Der Autor der Turtle Trading Regeln "Vom Wohlstand zum Obdachlosen": Ein Handelsgenie, das nur noch 27 Dollar in der Tasche hat.

Im Jahr 1983 startete der legendäre Wall-Street-Trader Richard Dennis das berühmte “Turtle Trading Experiment”, um zu beweisen, dass gewöhnliche Menschen durch eine systematische Handelsmethode zu erfolgreichen Händlern werden können. Curtis Faith, Autor des berühmten Finanzbuchs “The Rules of Turtle Trading” für das Experiment, wurde Jahre später von einem wohlhabenden Händler zu einem Obdachlosen. (Synopsis: Der stärkste Trader der Geschichte: Wie die US Drug Enforcement Administration versehentlich die Wall Street durch “Geldwäsche” übertraf) (Hintergrundergänzung: Von null Hebel zu stabilem Gewinn: Die Erfahrungen und Lehren eines Krypto-Händlers nach sechs Jahren ) Das bekannte Finanzbuch “The Rules of Turtle Trading” ist auch heute noch bei vielen Anlegern begehrt, und der Ursprung der Geschichte stammt bereits 1983, als die Wall Street Zeuge eines Experiments wurde, das man als alchemistische Magie bezeichnen kann: Eine Gruppe gewöhnlicher Menschen mit unterschiedlichen Hintergründen und fast keiner Handelserfahrung wurde vom legendären Händler Richard Dennis getötet (Richard Dennis) wurde ausgewählt und in nur zwei Wochen zu einem Marktkiller geformt. Sie werden “Schildkröten” genannt. In den nächsten Jahren nutzten sie ein rigoroses, mechanisiertes Handelssystem, das Dennis über 175 Millionen US-Dollar Gewinn einbrachte, mit einer durchschnittlichen annualisierten Rendite von bis zu 80 %. Dieses Experiment beendete nicht nur den Mythos vom “Trading-Genie ist geboren”, sondern prägte auch die Konzepte der Trendverfolgung und der “Anlagedisziplin” tief in die Grundideen des modernen Investierens ein. Von dieser Gruppe von Meeresschildkröten mit erstaunlichen Erträgen ist Curtis M. Faith der klügste. Er wurde im Alter von 19 Jahren ausgewählt, wurde der jüngste Kadett und erwirtschaftete während des Experiments mehr als 30 Millionen Dollar an persönlichen Gewinnen, wobei er als “die erfolgreichste Schildkröte” gefeiert wurde. Dies ist ein Foto von Curtis Faith in einem Interview aus dem Jahr 2012, das möglicherweise sein frühestes Gesicht ist Curtis M. Faith schrieb diese Erfahrung später in das weltweit meistverkaufte Finanzbuch “Way of the Turtle”, machte dieses mysteriöse System öffentlich und wurde zu einem erleuchtenden Mentor für unzählige Trader. Doch während dieses disziplinzentrierte System als Richtlinie angenommen wurde, schlug sein berühmtester Evangelist einen Lebensweg ein, der das genaue Gegenteil des Gesetzes war. Er fiel vom Altar eines Millionärs in den Abgrund der Obdachlosigkeit und wurde schließlich in die Liste der Obdachlosenheime in Boston aufgenommen. Was hat den einstigen Trading-Superstar so schnell fallen lassen? Dies ist der Triumph des systematischen Handels und die Tragödie der menschlichen Natur, die uns die grausamste Geschichte zwischen Finanzen und außer Kontrolle geratenem Leben hinterlässt. Das Millionen-Dollar-Glücksspiel: Die Handelsrevolution In den frühen 1980er Jahren entbrannte zwischen zwei legendären Rohstoffhändlern, Richard Dennis und William Eckhardt, eine Debatte über das Wesen des Handels. Dennis, ein Selfmade-Milliardär, glaubt fest daran, dass Trading eine Fähigkeit ist, die man lernen kann. Eckhart, ein rigoroser Mathematiker, glaubt, dass Dennis' Erfolg auf Intuition und Talent zurückzuführen ist, die nicht repliziert werden können. Um seinen Standpunkt zu beweisen, ging Dennis eine große Wette ein: Er würde persönlich eine Gruppe neuer Investoren rekrutieren und schulen und sein eigenes Geld verwenden, um sie dazu zu bringen, auf dem Markt zu kämpfen, was beweist, dass “Trader wie Schildkröten gezüchtet werden können”. Nachfolgende Anzeigen im Wall Street Journal zogen Tausende von Bewerbern an, die ihr Leben verändern wollten. Am Ende stachen mehr als ein Dutzend Kandidaten mit unterschiedlichem Hintergrund hervor, darunter der 19-jährige Curtis Faith. Sie wurden für ein zweiwöchiges Crash-Training nach Chicago gebracht, um ein vollständiges mechanisiertes Handelssystem zu erlernen, das Marktauswahl, Positionsgröße, Ein- und Ausstieg, Stop-Loss und Aufschlag abdeckt. Im Mittelpunkt dieses Systems steht die Behandlung des Handels als Wissenschaft, die Emotionen und subjektive Urteile vollständig ausschließt. Im Kern wird das Risikomanagement durch ein Konzept namens “N-Wert” auf 1 % des Gesamtvermögens des Kontos normalisiert (basierend auf der durchschnittlichen wahren Volatilität des Marktes (ATR). Ob auf dem volatilen Rohölmarkt oder dem relativ stabilen Anleihenmarkt, das Risiko jeder Wette wird genau kontrolliert. Die Ergebnisse des Experiments schockierten die Welt und bewiesen Dennis' Sieg. Der Sieg der Turtles läutete eine neue Ära des systematischen Handels ein, in der jeder ein Marktgewinner werden kann, solange ein überlegenes Handelssystem strikt befolgt wird. Vom Star-Kadetten zum Bestsellerautor In the Turtle Project ist Curtis Faith zweifellos der größte Gewinner. Er war nicht nur der Jüngste, sondern laut eigenen und umfangreichen Medienberichten auch der profitabelste Kadett und brachte Dennis mehr als 30 Millionen Dollar Gewinn ein. (Um auf die ursprünglichen Medienberichte zurückzukommen: Es waren etwa 33 Millionen Dollar). Sein Erfolg gilt als die perfekteste Interpretation des Schildkrötengesetzes: Junge, unerfahrene Anleger saugen die Regeln auf wie ein Schwamm und führen sie so genau aus wie eine Maschine, um schließlich unvorstellbare Marktrenditen zu erzielen. Nach dem Experiment schrieb Faith diese Erfahrung und die Regeln des Systems in die Turtle Trading Rules ein. Die Veröffentlichung dieses Buches hat ihn von einem Mitglied des Experiments zu einem weltbekannten Trading-Guru gemacht. Das Buch betont wiederholt die Bedeutung von Disziplin, Geduld und der Überwindung psychologischer Barrieren wie Angst und Gier und sagt den Lesern, dass das Geheimnis des Erfolgs nicht darin besteht, den Markt vorherzusagen, sondern darin, ein System positiver Erwartungen zu haben und es angesichts kontinuierlicher Verluste unerschütterlich umzusetzen. Das Ironischste ist, dass diese Prinzipien, die er die Welt gelehrt hat, in seinem eigenen Leben völlig verletzt wurden. Die Krone von Feiths “erfolgreichster Schildkröte” ist jedoch nicht unumstritten. In der Forschung innerhalb der Schildkrötenkolonie und später wiesen viele auf einen anderen Kadetten, Jerry Parker, als das auf lange Sicht erfolgreichste Modell hin. Parker gründete Chesapeake Capital am Ende des Programms und baute es zu einem führenden Beratungsunternehmen für den Rohstoffhandel (CTA) aus, das seit Jahrzehnten konstant profitabel ist. Im Gegensatz dazu ähnelt Feiths Legende vom “genialen Aktiengott” eher dem erfolgreichen König des Self-Brand-Marketings in jenem Jahr, der den Grundstein für seine spätere Tragödie legte. Das lange Ertrinken eines Schildkrötenhändlers Das Leben von Curtis Faith, nachdem er das Turtle-Projekt verlassen hatte, führte zum Scheitern seiner Karriere, zum finanziellen Zusammenbruch und schließlich zur Zerstörung. Seine geschäftlichen Unternehmungen stießen auf eine Hürde, einschließlich der Gründung eines Softwareunternehmens, das ständig Geld verlor und von Wirtschaftsprüfern über seine Rentabilität befragt wurde. Im Jahr 2003 nutzte er seinen Ruhm, um Acceleration Capital zu gründen, eine Rohstofffonds-Managementgesellschaft, die der zweite Frühling seiner Karriere sein sollte und sich schließlich in einen Beschleuniger verwandelte, der ihn in den Abgrund stürzte. Accelerator Capital wurde zunächst von Mitarbeitern ins Chaos gestürzt, die fast 200.000 US-Dollar veruntreuten, und nach Aussagen seiner Partner verschwand Faith kurz nach seiner Gründung fast vollständig, gleichgültig gegenüber der Geschäftstätigkeit des Unternehmens. Im Jahr 2007 verhängte die U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) eine Geldstrafe gegen Accelerator Capital und entzog ihm dauerhaft die Registrierung, weil es für Agentenbetrug verantwortlich war. Damit endete Feiths Karriere als Compliance-Vermögensverwalter. Der Zusammenbruch des Unternehmens führte zum totalen finanziellen Bankrott. 2012 gestand der ehemalige Multimillionär in einem Interviewfilm, dass er “nichts” und nur noch 27 Dollar in der Tasche hatte. Seitdem ist sein Leben eng mit einer Reihe von Vorstrafen verbunden. Von Sachbeschädigung und Besitz von kontrollierten Drogen in Virginia über Diebstahl und Einbruch in Georgia bis hin zu mehreren Verhaftungen in Oregon ist er zu Gerichten und Gefängnissen im ganzen Land gereist. Seine…