des Kryptomarktes. Wenn die Preise steigen, nutzen Spekulanten hohe Verschuldung, um Gewinne zu verstärken, und wenn die Preise umkehren, müssen diese gehebelten Positionen schließen, was ihren Rückgang beschleunigt. Die aktuelle Korrektur könnte dieser Reinigungsprozess sein, und sobald die übermäßige Verschuldung beseitigt ist, wird der Markt gesünder sein und eine Grundlage für eine Erholung haben.
Allerdings ist es unter dem Risiko der Mitinhaber, wenn dieselbe Gruppe von Institutionen Bitcoin, verwandte ETFs und einige Wachstumsaktien gleichzeitig hält, nicht überraschend, dass es Kettenverkaufsdruck mit dem "One-Click-Shutdown-Risiko" gibt. Für gewöhnliche Anleger ist ein solches Umfeld nicht mehr allein geeignet, um auf hochvolatile Vermögenswerte zu setzen, sondern muss die Fähigkeit des Anlageportfolios verbessern, Rückgänge durch Multi-Asset-Allokation zu widerstehen, während gleichzeitig die Möglichkeit erhalten bleibt, am Aufschwung am Aktien- und Kreditanleihemarkt teilzunehmen.
Drei Szenarien, ob man Bitcoin jetzt kaufen sollte
Aktivistische Investoren: Glauben Sie, dass ein Rückgang um 45 % eine Gelegenheit zum Kaufeinstieg ist, und ein 10-jähriger Anstieg von 16.590 % bestätigt den langfristigen Wert
Professioneller Analyst: The Motley Fool ist nicht auf der Kaufliste enthalten und glaubt, dass es ein besseres Ziel gibt
Stationäre Zuteilung: Franklin schlägt Anleihe-Matching vor, nicht nur hochvolatile Vermögenswerte
Er ist in 10 Jahren um das 165-fache gestiegen, aber Analysten sagen, man soll ihn nicht kaufen
Obwohl es schwierig ist, den kurzfristigen Preistrend von Bitcoin vorherzusagen, ist seine Performance im letzten Jahrzehnt dennoch beeindruckend, wenn der Zeitrahmen verlängert wird. Trotz des enormen Verkaufsdrucks und der Marktwinter, mit denen Bitcoin in den letzten zehn Jahren viele Male konfrontiert war, haben langfristige Inhaber erhebliche Erträge erzielt. Daten zeigen, dass Bitcoin im vergangenen Jahrzehnt eine beeindruckende Rendite von etwa 16.590 % erzielt hat. Das bedeutet, dass, wenn ein Investor vor zehn Jahren 1.000 Dollar in Bitcoin investiert und es bis heute fest gehalten hätte, der aktuelle Wert dieser Investition bei etwa 167.000 Dollar liegen würde.
Solche langfristigen Renditen zeigen, dass trotz der starken Schwankungen auf kurz- bis mittelfristiger Sicht die explosive Kraft des langfristigen Haltens immer noch erstaunlich ist. Vergangene Leistungen sind jedoch keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Bitcoin vor zehn Jahren war noch ein Nischenexperiment mit einer Marktkapitalisierung von nur Milliarden Dollar und enormem Wachstumspotenzial. Heute hat die Marktkapitalisierung von Bitcoin 1 Billion US-Dollar überschritten, und um das gleiche Mehrfachwachstum zu erreichen, müssen Dutzende Billionen Dollar an neuen Fonds angezogen werden, was in der Realität äußerst herausfordernd ist.
Angesichts einer so beeindruckenden historischen Performance könnten Investoren überlegen, ob jetzt eine gute Gelegenheit ist, in den Markt einzusteigen. Laut der neuesten Einschätzung des Analystenteams von The Motley Fool bei Stock Advisor haben sie jedoch Vorbehalte, Bitcoin in dieser Phase zu kaufen. Bitcoin ist nicht in der neuesten Liste der "Top 10 derzeit zu kaufenden Aktien" enthalten, die vom Analystenteam veröffentlicht wurde.
Dies zeigt, dass trotz der bisherigen Performance unter dem aktuellen Marktumfeld und der Risikobewertung professionelle Analysten glauben, dass es noch andere Ziele auf dem Markt mit besseren potenziellen Renditemöglichkeiten als Kryptowährungen gibt. Bei der Abwägung der Vermögensallokation sollten Anleger Volatilitätsrisiken und persönliche Anlageziele sorgfältig abwägen. Die Vorsicht der Analysten könnte darauf beruhen, dass die derzeitige Bewertung von Bitcoin nicht mehr billig ist, das makroökonomische Umfeld für Risikoanlagen ungünstig ist und regulatorische Unsicherheit weiterhin besteht.
Kiyosakis 2.100 Cap vs. unbegrenzter Goldvorrat
Die jüngsten Preisschwankungen von Gold und Bitcoin haben die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich gezogen. Robert Kiyosaki, Autor des Bestsellers "Rich Dad, Poor Dad", sagte am 9. auf der sozialen Plattform X, dass wenn Gold und Bitcoin nur eine Investition wählen können, er Bitcoin wegen des Angebots wählen wird. Obwohl Robert Kiyosaki stets eine Diversifikation der Vermögensallokation befürwortet und vorgeschlagen hat, dass Anleger Gold, Silber und Bitcoin gleichzeitig halten sollten, gab er eine klare Antwort, als er vor der letztendlichen Wahl stand, "eines von beiden" zu wählen.
Robert Kiyosaki wies aus eigener Erfahrung als Goldgräber darauf hin, dass Gold theoretisch "unbegrenzt" ist. Wenn die Goldpreise steigen, investieren Bergbauunternehmen mehr Arbeitskräfte und Ausrüstung, um mehr Gold zu fördern und so höhere Gewinne zu erzielen. Im Gegensatz dazu ist die Designlogik von Bitcoin völlig anders. Robert Kiyosaki wies darauf hin, dass das gesamte Designlimit von Bitcoin bei 2.100 liegt und die Welt sich derzeit dieser Gesamtmenge an Mining nähert. Laut den Systemregeln werden nach Erreichen von 2.100 keine neuen Bitcoins mehr auf den Markt aufgenommen.
Robert Kiyosaki ist der Ansicht, dass diese Unfähigkeit, die Produktion mit steigender Nachfrage auszubauen, theoretisch den Bitcoin-Preis weiter steigen lassen wird, und er freut sich auch, dass er frühzeitig in den Markt einsteigen kann, um Bitcoin zu präsentieren. Obwohl seine Investitionspräferenzen zu Bitcoin tendieren, sagte Robert Kiyosaki, dass er weiterhin in der realen Branche aktiv ist und weiterhin im Goldbergbau und im Ölbau arbeitet. Dies zeigt, dass er zwar Kryptowährungen befürwortet, aber weiterhin den Fokus auf physische Ressourcen und Rohstoffe legt und die diversifizierte Anlagestrategie umsetzt, die er stets befürwortet hat.
Franklin schlug eine Multi-Asset-Kombination von Anleihen vor
In dem Stadium, in dem die deleveraged Fonds noch nicht vollständig abgeschlossen sind und die Emotionen noch empfindlich sind, müssen Investoren nicht mehr hochvolatile Ziele wie Bitcoin verfolgen, sondern können kontinuierlich mittel- und langfristige Trends und stabile Renditen in drei Richtungen aufzeigen. Erstens besteht der Kern hauptsächlich aus Anleihen und Multi-Income-Fonds, die Vermögenswerte mit stabileren Dividenden und geringerer Preisvolatilität binden und so Abwärtsabwärtsschutz für das gesamte Vermögensportfolio bieten. Wenn die Markterwartungen an Zinssenkungen und wirtschaftliche Stimmung schwanken, profitieren Staatsanleihen, Investment-Grade-Unternehmensanleihen und einige Anleihen aus Schwellenländern oft von fallenden Zinssätzen und der Wiederherstellung des Risikobereitschafts.
Zweitens sollten Aktien- und regionale Wachstumsfonds moderat angepasst werden, um an der Gewinngewinn- und Repreisungsmöglichkeiten von US- und Schwellenländerunternehmen sowie an der Rebewertung riskanter Vermögenswerte teilzunehmen, aber der Anteil sollte nicht zu hoch sein. Drittens: Konzentrieren Sie sich auf Multi-Asset- und globale Allokation, anstatt sich auf ein einzelnes Thema oder eine Region zu konzentrieren. Wenn Krypto-Vermögenswerte oder eine bestimmte Art von Wachstumsaktien durch das Risiko der Mitinhaber unter konzentriertem Verkaufsdruck stehen, hat das Halten einer Kombination aus globalen Aktien, Anleihen und diversifizierten Einkommensinstrumenten eine bessere Chance, die Auswirkungen der stabilen Performance des anderen Endes abzufedern, wenn ein Ende zurückzieht, was den Effekt erreicht, "Rückgängen zu widerstehen und dem Anstieg zu folgen".
Insgesamt ist diese Phase nicht für emotionale Steigerungen hochverschuldeter Vermögenswerte geeignet, sondern eignet sich dafür, Schwankungen durch Aktien- und Anleihematching, Multi-Asset- und reguläre Quoten stetig auszugleichen und auf mittel- und langfristige Chancen durch Marktbewertungen zu warten, nachdem der institutionelle Verkaufsdruck verarbeitet wurde.
Auf die Frage "Sollte ich jetzt Bitcoin kaufen?", hängt die Antwort von Ihren Anlagezielen, Ihrer Risikotoleranz und Ihrem Zeithorizont ab. Wenn Sie ein langfristiger Investor sind (5–10 Jahre), der an die Knappheit von Bitcoin und die institutionelle Akzeptanztrends glaubt, könnte jetzt ein guter Zeitpunkt für eine Allokation sein. Wenn Sie ein kurzfristiger Händler sind, müssen Sie warten, bis die Schuldschreibung abgeschlossen ist und das Signal zur technischen Umkehr klar ist. Wenn Sie ein solider Investor sind, sollten Sie Bitcoin als kleinen Teil Ihres Portfolios verwenden, nicht Ihr gesamtes Vermögen.
