Bitcoin 51% Angriff Kosten nur 6 Milliarden Dollar? Professor der Duke University enthüllt neue Sicherheitsbedrohung für "digitales Gold"

Obwohl Bitcoin von Regierungen und Finanzinstituten vertraut wird und den Ruf “digitales Gold” genießt, steht seine Netzsicherheit weiterhin vor Herausforderungen. Nach der Bedrohung durch Quantencomputer äußerte Professor Campbell Harvey von der Fuqua School of Business der Duke University in einem Bericht neue Bedenken: Die Kosten für einen 51%-Angriff auf das Bitcoin-Netzwerk sind relativ niedrig und belaufen sich auf etwa 6 Milliarden Dollar. Professor Harvey analysierte, dass Angreifer durch das Eröffnen von Short-Positionen auf dem Futures-Markt, der täglich Hunderte Milliarden Dollar an Handelsvolumen erreicht, Gewinn erzielen können, was den theoretischen 51%-Angriff wirtschaftlich machbar macht. Diese Studie erinnert den Markt daran, dass selbst das historisch älteste Bitcoin-Netzwerk nicht unverwundbar ist.

Bitcoin steht vor zwei großen Sicherheitsbedrohungen: Quanten-Computing und 51%-Angriff

Professor Campbell Harvey weist in der Zusammenfassung seiner Arbeit, die sich speziell mit den potenziellen Bedrohungen von Bitcoin beschäftigt, darauf hin, dass neben der langfristig bestehenden Bedrohung durch Quantencomputer der 51%-Angriff eine möglicherweise realistischere Sorge darstellen könnte.

· Vorteile von Bitcoin: Professor Harvey erkennt die Vorteile von Bitcoin im Vergleich zu Gold an, da moderne Alchemie das Angebot an Gold erhöhen könnte, während das Angebot von Bitcoin strikt auf 21.000.000 Coins begrenzt ist. Die Voraussetzung für dieses Vertrauen ist jedoch die Sicherheit und Unveränderlichkeit des Netzwerks.

· Grundstein des PoW-Mechanismus: Im PoW-Mechanismus, der von Bitcoin verwendet wird, stimmen Miner durch Rechenleistung (Hash-Rate) ab, um die Transaktionen im neuen Block zu verifizieren. Die überwiegende Mehrheit der Miner wählt die Verifizierung der korrekten Daten, da die Integrität des Netzwerks direkt mit dem Wert von Bitcoin und ihren Erträgen verbunden ist.

Was ist ein 51%-Angriff? Warum wirft er Bedenken auf?

Ein 51%-Angriff bezieht sich darauf, dass eine einzelne Entität oder eine verschwörerische Gruppe die Kontrolle über mehr als 50% der gesamten Hashrate des Netzwerks erlangt hat. Obwohl seit der Schaffung von Bitcoin vor 16 Jahren niemand erfolgreich die Kontrolle über die Bitcoin-Blockchain übernommen hat, wären die Folgen, sollte diese Bedrohung Realität werden, unvorstellbar.

· Folgen eines Angriffs: Nach Erhalt der Mehrheit der Hashrate haben böswillige Akteure die Möglichkeit, die Buchführungsaufzeichnungen von Bitcoin zu ändern. Die größte Gefahr besteht darin, doppelte Zahlungen (Double-Spending) durchzuführen – das heißt, nachdem man einem Händler Bitcoin bezahlt hat, die On-Chain-Aufzeichnungen zu manipulieren, um diese Transaktion zu löschen und somit dieselben Mittel erneut auszugeben.

· Historische Fälle: In der Geschichte haben einige Kryptowährungen, die das PoW-Mechanismus verwenden, wie Bitcoin Gold und Ethereum Classic, nach 2017 erfolgreiche 51%-Angriffe erlitten, die jedes Mal zu einem Diebstahl von Kryptowährungen im Wert von über einer Million Dollar führten.

· Zunehmende Schwierigkeiten: Mit der Entwicklung des Bitcoin-Netzwerks und der Professionalisierung des Bergbaus wird die Mining-Schwierigkeit im Oktober 2025 ein neues Hoch erreichen, was die Kosten für die Durchführung eines 51%-Angriffs jährlich steigen lässt. Allerdings zeigt die Analyse von Professor Harvey, dass diese Kosten nicht unerreichbar hoch sind.

60 Milliarden Dollar: Die von Professor Harvey geschätzten Kosten und Gewinnpfade eines Angriffs

Professor Harvey hat berechnet, dass die Kosten für die Woche der Kontrolle über das weltweit größte PoW-Netzwerk – Bitcoin – „nur“ 6 Milliarden Dollar betragen, was weniger als 0,5% der gesamten Marktkapitalisierung von Bitcoin ist.

· Kostenstruktur:

Die Hardwareausgaben (ASIC-Geräte) belaufen sich auf etwa 4,6 Milliarden US-Dollar.

Die Kosten für den Bau des Rechenzentrums belaufen sich auf etwa 1,34 Milliarden US-Dollar.

Die Betriebskosten für Strom und Wartung für eine Woche betragen etwa 130 Millionen US-Dollar.

· Wirtschaftliche Machbarkeit des Angriffs: Das Hauptmotiv des Angreifers zur Profitmaximierung besteht nicht nur darin, Geld zu stehlen, sondern auch in der Nutzung seines erheblichen Einflusses auf den Preis. Professor Harvey schätzt, dass das tägliche Handelsvolumen von Bitcoin-Dauerfutures etwa 60 Milliarden US-Dollar beträgt, während das tägliche Handelsvolumen von traditionellen BTC-Futures etwa 10 Milliarden US-Dollar beträgt. Der Angreifer könnte vor einem Preisverfall, der durch einen 51%-Angriff ausgelöst wird, in diesen Derivatemärkten große Short-Positionen eröffnen. Die durch einen erfolgreichen Angriff ausgelöste panikartige Verkaufswelle würde es ihm ermöglichen, durch die Short-Positionen Gewinne zu erzielen, die die Angriffskosten von über 6 Milliarden US-Dollar bei weitem übersteigen.

Branchenzweifel: Einschränkungen durch physische Schwierigkeit und Marktmechanismen

Obwohl das wirtschaftliche Modell von Professor Harvey zum Nachdenken anregt, äußerten Branchenexperten Bedenken und glauben, dass die Wahrscheinlichkeit, dass diese Bedrohung in der realen Welt Wirklichkeit wird, extrem niedrig ist.

· Bauzeit und Geheimhaltung: Kritiker sind der Meinung, dass der Aufbau einer gigantischen Mining-Anlage, die in der Lage ist, mehr als 50 % der Hash-Rate zu kontrollieren, Jahre in Anspruch nehmen würde und dass ihr riesiger Umfang nicht unbemerkt bleiben könnte.

· Einschränkungen durch den Marktmechanismus: Großangelegte Short-Positionen könnten von gängigen CEX als Marktmanipulation gekennzeichnet und eingeschränkt werden. In einer panikartigen Umgebung während eines 51%-Angriffs ist es sehr wahrscheinlich, dass Handelsplattformen Einschränkungen erlassen, um zu verhindern, dass so große Short-Positionen Gewinne erzielen.

· Die Einstellung der Branchenexperten: Matt Prusak, Präsident der American Bitcoin Corp., äußerte in einem Interview mit Bloomberg, dass er sich keine Sorgen um diese Bedrohung mache: “Meine Einstellung ist, dass die wirtschaftliche Tragfähigkeit die Theorie von 51 % selbst erstickt. Ich lebe in der realen Welt und mache mir darüber keine Sorgen.” Er betonte die enormen Herausforderungen und Risiken in der praktischen Umsetzung.

Fazit

Die neueste Analyse der Kosten eines 51%-Angriffs von Professor Campbell Harvey bietet eine neue Perspektive auf die Sicherheit und den langfristigen Wert von Bitcoin. Obwohl der Grad der Dezentralisierung des Bitcoin-Netzwerks und die ständig steigende Mining-Schwierigkeit es nach wie vor zu einem der sichersten Kryptowährungsnetzwerke macht, ist die **“potentielle Angriffskosten” von 6 Milliarden Dollar für Länder oder Organisationen mit großen Ressourcen nicht unerreichbar. Dies zwingt die Branche dazu, kontinuierlich Aufmerksamkeit zu schenken und Ressourcen zu investieren, um sicherzustellen, dass die wirtschaftliche Lebensfähigkeit von Bitcoin stets höher ist als die potenziellen Erträge eines Angriffs und damit seinen Status als “digitales Gold” aufrechtzuerhalten.

Dieser Artikel ist eine Nachrichteninformation und stellt keine Anlageberatung dar. Der Kryptowährungsmarkt ist sehr volatil, Anleger sollten vorsichtig entscheiden.