Wer trägt die Verantwortung für die Änderungen an den K-Linien bei Binance?
Verfasst von; Eric, Foresight News
In den letzten Tagen hat Binance die Mindestpreisereignisse für Handels Paare wie ATOM/USDT und IOTX/USDT geändert, die während des extremen Marktes am letzten Wochenende auftraten, was eine öffentliche Diskussion auslöste. Auf X haben viele Nutzer die Datenvergleiche vor und nach der Änderung veröffentlicht.
In diesem Zusammenhang glauben viele Menschen, dass Binance mit diesem Schritt die Tatsache verschleiert, dass Investoren aufgrund der extremen Preise auf Binance Verluste erlitten haben, und gleichzeitig versucht, die eigenen Probleme zu beschönigen, die durch mangelhafte Verwaltung des Hebels, den sie den Investoren auferlegen können, verursacht wurden, was zu diesen extremen Preisen auf Binance führte. Angesichts der sich ständig zuspitzenden öffentlichen Diskussion hat Binance tatsächlich die Preise wieder geändert. Einige aufmerksame Nutzer stellten nach der Wiederherstellung der Daten bei Binance fest, dass in der K-Linien-Diagramm der 3-Tage-Linie immer noch die nach der ersten Änderung modifizierten Daten vorhanden sind, aber zum Zeitpunkt des Schreibens wurde dieser “Bug” bereits behoben.
Angesichts der zahlreichen Fragen von Nutzern äußerte He Yi auf X hilflos: „Wenn es zu viele Leute gibt, ist es schwierig, die Gruppe zu führen. Man muss das Team loslassen, und dann muss man sich entschuldigen und den Schaden beheben. Binance ist immer noch dasselbe Binance, die Ausführung muss wirklich geschliffen, geschliffen und nochmals geschliffen werden.“ „Was die K-Linie betrifft, gibt es keine Motivation und keinen Grund. Es ist völlig so, dass einige im Team einfach verrückt geworden sind und dachten, die Ankündigung hätte alles klar erklärt.“
Der Ursprung all dessen stammt von einer Ankündigung von Binance.
In dem Marktcrash, der in der Nacht vom 11. Oktober nach Peking-Zeit stattfand, fielen die Preise von Altcoins wie ATOM und IOTX auf Binance fast auf null, was im Vergleich zu anderen Börsen äußerst ungewöhnlich war. In der Nacht vom 13. Oktober veröffentlichte Binance eine Mitteilung mit dem Titel “Aktueller Stand zur Erklärung der jüngsten Marktvolatilität und Maßnahmen zum Schutz der Nutzer”, in der der dritte Teil “Erklärung zu extremen Preisen bei bestimmten Handelspaaren” die Gründe für diese Situation erläutert.
Binance gab in einer Mitteilung bekannt, dass es zwei Hauptgründe für das “Preis-Null”-Phänomen gibt. Erstens gibt es auf der Plattform eine Reihe von historischen Limit Orders, die seit Jahren bestehen (einige sind bis ins Jahr 2019 zurückverfolgbar, wie IOTX, ATOM usw.). In extremen Marktsituationen führt eine große Anzahl von Verkaufsaufträgen zu einer einseitigen Liquidität, wodurch das System weiterhin Marktpreis-Verkaufsaufträge ausführt, historische Limit Orders ausgelöst werden und der Token-Preis in einem Moment auf ein sehr niedriges Niveau gezogen wird, was das Phänomen “Preis-Stich” verursacht. Zweitens haben einige Handelspaare (wie IOTX/USDT) aufgrund der jüngsten Reduzierung der Stellen für minimale Preisänderungen dazu geführt, dass die Dezimalstellen des Transaktionspreises nicht korrekt angezeigt werden, was den visuellen Eindruck eines “Preis-Null”-Phänomens erzeugt.
Erkläre es in einfachen Worten: Der Grund ist, dass es einige alte Benutzer gibt, die möglicherweise sogar ihr Konto-Passwort vergessen haben. Sie haben in den frühen Jahren zu sehr niedrigen Preisen Limit-Orders platziert und vergessen, diese zu stornieren. Bei einem starken Preisverfall hätten ohne diese Kaufaufträge die Preise an einem bestimmten Punkt nicht weiter fallen können, aber gerade weil es diese “Spielaufträge” gibt, wurden die Marktverkaufsaufträge direkt zu extrem niedrigen Preisen ausgeführt. Zweitens gibt es Handelspaare, deren Preise eigentlich nicht null sind, aber aufgrund zu vieler Dezimalstellen nicht angezeigt werden, sodass es an der Frontend-Oberfläche direkt als null angezeigt wird.
Eine solche Erklärung ist tatsächlich nachvollziehbar, aber die wirkliche Kontroversität entsteht aus dem folgenden „Optimierungsplan“:
Das bedeutet, dass Binance die K-Line-Preise ändern möchte, um die “Frontend-Anzeigelogik zu optimieren”. Dies mag für das IOTX/USDT-Handelspaar eine Erklärung sein, aber der Mindestpreis von ATOM vor der Änderung ist nicht auf null gefallen und es gibt tatsächlich Limit-Orders, die zu sehr niedrigen Preisen platziert wurden und ausgeführt wurden. Wo ist also das Problem mit der “Anzeigelogik”?
Der Gründer von Equation News, Vida, erklärte gestern Nachmittag in einem Tweet, dass das Handelspaar ATOM/USDT tatsächlich aufgrund von Verkaufsaufträgen für 8 Millisekunden zu einem Preis von 0,001 USDT verharrte und 47,52 ATOM gehandelt wurden. IOTX hingegen wurde zu einem extrem niedrigen Preis von 110 Millionen Stück gehandelt, und Vida vermutet, dass dies möglicherweise auf die Liquidation eines einheitlichen Kontos zurückzuführen ist, das IOTX als Margin für den Margin-Handel verwendet.
Dies belegt weiter, dass diese extremen Preise kein “Anzeige-Fehler” sind, sondern dass tatsächliche Aufträge ständig ausgeführt werden, die den Preis auf null drücken. Die widersprüchlichen Aussagen von Binance haben auf X für viel Kritik gesorgt. Abgesehen von einigen Stimmen, die sich über das Thema hinweg emotional äußern, habe ich die zwei Hauptpunkte zusammengefasst, die Unzufriedenheit verursachen:
Die erste Sichtweise, die von 0xAA, dem Gründer der WTF Academy, vertreten wird, ist, dass die Informationen in dieser Ankündigung undurchsichtig sind. Binance hat nicht klar angegeben, ob Benutzer aufgrund extremer Preise im Spot-Handel Verluste erlitten haben, noch wurde klargestellt, auf welche K-Linienpreise Anpassungen vorgenommen werden. Nur die Aussage “wird nicht weiter angekündigt” wirkt übermäßig lapidar.
Der zweite Punkt ist die gemeinsame Meinung vieler Nutzer, dass, wenn eine einfache Ankündigung den Preis in den K-Linien ändern kann, und wenn die Daten so willkürlich geändert werden können, wie können wir dann glauben, dass du bei anderen Daten nicht ebenfalls “manipuliert” hast?
Für eine Börse sollte die Änderung von K-Line-Daten mit äußerster Vorsicht behandelt werden, denn selbst wenn die Gründe ausreichend sind, ist es unvermeidlich, dass Zweifel aufkommen. Binance hat sich in einer Situation, in der es wegen der Entkopplung einiger Vermögenswerte kritisiert wird und der Markt die DEXs diskutiert, die eine Herausforderung für CEXs darstellen, einen derart nachteiligen Fehler erlaubt. Es ist nicht so, dass K-Line-Daten nicht geändert werden können, sondern dass man ehrlich darlegen sollte, ob die extremen Preise im Spot tatsächlich zu Verlusten für die Nutzer geführt haben, und erklären sollte, dass Anpassungen an den Daten vorgenommen werden, um Verzerrungen durch extreme Preise zu vermeiden. Eine klare Angabe, wann und für welche Handels Paare Daten angepasst werden, hätte möglicherweise diese Medienkrise verhindern können.
Natürlich ist die Situation noch nicht so weit fortgeschritten, dass sie irreparabel ist. Binance hat weiterhin die Möglichkeit, mit einer aufrichtigeren Haltung und detaillierteren Erklärungen das Vertrauen der Nutzer wiederherzustellen. Andererseits hat dieses Ereignis Binance und allen Kryptowährungsbörsen eine Warnung gegeben. In einem stark schwankenden Kryptowährungsmarkt sollten Börsen die Verantwortung haben, soweit es ihre Möglichkeiten zulassen, die Marktstabilität zu wahren. Zukünftig müssen Börsen möglicherweise detailliertere Einschränkungen für die Hebelwirkung im Handel einführen, um zu verhindern, dass die Schäden durch schwarze Schwäne aufgrund übermäßiger Hebelung ins Unermessliche gesteigert werden.