Die Mitsui Sumitomo Gruppe startet das Trinity-Projekt und nutzt stablecoins, um die Abrechnung von Wertpapieren im Rahmen des "DvP-Geldgegenleistung"-Cross-Chain zu realisieren.

Japan entwickelt sich schnell zum globalen Führer im Bereich der Innovation von stablecoins. Große Finanzinstitute engagieren sich aktiv im Aufbau der Blockchain-Finanzinfrastruktur. Im ersten Halbjahr 2025 wird die Gesamtausgabe der japanischen stablecoins 1,2 Milliarden USD erreichen. Pilotprojekte für grenzüberschreitende Zahlungen wie PAX wurden bereits gestartet. Der JPYC Yen stablecoin wurde ebenfalls offiziell genehmigt, um die Kerntechnologie zu unterstützen, die die Transformation des TradFi vorantreibt, sowie das cross-chain Kommunikationsprotokoll IBC von Cosmos und seine modulare Architektur.

Die von der Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC)), Progmat, Boostry, Datachain und anderen wichtigen Finanzinstituten in Japan geführte Trinity wird zu einem globalen Aufsehen erregenden Projekt; Trinity wird mit Unterstützung des cross-chain Technologieanbieters TOKI aus dem Cosmos-Ökosystem aufgebaut, mit dem Ziel, durch stablecoins eine “Lieferung gegen Zahlung” (DvP) Abwicklung für tokenisierte Wertpapiere zu ermöglichen.

Der erste japanische stablecoin-Gipfel wird am 10. September stattfinden, wobei der Mitgeschäftsführer von Interchain Labs, Maghnus Mareneck, und der Gründer und CEO von Progmat, Tatsuya Saito, anwesend sein und Reden halten werden. Die Schwerpunktthemen umfassen die strategische Bedeutung des japanischen stablecoin-Pilotprojekts für die Welt, wie Japan die Modernisierung der Kapitalmärkte anführt und wie es in Zukunft als Beispiel für die politischen Debatten in den USA und der EU dienen kann.

Vor diesem Hintergrund gab Cosmos die offizielle Einführung des Trinity-Projekts bekannt, das nicht nur einen weiteren Schritt zur Implementierung der Infrastruktur für Stablecoins in Japan symbolisiert, sondern auch einen bedeutenden Durchbruch in der praktischen Umsetzung der Cross-Chain-Abrechnungstechnologie darstellt.

Japanischer Marktstatus: Entwicklung von Stablecoins und wertpapierähnlichen Token parallel

Nach der Revision des “Zahlungsdienstgesetzes” in Japan hat der Markt für stablecoins in Japan einen wichtigen Wendepunkt erreicht. Banken und Institutionen können jetzt regelkonform und sicher stablecoins ausgeben, was den Weg für die Mainstream-Adoption digitaler Vermögenswerte ebnet. Die Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) ist eines dieser Institute, das mit Partnern wie Ava Labs, Fireblocks und TIS eine Absichtserklärung unterzeichnet hat, um gemeinsam die kommerziellen Anwendungsszenarien für stablecoins zu erkunden.

Der Markt für tokenisierte Wertpapiere in Japan expandiert ebenfalls schnell. Im Jahr 2024 hat das Gesamtangebot an tokenisierten Wertpapieren 160 Milliarden Yen überschritten, und es wird erwartet, dass es im Jahr 2025 weiter wachsen wird und mehr Vermögensarten, einschließlich Hypotheken auf Immobilien und bewegliche Vermögenswerte, abdecken wird. Stablecoins werden als Schlüsselwerkzeug angesehen, um die Effizienz der Abwicklung zu erhöhen, Risiken zu senken und die Modernisierung der Finanzinfrastruktur zu erreichen, und sie stehen im Fokus von Markt und Regulierungsbehörden.

Trinity Projekt: Verwendung von stablecoins zur Förderung der DvP cross-chain Abwicklung

Projekt Trinity wurde von der SMBC Mitsui Sumitomo Bank, Daiwa Securities, Progmat, Boostry und Datachain ins Leben gerufen, mit dem Ziel, atomare Tauschgeschäfte (Atomic Swap) von Wertpapier-Token und stablecoins auf verschiedenen Blockchains zu ermöglichen, was als “Lieferung gegen Zahlung” (Delivery-Versus-Payment, DvP) bekannt ist. Dieses Projekt stellt eine bedeutende Innovation für die Infrastruktur des Sekundärmarktes für Wertpapier-Token in Japan dar.

Derzeit verlassen sich die meisten Abrechnungssysteme auf zentrale Institutionen oder Offline-Abstimmungsprozesse, die potenzielle Risiken und Verzögerungen mit sich bringen. Durch die Integration von Blockchain-Smart-Contracts und Cross-Chain-Protokollen kann Trinity in mehreren Chains eine sofortige, synchronisierte und intermediärfreie Abrechnung ermöglichen und somit die Grundlage für eine 24-Stunden-Unterbrechungsfreie Wertpapierabrechnung in Japan schaffen.

Die technologischen Schlüssel von TOKI und IBC

Die Schlüsseltechnologie von Trinity besteht aus der kooperativen Operation zwischen den Blockchains. Zum Beispiel wird der stablecoin von SMBC auf Avalanche ausgegeben, während die tokenisierten Wertpapiere von Progmat und Boostry auf anderen Blockchains bereitgestellt werden. Um einen sicheren Austausch dieser Vermögenswerte zu ermöglichen, ist eine zuverlässige cross-chain Infrastruktur erforderlich.

Toki ist der zentrale Partner zur Lösung dieser Herausforderung. Als cross-chain Vermittlungsplattform im Cosmos-Ökosystem nutzt TOKI IBC- und LCP-Technologien und kombiniert diese mit der Middleware-Schicht des Cross Frameworks, um nahtlose und sichere cross-chain Nachrichtenübertragung und atomare Abwicklung zu ermöglichen. Im Gegensatz zu anderen geschlossenen cross-chain Brücken ist das Design von IBC genehmigungsfrei und modular, was eine höhere Skalierbarkeit und Sicherheit bietet. Das ist auch der Grund, warum mehrere Finanzinstitute der traditionellen Finanzwelt, darunter SMBC, TOKI als ihren Anbieter von cross-chain Lösungen wählen.

Das Trinity-Projekt ist nicht nur eine konkrete Praxis der finanziellen Innovation in Japan, sondern auch ein wichtiger Teil des Modernisierungsprozesses der globalen Finanzmärkte. Mit dem Fokus und der Investition der japanischen Regierung und Finanzinstituten in stablecoins und Blockchain-Infrastrukturen bewegt sich der Markt schrittweise in Richtung Standardisierung, Instantaneität und Dezentralisierung. In dieser Transformation bieten die Cosmos-Technologie-Stacks und das IBC-Protokoll nicht nur entscheidende Unterstützung für Japan, sondern auch ein Beispiel für den globalen stablecoin-Markt. Der Erfolg von Trinity wird voraussichtlich mehr Länder dazu anregen, nachzuziehen und die zukünftigen Abwicklungsweisen von Wertpapieren und Vermögenswerten neu zu definieren.

Dieser Artikel berichtet, dass die Mitsui Sumitomo Gruppe das Trinity-Projekt gestartet hat, um stablecoins für die „DvP-Settlement“ im Bereich der Wertpapier-Cross-Chain zu nutzen. Dies wurde erstmals in Chain News ABMedia erwähnt.