Galaxy Digital schließt $75M Tokenized CLO auf Avalanche ab, da der Onchain-Kreditboom wächst

• Galaxy hat eine $75M Tokenisierte CLO auf Avalanche abgeschlossen, mit der Kapazität, die Ausgabe auf bis zu 200 Mio. $ zu skalieren.

• Grove hat das Geschäft mit 50 Mio. $ verankert und unterstützt kryptobasierte Verbraucherkredite über Arch Lending.

• INX hat die Tranchen tokenisiert, was den sekundären Handel für qualifizierte Investoren auf einer regulierten Plattform ermöglicht.

• Galaxy setzt seinen Wandel vom Mining weg fort und ergänzt Onchain-Kredite, Computing-Infrastruktur und Markttests.

Galaxy Digital Inc. hat den ersten Abschluss seiner ersten tokenisierten, besicherten Kreditverpflichtung (CLO) abgeschlossen, was einen neuen Schritt in der Nutzung blockchain-basierter Kreditstrukturen darstellt. Die $75 Millionen-Ausgabe wurde im Avalanche-Netzwerk abgeschlossen und richtet sich an institutionelle Investoren.

Die Aktivität spiegelt Galaxys wachsendes Engagement im Onchain-Finance neben seinem traditionellen Kapitalmarktgeschäft wider.

Tokenisierte CLO-Einführung auf Avalanche mit $50M Grove-Verpflichtung

Am Donnerstag bestätigte Galaxy Digital Inc. die Transaktion. Das Geschäft wird durch eine $50 Millionen-Verpflichtung von Grove, einem Teil des Sky-Ökosystems, das früher als MakerDAO bekannt war, verankert.

Die aufgebrachten Mittel unterstützen eine ungebundene Kreditfazilität für Arch Lending, ein von Galaxy Ventures unterstütztes Unternehmen, das Verbraucherkredite mit Krypto-Assets wie Bitcoin und Ether ausgibt.

Die Erlöse aus dem CLO wurden verwendet, um Kredite im Rahmen der Fazilität zu erwerben, sobald sie ausgegeben werden. Bisher wurden rund $75 Millionen finanziert, mit Raum für eine Erweiterung auf $200 Millionen, wenn das Kreditvolumen wächst. Der Preis für die Senior-Tranche ist auf SOFR plus 570 Basispunkte festgesetzt, mit einer ersten Laufzeit bis Dezember 2026.

Laut Galaxy wurden die Schulden-Tranchen von INX ausgegeben und tokenisiert und sollen auf der regulierten ATS-Plattform von INX gelistet werden, die unter Republic betrieben wird. Qualifizierte Investoren werden innerhalb dieser regulierten Umgebung Zugang zum sekundären Handel haben.

Wesentliche strukturelle Merkmale der Transaktion sind:

• Tokenisierte CLO-Tranchen, die direkt auf Avalanche ausgegeben werden.
• Nur für institutionelle Investoren zugängliche Handelsplattform.
• Echtzeit-Überwachung von Krediten und Sicherheiten.
• Kryptobasierte Verbraucherkredite als zugrunde liegende Vermögenswerte.
• Kapazität zur Erweiterung der Ausgabe, wenn neue Kredite entstehen.

Anchorage Digital Bank fungiert als Anleihetreuhänder und qualifizierter Verwahrer. Das Atlas Settlement Network verwaltet Sicherheitenmanagement und administrative Funktionen, ermöglicht Onchain-Abwicklung und kontinuierliche Überwachung. Galaxy hat außerdem eine Partnerschaft mit Accountable geschlossen, das ein Live-Dashboard bereitstellt, das die Kreditperformance und Sicherheitenlevels anzeigt.

Galaxy Digital vertieft Onchain-Kreditaktivitäten im Zuge eines breiteren Geschäftswechsels

Chris Ferraro, Präsident und Chief Investment Officer von Galaxy, sagte, die Transaktion vereine Schuldenmärkte, Blockchain-Infrastruktur und Asset Management in einer einzigen Struktur. Damit biete sie institutionellen Investoren eine klarere und flexiblere Möglichkeit, auf Kreditmärkte zuzugreifen.

„Indem wir unsere Stärken im Schuldenkapitalmarkt, in der Blockchain-Technologie und im Asset Management bündeln, eröffnen wir eine neue Möglichkeit für institutionelle Beteiligung an Kreditmärkten — die von größerer Effizienz, Transparenz und erweiterter Sicherheitenflexibilität durch Onchain-Ausführung profitiert.“

sagte Chris Ferraro.

Breitere Veränderungen bei Galaxy folgen den Verschiebungen im Krypto-Mining-Sektor nach dem vierten Bitcoin-Halving im April 2024, das die Blockbelohnungen halbierte. Seitdem hat Galaxy seinen Fokus auf Hochleistungs-Computing verstärkt. Im Oktober 2025 schloss das Unternehmen eine strategische Investition von $460 Millionen ab, um seinen Helios-Campus in Texas in ein KI-fokussiertes Rechenzentrum für CoreWeave umzuwandeln.

In einer separaten Bewegung testet Galaxy Berichten zufolge kleine Liquiditätsaktivitäten auf den Prognosemärkten Polymarket und Kalshi. Das Unternehmen prüft aktiv eine mögliche Expansion in Market-Making auf diesen Plattformen.

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