Anfänger-Leitfaden: Erfahrener Trader teilt die fünf wichtigsten Handels-"Methoden"

作者：Lin, Trader

Übersetzung: Felix, PANews

Trader Lin hat kürzlich einen Beitrag veröffentlicht, in dem er seine Trading-Erfahrungen teilt, einschließlich technischer Analyse, Risikomanagement, psychologischer Faktoren usw., geeignet für Anfänger oder Personen, die häufig Verluste erleiden. Nachfolgend die Details.

Dem Trend folgen

Starke Aufwärtstrends können oft zu beträchtlichen Gewinnen führen. Du solltest immer dem Trend folgen. Wie das alte Sprichwort sagt: „Der Trend ist dein Freund“. Das stimmt absolut. Investieren ist ein Wahrscheinlichkeitsspiel. Daher musst du deine Gewinnchancen so gut wie möglich erhöhen.

Beim Kauf von Aktien in einem Aufwärtstrend fühlt sich alles leichter an, wie mit Rückenwind zu segeln. Die Kurse steigen schneller, dauern länger an, Fortschritte fallen leichter. Wenn du mit dem Wind segelst, kann schon eine kleine Bewegung große Gewinne bringen. Deshalb denken in Bullenmärkten alle, sie seien Genies.

Wie erkennt man also den Trend?

Die Richtung eines Trends zu erkennen, dauert meist nur wenige Sekunden. Ein Trend ist die allgemeine Richtung der Datenpunkte in einer Zeitreihe. Hier ein Blick auf den Aufwärtstrend:

• Zunächst erstreckt sich das Chart von links unten nach oben.
• Zweitens gibt es eine Reihe höherer Hochs und höherer Tiefs.

Natürlich gilt das Gleiche auch für Abwärtstrends.

Um diese Trends zu erkennen, kannst du einfache Werkzeuge wie Trendlinien oder gleitende Durchschnitte verwenden, um die allgemeine Richtung zu bestimmen.

Wichtig ist, dass es unterschiedliche Zeitrahmen im Markt gibt.

Der Markt kann kurzfristig fallen, bleibt aber langfristig im Aufwärtstrend. Oder, kurzfristig zeigt sich Stärke, aber der langfristige Trend ist schwach. Du musst einen Zeitrahmen wählen, der zu deiner Strategie passt.

Daytrader konzentrieren sich auf Stunden und Tage, Swing-Trader auf Wochen, langfristige Investoren auf Jahre. Wenn alle Zeitrahmen (Kurz-, Mittel- und Langfrist) übereinstimmen, sind deine Gewinnchancen am größten.

Meistens gibt es keinen klaren Trend. Nur selten treten deutliche, starke Trends auf. Die meiste Zeit bewegt sich der Markt seitwärts.

Für aktive Investoren ist ein seitwärts bewegender Markt am gefährlichsten. Denn es gibt keine klare Richtung, große Schwankungen, Fehlschläge bei Durchbrüchen, Fehlschläge bei Rücksetzern. Man wird immer wieder durchgeschüttelt. Wenn du denkst, der Markt entwickelt sich in deine Richtung, prallt er gegen eine Wand und dreht um.

Natürlich kannst du bei kürzeren Handelszyklen auch von diesen Schwankungen profitieren. Für die meisten ist es jedoch oft das Beste, in solchen Phasen nichts zu tun.

Aber insgesamt gilt: Das große Geld wird in starken Aufwärtstrends verdient. Es gibt zwei Hauptgründe:

• Erstens, Aktien in einem Aufwärtstrend neigen dazu, weiter zu steigen: Wenn eine Aktie bereits steigt, ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass sie weiter steigt, als plötzlich zu stoppen. Die Marktstimmung ist optimistisch. Alle konzentrieren sich nur auf die Aufwärtsbewegung.
• Zweitens, es gibt meist kaum oder nur sehr wenig Verkaufsdruck oben: Das bedeutet, die meisten Besitzer der Aktie haben bereits Gewinne realisiert. Sie sind nicht eilig zu verkaufen. Durch den geringeren Verkaufsdruck steigt der Kurs leichter.

Doch nicht alle Trends sind gleich. Manche sind langsam und stabil, andere schnell und steil. Je steiler der Trend, desto stärker wirkt er. Aber alles hat seine Vor- und Nachteile.

Schnell steigende Aktien sind anfälliger. Wenn der Kurs zu schnell steigt, entsteht Überkauftheit. Das macht größere Korrekturen oder plötzliche Umkehrungen wahrscheinlicher. Daher sind starke Trends mächtig, erfordern aber Vorsicht.

Das Ziel ist, im Trend zu bleiben, solange er anhält – doch nichts ist ewig.

Fokus auf führende Branchen

Nachdem du den Gesamtmarkttrend erkannt hast, solltest du nach führenden Branchen suchen. Das ist offensichtlich wichtig.

Investieren ist ein Wahrscheinlichkeitsspiel, bei dem du möglichst viele Faktoren zu deinen Gunsten beeinflussen möchtest.

Frag dich: Würdest du heute Aktien eines Zeitungsverlags kaufen? Wahrscheinlich nicht. Heutzutage liest kaum noch jemand physische Zeitungen. Alles läuft online. Der Markt schrumpft, die Nachfrage sinkt. Es wird schwieriger, Kunden zu gewinnen und zu halten. Auch gute Mitarbeiter zu halten, ist schwerer. Niemand möchte in eine veraltete, stagnierende Branche einsteigen. Das sind natürliche Nachteile.

Schau dir das Gegenteil an.

Künstliche Intelligenz ist derzeit eine der stärksten Branchen. Jeder will in KI arbeiten. Es hat eine natürliche Anziehungskraft. Talente, Kapital und Aufmerksamkeit fließen in die gleiche Richtung. Das macht die Entwicklung viel einfacher.

Eine führende Branche ist wie das steigende Meer, das alle Schiffe trägt. Nicht alle profitieren gleichermaßen, aber der Gesamtrends ist entscheidend.

Idealerweise entwickelt sich die ganze Branche gut. Wenn nur eine Firma gut ist, alle anderen schlecht, deutet das oft auf einen Branchenhöhepunkt oder eine bevorstehende Rezession hin.

Natürlich hält kein Trend ewig. Manche Branchen entwickeln sich Jahrzehnte lang, andere nur wenige Tage. Entscheidend ist, den großen Trend zu erkennen.

• Der große Trend ist eine langfristige Branchenrevolution, z.B. Eisenbahn, Internet, mobile Technologien und heute KI.
• Boom- und Bust-Trends sind kurzfristige Hochs gefolgt von heftigen Abschwüngen, z.B. SPACs und Meme-Aktien.
• Zyklische Trends schwanken mit der Wirtschaft, z.B. Öl und Gas, deren Preise mit Nachfrage und Wirtschaftswachstum steigen und fallen.

In den Markt-Tiefpunkten in „Leitwölfe“ investieren

Sobald du den Gesamttrend und die führende Branche erkannt hast, kannst du in die führenden Unternehmen investieren. Der Grund ist einfach: Die meisten wollen das Beste. Das ist menschlich.

Sieh dir den Sport an: Jeder spricht über Weltmeister oder Olympiasieger. Schlagzeilen, Interviews, Sponsoren, Geschichtsbücher – alles konzentriert sich auf den Ersten. Wen interessiert Zweiter? Der Gewinner erhält alle Aufmerksamkeit, Geld und Status.

Ein einfaches Beispiel:

Wer ist der schnellste Mensch auf Erden? Usain Bolt. Wer ist der Zweitschnellste? Die meisten wissen es nicht. Tatsächlich ist Bolt kaum schneller als der Zweite. Aber es interessiert kaum jemanden. Es geht nur um das Beste, Schnellste, Gewinner.

Das gilt auch für Business und Investitionen. Die Gewinner ziehen die meiste Aufmerksamkeit auf sich. Sie gewinnen mehr Kunden, Talente und Kapital. Erfolg verstärkt sich selbst, es ist einfacher, an der Spitze zu bleiben.

Für Unternehmen bedeutet das, dass ihre Produkte mit anderen verglichen werden. Mitarbeiter wollen für die besten Firmen arbeiten. Investoren wollen in die besten Firmen investieren, nicht in die zweitbesten. Dieser Vorteil mag auf den ersten Blick gering erscheinen, aber im Laufe der Zeit summieren sich diese kleinen Vorteile. Das ist der Grund, warum die Gewinner immer gewinnen.

Jede Branche hat einen Marktführer:

• Im Smartphone-Markt ist es Apple
• Im Suchmaschinenbereich Google
• Bei großen Sprachmodellen OpenAI
• Bei Grafikprozessoren Nvidia

Diese Branchenführer sind im Wettbewerb deutlich führend.

Was macht einen Marktführer aus? Große und wachsende Marktanteile, schnelles Umsatz- und Gewinnwachstum, starke Marke, kontinuierliche Innovation und Top-Gründer (Team).

Wann sollte man Leitwölfe-Aktien kaufen? Wenn der Markt im Aufwärtstrend ist und die Aktie den Boden durchbricht. Der Grund ist einfach: Investieren ist riskant, vieles kann schiefgehen. Du kannst das Risiko nicht eliminieren, aber reduzieren.

Dafür gibt es mehrere Strategien: Gute Recherche, Trendfolge, Fokus auf starke Unternehmen, rechtzeitiger Einstieg.

Der richtige Zeitpunkt ist entscheidender, als viele denken. Bei günstigen Gelegenheiten einzusteigen, reduziert das Risiko beim Einstieg. Es zeigt dir auch, wann Probleme auftreten könnten. Wenn der Kurs dein Einstiegskurs oder eine wichtige Unterstützung durchbricht, ist das ein Signal zum Ausstieg oder Stop-Loss. Ein guter Einstiegskurs hilft, einen klaren Verkaufsplan zu haben. Und ein klarer Verkaufsplan ist essenziell für das Risikomanagement.

Beim Durchbruch aus einer Bodenformation zu kaufen, ist meist weniger riskant. Bodenformationen sind Phasen seitlicher Konsolidierung, in denen Energie aufgebaut wird. Wenn der Kurs durchbricht, ist die Trendrichtung zu deinen Gunsten. Das Momentum steigt. Der Verkaufsdruck oben ist gering, was den Kursanstieg erleichtert.

Du reagierst nicht auf Spekulation, sondern auf Marktstärke. So erhöhst du deine Gewinnchancen.

Bodenformationen gibt es in verschiedenen Varianten. Häufige sind:

• Tassen- und Henkel-Formation
• Boden- und Doppelboden-Formation
• Umgekehrte Kopf-Schulter-Formation

Diese Formationen treten meist zu Beginn einer neuen Bewegung oder Trendwende auf.

Wenn der Kurs nach einem Anstieg stagniert, nennt man diese Bodenformationen Fortsetzungsformationen. Die häufigsten sind Flaggen und Dreiecke.

Außerdem kannst du das Risiko steuern. Wenn der Kurs durchbricht, können folgende drei Szenarien eintreten:

• Kurs setzt seine Aufwärtsbewegung fort
• Kurs korrigiert und testet die Durchbruchzone erneut
• Kurs scheitert beim Durchbruch, frühe Käufer sind im Verlust

Durchbrüche sind nicht immer erfolgreich. Die Fehlschlagsquote kann hoch sein. Du solltest dich mental darauf einstellen, Fehler zu machen.

Die meisten Fehlschläge bei Durchbrüchen entstehen durch schwachen Markt, keine echten Leitwölfe oder Verkäufe großer Institutionen. Deshalb ist Risikomanagement so wichtig.

Du musst immer auf das Schlimmste vorbereitet sein. Begrenze dein Abwärtsrisiko, setze klare Stop-Loss-Levels.

Verluste zu akzeptieren ist schwer. Niemand mag es, Fehler zuzugeben. Aber auf Stop-Loss zu verzichten, lässt kleine Probleme zu großen werden. Die meisten großen Verluste beginnen mit kleinen Verlusten. Sie werden größer, weil man zögert, bei Gewinn- oder Verlustgleichheit auszusteigen.

Merke: Wenn der Kurs reboundet, kannst du jederzeit wieder einsteigen.

Schütze dein Abwärtsrisiko, um im Spiel zu bleiben. Deshalb ist es so wichtig, die Gewinnchancen selbst in der Hand zu haben.

Ein kleiner Tipp: Beobachte das Volumen.

Hohe Volumensprünge bei Durchbrüchen sind stärker und weniger anfällig für Fehlschläge. Hohe Volumina bedeuten, dass große Investoren kaufen. Und große Investoren hinterlassen Spuren.

Große Marktteilnehmer können ihre Bewegungen kaum verbergen. Sie können nicht alles auf einmal kaufen. Sie müssen schrittweise aufbauen.

Lass deine profitablen Aktien weiter steigen

Im Kern ist Investieren einfach: Gewinne größer als Verluste. Alles andere ist zweitrangig. Das wird von vielen Investoren übersehen.

Sie glauben, Erfolg hängt davon ab, günstige Aktien zu finden oder den heißesten Trend zu verfolgen. Kurs-Gewinn-Verhältnis, gleitende Durchschnitte, Wettbewerbsvorteile und Geschäftsmodelle sind nur Teile des Puzzles. All das hilft, aber garantiert keinen Erfolg.

Wirklich entscheidend ist:

• Wie viel kannst du verdienen, wenn du richtig liegst?
• Wie viel verlierst du, wenn du falsch liegst?

Das gilt für Daytrader ebenso wie für Langfristinvestoren. Der einzige Unterschied ist der Zeithorizont. Das Prinzip ist dasselbe.

Die wichtigste Lektion hier: Du wirst Fehler machen, und viele.

Investieren ist ein Wahrscheinlichkeitsspiel. Selbst wenn du glaubst, es kann nicht mehr fallen, weil es billig ist, oder du glaubst, es wird steigen, weil die Fundamentaldaten gut sind – du wirst Fehler machen.

Ein guter Richtwert ist, dass du höchstens 50% Trefferquote hast.

Denk an Michael Jordan: Er hat bei etwa der Hälfte seiner Würfe daneben gelegen. Trotzdem gilt er als der größte Basketballspieler aller Zeiten. Du brauchst nicht immer richtig zu liegen, um große Renditen zu erzielen.

Das passiert auch in guten Marktphasen.

In schlechten Marktphasen ist es noch schlimmer. Manchmal liegt die Trefferquote nur bei 30%. Das ist normal.

Fehler sind kein Scheitern. Sie sind Teil des Prozesses. Sobald du das akzeptierst, ändert sich alles. Dein Fokus verschiebt sich vom Streben nach Richtigkeit zum Ergebnismanagement.

Diese einfache Tabelle zeigt das deutlich:

Sie veranschaulicht die Beziehung zwischen Gewinnwahrscheinlichkeit und Risiko-Rendite-Verhältnis. Angenommen, deine Trefferquote liegt bei nur 30%. Dann muss dein Gewinn mindestens doppelt so hoch sein wie dein Verlust, um Break-even zu erreichen. Um wirklich profitabel zu sein, sollte dein Gewinn etwa das Dreifache deines Verlusts sein. Dann funktioniert deine Strategie.

Das Ziel ist, Verluste in deine Strategie zu integrieren.

50% Trefferquote klingt gut, ist aber langfristig unrealistisch. Märkte ändern sich, Situationen verschlechtern sich. Deshalb muss deine Strategie auch in schlechten Phasen funktionieren.

Beginne mit einer Trefferquote von 30% und einem Risiko-Rendite-Verhältnis von 3:1. Dann kannst du anpassen. Wenn du unsicher bist, starte hier.

Was bedeutet das in der Praxis?

Viele Investoren glauben, Buy-and-Hold bedeute, niemals zu verkaufen. Das stimmt nur halb. Du solltest Gewinne laufend realisieren, aber Verluste begrenzen.

Du kannst nie genau vorhersagen, wie hoch eine Gewinn-Aktie steigen wird. Manchmal 10%, manchmal 20%, selten 100% oder mehr. Natürlich solltest du bei fundamentalen oder technischen Verschlechterungen rechtzeitig aussteigen. Aber du willst Gewinne möglichst lange halten.

Um den richtigen Zeitpunkt für Stop-Loss zu bestimmen, solltest du den durchschnittlichen Gewinn berechnen. Wenn dein Durchschnittsgewinn bei 30% liegt, sollte dein durchschnittlicher Verlust bei etwa 10% liegen, um das Risiko-Rendite-Verhältnis von 3:1 zu wahren.

Es gibt viele Methoden, das umzusetzen. Du kannst Positionsgrößen anpassen oder schrittweise verkaufen, z.B. bei -5%, -10%, -15%. Wenn du jeweils ein Drittel verkaufst, bleibt dein durchschnittlicher Verlust bei etwa 10%.

Die konkrete Methode ist weniger wichtig als das Prinzip. Große Gewinne erfordern, dass du viele kleine Verluste akzeptierst. Kleine Verluste schützen dich vor Katastrophen.

Schnelles Stop-Loss

Nach dem Kauf einer Aktie kannst du nur eine Sache kontrollieren: Wann du aussteigst.

Du kannst nicht kontrollieren, wie hoch sie steigt, wann sie steigt oder ob sie überhaupt steigt. Das Einzige, was du wirklich beeinflussen kannst, ist, wie viel Verlust du bereit bist zu akzeptieren.

Manchmal passiert Schlimmes: Das Unternehmen veröffentlicht schlechte Zahlen, schlechte Nachrichten kommen, die Aktie öffnet über Nacht mit Gap nach unten. Selbst wenn du alles richtig machst, kannst du schwer getroffen werden. Das ist Teil des Spiels. Das lässt sich nicht ganz vermeiden.

Aber das Halten von verlustbringenden Aktien ist gefährlich. Je länger du hältst, desto größer kann der Schaden werden. Ziel ist, frühzeitig auszusteigen, aber genug Raum für normale Schwankungen zu lassen. Aktien schwanken täglich. Du kannst nicht bei kleinen Rücksetzern sofort verkaufen.

Ja, manchmal springt der Kurs mit Gap nach unten aus, löst dein Stop-Loss aus, und erholt sich dann wieder. Das passiert. Aber das Schlimmste ist: Der Kurs fällt, du wartest auf eine Erholung, und er fällt weiter.

Jede große Verlust beginnt mit einem kleinen. Und je größer der Verlust, desto schwerer ist es, ihn wieder auszugleichen.

• 10% Verlust erfordert 11% Gewinn, um wieder auf Null zu kommen.
• 20% Verlust erfordert 25% Gewinn.
• 50% Verlust erfordert 100% Gewinn.

Deshalb ist es so wichtig, das Abwärtsrisiko zu schützen.

Stop-Loss ist schwer. Solange du Positionen hast, besteht Hoffnung. Hoffe, dass sie sich erholt. Hoffe, dass du Recht hast. Hoffe, dass du nicht dumm aussiehst.

Verluste zu akzeptieren ist schmerzhaft. Fehler zuzugeben auch.

Studien zeigen: Man braucht doppelt so viel Gewinn, um Verluste auszugleichen. Mit anderen Worten: Der Schmerz durch Verluste ist doppelt so groß wie die Freude durch Gewinne.

Solange die Position offen ist, sind Verluste nicht endgültig. Es besteht noch Hoffnung auf eine Erholung. Es besteht die Chance, Recht zu behalten. Aber wenn du verkaufst, sind Verluste realisiert, Fehler endgültig. Du musst Verluste akzeptieren, das ist Teil des Prozesses.

Niemand ist immer richtig. Investieren ist immer mit Unsicherheiten verbunden. Es geht nicht um Perfektion, sondern darum, über die Zeit mehr zu verdienen als zu verlieren.

Je früher du stoppt, desto besser. Verlieren bedeutet meist, dass etwas im Timing schiefgelaufen ist, z.B. falsche Aktienwahl, ungünstiges Marktumfeld oder falscher Einstieg.

Außerdem gibt es Opportunitätskosten. Wenn dein Kapital in Verlusten steckt, kannst du es nicht anderweitig investieren. Es hätte in anderen Bereichen bessere Renditen bringen können. Schnelles Stop-Loss ist eine der wichtigsten Fähigkeiten im Investieren.

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