Hongkongs Web3-Brokerage im Fokus: Wie ZuoRui Securities große Trends erfasst und neue Ansätze für regulatorische Richtlinien interpretiert

Inhalt Quelle: Uweb Live-Streaming-Kurs

Inhaltszusammenstellung: Peter_Techub News

Im Jahr 2025, in dem die Branche der digitalen Vermögenswerte im Aufschwung ist, wird die Position Hongkongs als globales Web3-Zentrum immer deutlicher. Am 30. Oktober fand die 7. Ausgabe des Online-Livestreams “Digital Asset Analyst Elite Gathering”, veranstaltet von Uweb, Techub News (exklusive strategische Medienpartnerschaft) und der Hong Kong Registered Digital Asset Analyst Association (HKCDAA), statt. Das Thema lautete “Die Geheimnisse von Hongkongs Web3.0-Brokerage: Zhuorui Securities” und zog Hunderte von Branchenvertretern an. Moderator Romeo Wang Hongbin – der Exekutivsekretär der Vereinigung – und Gast Phil Kang (康帅), CEO der Zhuorui Financial Group Limited, boten während des öffentlichen Zeitfensters Einblicke in “Wie Zhuorui Securities die großen Trends von Web3 versteht” und während des Analysten-exklusiven Zeitfensters eine “Interpretation der regulatorischen Politik von Hongkongs Web3”. Diese Veranstaltung war nicht nur eine tiefgehende Analyse des makroökonomischen Kontexts von Web3, sondern wies den Fachleuten auch den Weg für den Einstieg. Im Folgenden werden aus der Medienperspektive die Kerninhalte zusammengefasst, um den Lesern die Essenz dieser Präsentation zu vermitteln.

Öffentliche Phase: Doppelte Treiber von Compliance und Technologie für Broker unter dem großen Trend von Web3

Zu Beginn des Livestreams wählte Romeo den Ansatz des “Zeitalters der Dividenden” im Hongkonger Brokerage-Sektor und führte das phänomenale Beispiel von Guotai Junan an, das durch seine Lizenzen in die Höhe geschossen ist, und leitete damit die einzigartige Positionierung von Zhuorui Securities ein. Phil Kangs Selbstvorstellung gleicht einer inspirierenden Legende über den Wechsel von der Ingenieurwissenschaft zur Finanzwelt: Er studierte Mathematik, arbeitete nach dem Abschluss in der Spieleentwicklung und war an der Entwicklung des Mobile Games “Tianlong Babu” beteiligt, das zur Hochphase die Charts im App Store anführte. Nach der Umstrukturierung der Spielebranche im Jahr 2014 wechselte er zu einem an der US-Börse notierten Internet-Brokerage, begann als Ingenieur und lernte dabei Finanzwissen. Nach seinem Ausscheiden im Jahr 2019 gründete er mit Partnern das Fintech-Unternehmen “Random Walk”, das sich auf SaaS-Dienste konzentriert und globalen Brokern Lösungen für Derivate anbietet. Ab 2020 befeuerte die Lizenzierung von OSL in Hongkong die Begeisterung für Web3, das Unternehmen begann schrittweise, das Geschäft mit virtuellen Vermögenswerten zu erkunden und half 2024 einem Hongkonger Broker, die Transformation zu Web3 abzuschließen. Ende letzten Jahres trat Phil als CEO von Zhuorui Securities ein, mit dem Ziel, “einen globalen Einfluss von traditionellen Brokern + Web3-Brokern zu schaffen.”

Die Zhuorui Financial Group wurde 2017 gegründet und begann zunächst in Singapur mit der Vermögensverwaltung. 2019 trat sie in den Hongkonger Markt ein und besitzt die Lizenzen 1, 2, 4, 5 und 9, die von der Wertpapier- und Futures-Kommission (SFC) genehmigt wurden, um Krypto-Asset-Dienstleistungen anzubieten. Warum ist man so sicher im Web3-Bereich? Phil äußert sich klar dazu und sagt, dies resultiere aus einer tiefen Einsicht in die Zyklizität der Finanzbranche. “Finanzen haben immer eine starke Zyklizität; aus der Geschichte der Menschheit wissen wir, dass jeder Wirtschaftszyklus neue Stars hervorbringt, wie Charles Schwab und Robinhood.” Er analysiert den Aufstieg von Robinhood: Nach der Finanzkrise von 2008 wurde der institutionelle Markt (mit einem Anteil von 80-90% durch Institutionen) von der millennialen Einzelhandelsbewegung revolutioniert, und die Technologie verstärkte die Stimme der Einzelhändler. Ähnlich ist es bei Web3; ohne Blockchain wäre die Entwicklung der traditionellen Finanzen nicht so rasant. “Wir betrachten Web3 nicht als einen Stillstand, sondern als einen dynamischen Bereich.”

Der entscheidende Wendepunkt liegt in dem Satz: “Der Weg zur Compliance ist unvermeidlich.” Phil betont, dass der größte Vorteil traditioneller Institutionen die Achtung vor der Compliance ist – SOPs und Risikokontrolle sind in ihre DNA integriert. Aber Compliance allein reicht nicht aus; es braucht auch einen starken Forschungs- und Entwicklungshintergrund, um mit technologischen Innovationen Schritt zu halten. Der Ansatz von Zhuorui liegt genau hier: Im Gespräch mit Offshore-Börsen und Stablecoin-Emittenten hat er festgestellt, dass es eine enorme “Lücke” in der globalen Institution bezüglich der Compliance in Hongkong gibt. “Die Compliance in Hongkong ist keine Fessel, sondern eine Brücke, die Web3 von der Randlage in den Mainstream führt.” Die Unternehmensstrategie konzentriert sich auf die Anwerbung von Talenten und eine präzise Ausrichtung, mit der Erwartung, in begrenzter Zeit gute Ergebnisse zu erzielen. Romeo ergänzt, dass dies ein “zweiseitiges Streben” ist: Traditionelle Institutionen suchen nach “crypto native” Talenten, während grassroots Spieler Zertifikate anstreben. Je größer die Institution, desto schwieriger ist der Wandel; neue Broker könnten durch Produktentwicklung und Nutzerverständnis vielleicht als schwarze Pferde hervorstechen.

In Bezug auf die Marktbeurteilung umgeht Phil die Falle des “vierjährigen Zyklus”. “Viele Börsen haben Ende 2024 eine DIM-Lizenz erhalten, sahen sich jedoch einem Bärenmarkt gegenüber; die heutige Finanzierungsiteration hat nicht mehr die alte Angst.” Er glaubt, dass der Krypto-Zyklus in den traditionellen Finanzmarkt integriert wird, wobei Giganten wie BlackRock über ETFs und Derivate eine Position einnehmen und den “X-Faktor” einführen, der den Rhythmus stört. “Ist die Wintertheorie für Q3-Q4 2025? Ich kann das nicht verifizieren und werde meine Strategie nicht aufgrund von Erwartungen anpassen.” Es hängt von der Perspektive ab: Händler suchen nach Signalen, langfristige Investoren glauben, dass BTC eine Million Dollar erreichen wird und ignorieren kurzfristige Schwankungen. Phil prognostiziert, dass es in diesem Jahr höchstwahrscheinlich nicht zu einem Rückgang kommen wird; 2024-2025 wird die größte Veränderung die “Adoption” sein - vom Nischenmarkt zum Massenmarkt, mit einem Ausbruch von Anwendungsszenarien und einer Normierung des Marktes. Die zukünftige Erzählung verbindet das Traditionelle mit dem Virtuellen: RWA, ETFs, DeFi usw. werden traditionelle Produkte “auf die Kette bringen”. “Das ist ein unvermeidlicher Trend, der die Verbreitung erhöht.”

Romeo teilt Beobachtungen aus dem Silicon Valley: Nach dem Handelskrieg im April hat der Anteil der Privatanleger am US-Aktienmarkt 40 % überschritten, während institutionelle Anleger aufgrund des Abkommens eine Pause eingelegt haben. Web3 bietet dem “Warren Buffett-Traum” mehr Freiheit. Die Chancen für neue Institutionen liegen darin, die Nachfrage zu entdecken, wie das unauffällige Hauptquartier von Robinhood (ohne Schild, um Banner zu vermeiden). Die regulatorische “Fensteranleitung” in Festlandchina dämpft die Überhitzung von Stablecoins, was Phil als zweischneidiges Schwert sieht: einerseits Überhitzung, andererseits die Beteiligung der breiten Öffentlichkeit — an der Shenzhen-Grenze diskutieren zwei Ladenbesitzer lebhaft über Stablecoins, ähnlich wie in A-Aktien-Bussen. Romeo ruft zu langfristigem Denken auf: “Die optimistische Stimmung an der Wall Street übertrifft die Erwartungen, Austausch in New York mit Institutionen, das Feedback ist stark. Nach der Überhitzung setzen sich hochwertige Projekte durch.”

Analystenspecial: Hongkongs Web3-Regulierungsrichtlinien, Lizenzupgrade und Fachkräftemangel

Der Innenraum wechselt in den “privaten” Modus und konzentriert sich auf die regulatorische Analyse. Phil erklärt den Hongkonger Rahmen: HKMA reguliert Stablecoins und Banken; SFC reguliert Broker und Börsen. Es gibt keine spezielle “Virtuelle Vermögenslizenz”, sondern die bestehende Lizenz von 13 Arten wird aufgewertet. Broker sind standardmäßig mit 1 (Wertpapierhandel), 4 (Anlageberatung), 2/5 (Futures), 9 (Vermögensverwaltung) ausgestattet, Zhuorui ist vollständig ausgestattet. Die Lizenz Nummer 7 wird auf VATP (Virtuelle Asset Trading Plattform) aufgewertet und betont die Sicherheit.

Zhuorui Geschäftsanalyse: Nach dem Upgrade auf Version 1, VA Trading - Kauf und Verkauf von BTC/ETH/USDT usw. mit Fiat-Währung (HKD/USD), Institution zu Institution, kein C2C, hohe Sicherheit, insbesondere bei großen Beträgen. Off-ramp (Krypto-Vergütung) gehört ebenfalls zu Version 1. Upgrade auf Version 4, bietet Anlageempfehlungen, Copy Trade. IWA-Distribution ist unter Version 1; Stablecoins sind unabhängig von der HKMA. Anforderungen: Vermögensschutz, AML/KYC, Sicherheit (z.B. Tresor, Multi-Signatur, 98% kalte Lagerung, 13 Personen zur Abhebung von Mitteln), Versicherungsschutz (anfangs 97%, jetzt auf 50% gesenkt). Romeo Promotionszertifikat: Level 1 ist für die Distribution geeignet, Level 3 ist für RO (verantwortlicher Beamter).

Außenfrage Q: Wird die staatliche Regulierung verstärkt, verringern sich die Chancen für Hongkong?

Phil antwortete: “Hongkong ist der Kanal zwischen dem Festland und dem Ausland. Unter strikter Einhaltung der Gesetze können Web3-Projekte auf dem Festland nicht realisiert werden, aber in Hongkong schon. Die Politik entwickelt sich weiter: das erste VATP seit zwei Jahren, danach wird beschleunigt; der weltweit erste physische ETF (BTC-Zeichnung). Makroökonomisch gesehen, wird Hongkongs Finanzkern wiederbelebt, Web3 ist unverzichtbar.” Romeo fügte hinzu: “Ohne Regulierung ist es beängstigend, das Provisorische kann leicht zusammenbrechen; Regulierung fördert das Eintreten von Institutionen und Wachstum im Maßstab.”

Inner Circle Tiefenbohrung: Hongkong vs. USA RWA Wege? Phil sagt, die USA führen (wie Robinhoods grobe RWA, basierend auf der EU MiCA), aber Hongkong hat Eigenschaften eines Handelsplatzes und ist von nicht-lokalen Einflüssen betroffen. Stablecoins konzentrieren sich auf Offshore-Renminbi und nicht auf Dollar-Staatsanleihen. Hongkong fehlt es an Talenten: ohne Internetzeitalter, schwache Innovation; aber IPOs florieren, geeignet für eine tiefere Analyse von Traditionellem + Web3. Chancen liegen in der Schnittstelle von Talenten: Verständnis für traditionelle Finanzen + On-Chain (wie Abrechnung, Clearing, grenzüberschreitend). Hongkong hat eine riesige Lücke, konforme Web3 ist erst in der Anfangsphase, unbegrenzt. Festland-Mitarbeiter: Produktentwicklung ist in Ordnung, Betrieb/Compliance muss nach Hongkong übertragen werden. Vieles wird innerhalb der Gemeinschaft empfohlen.

Q: Offshore exchanges (like Binance) refuse users from mainland China/Hong Kong? Phil's answer: Holding offshore in Singapore/Dubai, Chinese law does not protect losses, not encouraged. Hong Kong refuses mainland users to protect investors, SFC strictly prohibits it. Compliance is strict: process review, face-to-face testing, insurance. The collapse of FTX/GPX serves as a warning; high asset holders seek stability, not gambling. Romeo points out the gray area: buying Hong Kong insurance from the mainland is legal but against regulations; early bird opportunities exist in a healthy process. Advice: Participate early, being at the table is key.

Am Ende des Livestreams ermutigt Romeo: Halten Sie die ersten Level 2 Anfang nächsten Jahres, um früh in die Branche einzusteigen. Danke an Phil für die Terminvereinbarung für den Offline-Austausch. CC-Promotion: Kontaktieren Sie den QR-Code zur Anmeldung und knüpfen Sie Kontakte zur Community.

Diese Präsentation ist wie ein rechtzeitiger Regen: Inmitten der Unsicherheiten des Bullenmarktes beruht die Zuversicht von Zhuorui Securities auf den Flügeln der Compliance-Technologie, während die Regulierungsrichtlinien der Branche Schutz bieten. Web3 ist kein Nullsummenspiel, sondern eine inklusive Zukunft. Die HKCDAA unterstützt Fachkräfte/Finanzumsteiger mit Prüfungen + Live-Übertragungen. Möchten Sie einsteigen? Beginnen Sie mit Level 1, Hongkong wartet auf Sie. Elite-Meeting, bis zum nächsten Mal!

Einführung in die Zertifizierungsprüfung zum Digital Asset Analyst (HKCDAA)

Die von der in Hongkong registrierten Digital Asset Analysts Association (HKCDAA) eingeführte Qualifikationsprüfung für Digital Asset Analysts zielt darauf ab, Fachleuten im Bereich digitale Vermögenswerte eine autorisierte Zertifizierung zu bieten. Der Prüfungsinhalt umfasst grundlegende Theorien zu digitalen Vermögenswerten, Blockchain-Technologie, Anlageanalyse, Handelsinstrumente, Risikomanagement, regulatorische Gesetze und Vorschriften sowie berufliche Ethik und soll professionelle Talente im Bereich digitale Vermögenswerte mit globaler Perspektive ausbilden und zertifizieren.

Die Prüfung ist nun offiziell in das von der Hong Kong Examinations and Assessment Authority anerkannte System der professionellen / beruflichen Prüfungen aufgenommen worden (auf der Website der Prüfungsbehörde aufgeführt) und wird von der Hong Kong Examinations and Assessment Authority verwaltet, zusammen mit internationalen anerkannten Prüfungen wie HKDSE, CFA und FRM in ein einheitliches Managementsystem integriert. Dies markiert die offizielle Anerkennung dieser Prüfung durch die hongkonger Prüfungsbehörde, die derzeit die einzige offiziell zertifizierte Qualifikationsprüfung in der digitalen Vermögensbranche Hongkongs ist, und festigt ihre unverzichtbare Autorität in der Branche, legt den Grundstein für die Standardisierung und Professionalisierung von Talenten im Bereich digitaler Vermögenswerte und wird der Web3.0-Branche mehr vertrauenswürdige Fachkräfte zuführen.

Die beruflichen Entwicklungsmöglichkeiten nach Erhalt des Zertifikats sind vielfältig und umfassen Finanzinstitute und Investmentgesellschaften, digitale Vermögensbörsen und Web3.0-Unternehmen, Regulierungsbehörden und Compliance-Abteilungen, digitale Vermögensinvestitionen und Vermögensverwaltung sowie Bildungseinrichtungen und Forschungsinstitute. Die Zielgruppe reicht von Fachleuten in Finanzinstituten, digitalen Vermögensakteuren, digitalen Vermögensinvestoren über Regulierungsbehörden und Compliance-Mitarbeiter bis hin zu Studenten und Einsteigern.

Die Sonderaktion für die Anmeldung der vierten Runde ist da, die Gebühr beträgt 9.000 HKD, die Anmeldegebühr ist vollständig erlassen (300 HKD Rabatt), wer sich bis zum 12. September anmeldet, erhält außerdem einen “Online-Kurs zu Hochfrequenzprüfungsfragen” (Wert 15.000 HKD). Die Anmeldeschluss ist der 30. September 2025, der Prüfungstag ist der 20. Dezember 2025.