Gold konsolidiert nach dem Erreichen eines historischen Höchststands von 3790 USD: Mehrere hawkish Daten drücken, die Non-Farm-Woche wird die Erwartungen an Zinssenkungen der Die Federal Reserve (FED) bestimmen.

Zu Beginn der letzten Woche stieg der Preis für Gold (XAU/USD) auf ein Rekordhoch von fast 3.790 USD, angetrieben von der erhöhten Nachfrage nach sicheren Anlagen aufgrund der eskalierenden geopolitischen Spannungen. Mitte der Woche führte jedoch die vorsichtige politische Rhetorik von Jerome Powell, dem Vorsitzenden der Federal Reserve, sowie starke Wirtschaftsdaten aus den USA (darunter eine Anhebung des BIP für das zweite Quartal auf 3,8%, weit über den Erwartungen liegende Bestellungen für langlebige Güter und ein sprunghafter Anstieg der Neubauverkäufe) zu einem Anstieg des Dollar-Index, wodurch der Goldpreis auf etwa 3.750 USD zurückfiel und sich konsolidierte. Angesichts der allgemeinen Markterwartungen, dass im Oktober erneut eine Zinssenkung erfolgen wird, werden die Anleger die bevorstehenden US-Arbeitsmarktdaten und die Daten zur Fertigungsindustrie genau beobachten, um den nächsten Schritt der Federal Reserve zu bewerten.

Geopolitische Risikovorsorge und starke US-Dollar: Ein Kampf zwischen Bullen und Bären nach historischen Höchstständen

In der vergangenen Woche spiegelte die Goldpreisbewegung das heftige Ringen zwischen der geopolitischen Flucht in Sicherheit und den grundlegenden makroökonomischen Bedingungen in den USA wider.

· Geopolitische Risiken treiben historische Höchststände: Aufgrund der zunehmenden geopolitischen Spannungen, wie der Abfang von russischen Militärflugzeugen durch die NATO-Truppen, hat die Risikoscheu auf dem Markt stark zugenommen, wodurch Gold zu Beginn der Woche starken bullishen Momentum gewann. XAU/USD erreichte am Dienstagmorgen nach einem Anstieg von über 1,5 % am Montag ein historisches Hoch von 3.791 USD. Gleichzeitig erreichten auch XAU/EUR und XAU/GBP neue Höchststände, was zeigt, dass Kapital aus Euro- und Pfund-Vermögenswerten abfließt.

· Powells vorsichtige Äußerungen führen zu Rückschlägen: Am Dienstagabend führte der starke Dollar zu einem Rückgang des Goldpreises. Der Vorsitzende der Federal Reserve, Powell, bekräftigte in einer Rede zur wirtschaftlichen Aussichten, dass er sicherstellen werde, dass “ein einmaliger Preisanstieg sich nicht zu einem anhaltenden Inflationsproblem entwickelt”, und erklärte, dass er die Angemessenheit der Politik anhand des Arbeitsmarktes, des Wirtschaftswachstums und der Inflationsdaten bewerten werde. Dieser vorsichtige Ton gab dem Dollar Unterstützung.

· Starke US-Daten verschärfen den Druck: Die nachfolgenden US-Wirtschaftsdaten haben den Dollar weiter gestärkt. Die Neubauverkäufe am Mittwoch stiegen im August um 20,5%, was die Bedenken des Marktes hinsichtlich des Immobilienmarktes milderte. Am Donnerstag korrigierte das Bureau of Economic Analysis (BEA) die annualisierte Wachstumsrate des BIP für das zweite Quartal von 3,3% auf 3,8% nach oben, während die Bestellungen für langlebige Güter im August um 2,9% zunahmen (weit über den Markterwartungen eines Rückgangs von 0,5%) und die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf 218.000 Personen sank. Diese Daten verstärken gemeinsam die bullische Tendenz des Dollars und zwingen Gold dazu, sich um 3.750 Dollar zu konsolidieren.

Markt Fokus: Oktober Arbeitsmarktdaten und Bewertung des Zinssenkungswegs der Federal Reserve

Der Wirtschaftskalender der USA in dieser Woche wird eine Reihe von hochrangigen Daten bereitstellen, die entscheidend für die Neubewertung der geldpolitischen Aussichten der Federal Reserve (FED) und für die Richtung der kurzfristigen Bewertung von Gold sein werden.

· Die Zinssenkungserwartungen bleiben bestehen, haben sich jedoch etwas verringert: Das FedWatch-Tool der CME Group zeigt, dass der Markt allgemein erwartet, dass die Federal Reserve im Oktober erneut um 25 Basispunkte (bps) senkt. Nach der Veröffentlichung starker Wirtschaftsdaten ist die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinssenkung im Dezember jedoch von fast 80 % auf etwa 60 % gesunken. Powell und andere Entscheidungsträger haben zuvor anerkannt, dass das Risiko auf dem Arbeitsmarkt steigt, und erklärt, dass die Zinssenkung im September dazu diente, diese Risiken auszugleichen.

· Wichtige Kennzahlen zur Wochenmitte:

1. JOLTS Stellenangebote (Job Openings): Die am Dienstag veröffentlichten Augustdaten sind zwar ein Nachzüglerindikator, aber wenn die Daten deutlich unter 7 Millionen oder erheblich über 7,5 Millionen liegen, könnte dies eine direkte Reaktion des Marktes auslösen.

2. ADP Beschäftigungsänderung und ISM Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe: Diese beiden Daten sind in der Mitte der Woche besonders wichtig. Wenn die Beschäftigungszahlen im Privatsektor um mehr als 70.000 steigen und der ISM Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe wieder über 50 in den Expansionsbereich zurückkehrt, wird der USD weiterhin stark bleiben, und XAU/USD könnte unter Druck nach unten geraten.

· Die Auswirkungen der Non-Farm-Payrolls am Freitag (NFP): Die am Freitag veröffentlichten Non-Farm-Beschäftigungsdaten werden den Höhepunkt der Marktschwankungen in dieser Woche darstellen.

1、Wenn die NFP erneut enttäuschend ausfällt, wird dies die Markterwartungen an die Federal Reserve (FED), im Dezember weiterhin die Zinsen zu senken, festigen und somit den Dollar sowie die Renditen der US-Staatsanleihen stark belasten. In diesem geldpolitisch lockeren Szenario wird Gold starken bullischen Schwung erhalten und auf das Wochenende zusteuern.

2. Im Gegenteil, wenn das NFP-Ergebnis 70.000 übersteigt, werden die Bedenken hinsichtlich des Arbeitsmarktes gemildert, der USD wird seinen Aufwärtstrend fortsetzen, und XAU/USD wird unter Druck geraten.

Technische Analyse von Gold und wichtige Handelsniveaus

Trotz einer kürzlichen Korrektur bleibt die allgemeine technische Perspektive für Gold bullish, sieht sich jedoch dem Risiko einer Überkaufkorrektur gegenüber.

· Die bullish Struktur bleibt intakt: Der Relative Stärke Index (RSI) auf dem Tageschart liegt weiterhin deutlich über 70 und zeigt an, dass Gold sich in einem technischen Überkaufbereich befindet. Dennoch bleibt XAU/USD in der oberen Hälfte des seit neun Monaten bestehenden Aufwärtskanals und der Handelskurs liegt weit über dem 20-Tage-Durchschnitt (SMA), was darauf hindeutet, dass die bullish Neigung intakt bleibt, jedoch die Möglichkeit einer technischen Korrektur besteht.

· Wichtiger Unterstützungsbereich:

Erste Unterstützungsstufe: 3.670 USD (Mittelpunkt des aufsteigenden Rückkehrkanals, Position des 20-Tage-SMA).

Wichtige Unterstützungszone: 3.500 - 3.480 USD (statische Niveaus, runde Marke, 50-Tage-SMA).

· Schlüsselwiderstandsniveau:

Erster Widerstandsbereich: 3.790 - 3.800 USD (historisches Hoch, runde Zahl).

Widerstand an der oberen Grenze des Kanals: 3.860 USD (oberer Rand des Aufwärtstrends).

Obere Ganzzahl Widerstand: 3.900 USD (Ganzzahlenschwelle).

Fazit

Gold wurde zu Beginn dieser Woche durch geopolitische Risiken angetrieben und erreichte erfolgreich ein historisches Hoch, musste jedoch anschließend aufgrund der vorsichtigen politischen Signale der Federal Reserve (FED) und der weiterhin starken US-Wirtschaftsdaten in die Konsolidierung eintreten. Der zentrale Widerspruch auf dem Markt besteht darin: Einerseits stützt die Nachfrage nach sicheren Anlagen und die Erwartung von Zinssenkungen den Goldpreis, andererseits gibt der starke US-Dollar, der aufgrund der wirtschaftlichen Widerstandsfähigkeit weiterhin steigt, Druck aus. Die Non-Farm Payroll-Daten der nächsten Woche werden zweifellos der Schlüssel sein, um das aktuelle Gleichgewicht zu brechen; das Ergebnis wird entweder den weiteren Kurs der Federal Reserve (FED) in Richtung Lockerung bestätigen und Gold nach oben treiben, oder die Bedenken auf dem Arbeitsmarkt mildern, was den US-Dollar weiterhin den Goldpreis drücken lässt. Investoren müssen unter dem Risiko einer Überkauft-Korrektur genau auf die wichtige Unterstützung bei 3.670 USD sowie den rekordverdächtigen Widerstand bei 3.790 USD achten.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel ist Nachrichteninformationen und stellt keine Anlageberatung dar. Der Kryptowährungsmarkt ist volatil und Anleger sollten vorsichtig entscheiden.