Großer Short 2.0? Die Deutsche Bank sucht nach Möglichkeiten zur Absicherung von AI-Aktien, um Risiken abzusichern, während der Schatten einer Marktblase auftaucht?

Während der KI-Investitionsrausch die Welt erfasst, hat die Deutsche Bank jedoch das Bremspedal betätigt. Die “Financial Times” berichtet, dass die Bank intern evaluiert, wie sie durch das Leerverkaufen von KI-Aktien und den Abschluss von “synthetischen Risikotransfer (SRT)”-Transaktionen das Risiko absichern kann, was darauf hinweist, dass große Finanzinstitute ein wachsendes Bewusstsein für die KI-Asset-Blase haben.

Deutsche Bank erwägt, AI-Aktien leerzuverkaufen: Von der Finanzierungswelle bis zum Risikomanagement

In den letzten Jahren hat die Deutsche Bank stark in das Finanzierungsgeschäft von Rechenzentren investiert, um den Cloud- und KI-Berechnungsbedarf von Technologie-Riesen wie Google, Microsoft (Microsoft) und Amazon (Amazon) zu decken. Die Bank hat kürzlich sogar über 1 Milliarde Dollar an Krediten an das schwedische EcoDataCenter und die kanadische 5C-Gruppe bereitgestellt, mit einem gesamten Finanzierungsvolumen von mehreren Milliarden Dollar.

Jedoch, mit dem sprunghaften Anstieg der Bewertungen von KI-Assets, gibt es intern in der Branche Diskussionen darüber, wie man in der AI-Exposition einen Ausweg finden kann, um sich vor den potenziellen Risiken einer Korrektur der Assetpreise zu schützen.

Doppelte Absicherungsstrategie: Leerverkauf von AI-Aktien in Kombination mit SRT-Strategie

Um das Risiko zu senken, erwägt die Deutsche Bank zwei Hauptabsicherungsmaßnahmen:

Leerverkauf eines Korbs von AI-Konzeptaktien, um bei Marktkorrekturen Absicherungsgewinne zu erzielen.

Führen Sie einen “Synthetic Risk Transfer (SRT)”-Handel durch, um einen Teil des Kreditrisikos durch Derivate zu bündeln und an externe Investoren zu verkaufen.

Laut Berichten ist SRT als Iteration von “Credit Risk Transfer, CRT” ein Verfahren, bei dem eine Gruppe von Krediten zu einem “Kreditpool” gebündelt und dann durch Derivateverträge das “Risiko möglicher Ausfälle” aus diesem Kreditpool auf andere Investoren übertragen wird. Auf diese Weise kann die Bank sicher Kredite vergeben und sich zurückziehen.

Die verschiedenen Maßnahmen spiegeln den Wunsch der Banken wider, gleichzeitig ihre KI-Strategien aufrechtzuerhalten und ihrer Bilanz eine zusätzliche Absicherung zu geben.

Betriebswarnung: Regulierungsbehörden und Markt schalten gleichzeitig auf Rot

In letzter Zeit werden die Warnungen der globalen Regulierungsbehörden und der Investoren vor der AI-Asset-Blase immer lauter.

Die Zentralbank Singapurs und die Monetary Authority of Singapore (MAS) haben gestern in ihrem neuesten “Finanzstabilitätsbericht” festgestellt, dass die Bewertungen der Technologie- und KI-Branche “relativ angespannt” sind:

Wenn die optimistische Stimmung über die Fähigkeit von KI, ausreichende zukünftige Renditen zu erzeugen, nachlässt, könnte dies zu einer weitreichenden und drastischen Korrektur des Aktienmarktes führen.

In letzter Zeit, zusammen mit den enttäuschenden Unternehmenszahlen von Palantir, AMD und Meta, ist der Technologiesektor allgemein gefallen, was Bedenken hinsichtlich des Geldverbrennens der großen Unternehmen im Bereich KI aufwirft.

(OpenAI Bewertung steigt auf 500 Milliarden Dollar, der bekannte Investor James Anderson befürchtet eine KI-Blase)

Große Leerverkaufsaktion 2.0? Michael Burry sieht AI zuerst skeptisch.

Vor ein paar Tagen wurde bekannt, dass Michael Burry, das Vorbild der Hauptfigur des Films “The Big Short”, über sein Unternehmen Scion Asset Management eine Herausforderung im Zuge des AI-Hypes ausgesprochen hat.

Die Meldungsunterlagen zeigen, dass er im dritten Quartal 5 Millionen Anteile von Palantir und 1 Million Put-Optionen von Nvidia gekauft hat, mit einem nominalen Wert von über 1 Milliarde US-Dollar. Letzte Woche hat er gerade einen Beitrag veröffentlicht, der andeutet, dass eine AI-Blase entsteht, was auch symbolisiert, dass ein Teil des Kapitals begonnen hat, auf den AI-Markt zu setzen oder möglicherweise in eine Korrekturphase eintritt.

( Der Hauptdarsteller des großen Shortings kehrt zurück und sieht einen Rückgang: AI-Giganten: Kauf von Palantir, Nvidia Put-Optionen, Warnung vor einer Blasenbildung )

Zwischen Hitze und Kälte, das Zögern und die Wachsamkeit der Finanzgiganten

Jedoch ist Hedging nicht einfach, die hohe Nachfrage auf dem AI-Markt hält die Leerverkaufs kosten hoch, während die SRT-Derivate auch einen großen dezentralen Kreditpool und höhere Renditen benötigen, um Menschen anzulocken, Risiken zu übernehmen.

Heute ist die Absicherungsstrategie der Deutschen Bank nicht nur die Wahl eines einzelnen Finanzinstituts, sondern auch eine feine Reaktion auf die Marktstimmung insgesamt. Als die AI-Investitionen von der “Goldenen Ära” zur “Realitätsprüfung” übergehen, beginnen auch die Finanzinstitute, ein Gleichgewicht zwischen den Risiken zu suchen.

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