Binance Alpha Star Coin BR hat sofort 50% Einbruch erlebt, das ZKJ-Muster wiederholt sich und der Alpha-Mechanismus wird erneut in Frage gestellt.

Originalautor: ChandlerZ, Foresight News

Am 9. Juli erlebte das Binance Alpha-Projekt einen weiteren vertrauten Flash-Crash. In weniger als 10 Minuten fiel der Star-Token BR des Binance Alpha-Projekts von einem Höchststand von 0,129 USDT auf 0,053 USDT, was einem sofortigen Preisverfall von 50 % entspricht.

Der Rückgang kann als „sauber und schnell“ beschrieben werden. Laut @ai_ 9684 xtpa zeigt das Liquiditätssegment von OKX, dass die Liquidität des Handels-Pools von BR vor dem Flash-Crash weiterhin stabil auf einem hohen Niveau von über 60 Millionen US-Dollar gehalten wurde. Der Ausbruch des Ereignisses konzentrierte sich auf einen kurzen Zeitraum von nur 100 Sekunden, in dem 26 Adressen nahezu synchron 47,59 Millionen US-Dollar an Liquidität abgezogen haben. Kurz darauf initiierten 16 Adressen einen hochpreisigen Token-Verkauf, darunter 3 Adressen im Millionen-Dollar-Bereich und 13 Adressen mit 500.000 US-Dollar, wodurch der zentrale Verkaufsdruck die Liquidität sofort durchbrach und zu einem sturzartigen Rückgang des Münzpreises führte. Die Liquidität von BR beträgt jetzt nur noch 14,56 Millionen US-Dollar.

Die folgenden sind die TOP 5 Haupt-Adressen für Dumping.

• 0x00E0E2225E48e40ac7A1C5C48C3359325C7F41c3
• 0x20c375580C4BD0DA36aec0c55406fa645F964FBd
• 0x63293340bb17D9bc0f66f1956a810f7BFC7c857B
• 0x58e837F8F9C1aCfE618AdbBa95314BE2ab55d19F
• 0x31A256E01900f93831361dF928EB32F83A6Af40E

Wer verkauft?

Analysen zufolge sieht es so aus, als ob der aktuelle Ausverkauf nicht von den Projektverantwortlichen stammt. Zunächst einmal die Motivation: Mit dem Beispiel des ZKJ-Crashs wäre es zu „offensichtlich“, so vorzugehen. Diese massive Volumensteigerung scheint eher darauf abzuzielen, einen Vertrag / Spot zu erreichen; zweitens die Daten: Die Hauptliquiditätsadresse des Projekts 0x5f6f70821362376928a67b91fa2179683fe48de7 hält derzeit immer noch 4,685 Millionen Dollar an Liquidität, und die letzte Aktivität fand bereits am 07.07. statt. Während des dramatischen Rückgangs gab es tatsächlich keine Aktivitäten.

Die drei Hauptadressen mit einem Volumen von Millionen US-Dollar sind alle vor 2 Wochen neu erstellt worden. Sie haben zwischen dem 24. und 28. Juni Gelder von der Börse abgehoben und sofort mit dem massiven Aufkauf von BR begonnen, was auf eine klare Absicht und eine einheitliche Geldquelle hinweist.

TOP 4 Verkaufsadresse 0x58e837F8F9C1aCfE618AdbBa95314BE2ab55d19F hat relativ viele Informationen, die Mittel stammen ursprünglich aus dem Jahr 2017 und hatten Interaktionen mit etablierten Börsen wie Yunbi / ZB / Liqui / YoBit, es ist ein echter OG.

Die Methode unterscheidet sich nicht von der letzten ZKJ-Pleite, es handelt sich um „sofortige Liquiditätsentnahme + große Verkaufsorders + Koordination mehrerer Adressen“. Die Überprüfung ist jedoch ziemlich schwierig, da die Geldquellen der Hauptadressen sehr einseitig sind.

ZKJ Warnung vor dem plötzlichen Crash

Tatsächlich gibt es bereits Hinweise auf solche Operationen. Der Flash-Crash von ZKJ kann als warnendes Beispiel für den aktuellen Rückgang von BR angesehen werden. Vor weniger als einem Monat, am 15. Juni, fiel der ZKJ-Token ebenfalls innerhalb kurzer Zeit um über 80 %. Laut dem vorläufigen Untersuchungsbericht von Polyhedra, der nachträglich veröffentlicht wurde, resultierte der Flash-Crash von ZKJ aus der Koordination mehrerer Adressen, die große Liquidität von PancakeSwap V3 abzogen und den Markt schnell unter Druck setzten. Dieser Verkaufsdruck auf der Blockchain löste direkt die Zwangsliquidierungsmechanismen an den zentralisierten Börsen aus, und zusätzlich transferierte Wintermute in sehr kurzer Zeit 3,39 Millionen ZKJ an die CEX, was die Markpanik weiter verstärkte und schließlich zu einer Zwangsliquidierung von fast 94 Millionen Dollar führte. Besonders bemerkenswert ist, dass der Flash-Crash von ZKJ ebenfalls unter dem Anreizmechanismus von Binance Alpha stattfand, was zu einer stark konzentrierten und nicht gesperrten Marktstruktur führte. Diese hochgradig ähnlichen Merkmale überlappen sich nahezu mit der gesamten Kette des Flash-Crashes von BR.

Derzeit gibt das BR-Projektteam an, dass sie die Liquidität nicht abgezogen haben und die Liquiditätsadresse veröffentlicht wurde. In Zukunft werden sie die Liquidität ebenfalls nicht abziehen und hoffen, dass die Benutzer rational bleiben. Gleichzeitig wird darauf hingewiesen, dass zur weiteren Unterstützung der Benutzer, die im PancakeSwap BR/USDT-Handelspool handeln, ein spezielles Airdrop-Programm für PancakeSwap BR/USDT-Handelsbenutzer angeboten wird. Während starker Preisschwankungen haben Benutzer, die aufgrund von Marktbewegungen oder Slippage erhebliche Preisunterschiede erleben, Anspruch auf eine Airdrop-Entschädigung. Die genauen Regeln und der Verteilungsplan für das Airdrop werden in den nächsten Tagen bekannt gegeben und abgeschlossen.

Obwohl das Projektteam möglicherweise nicht „persönlich im Einsatz“ ist, sind die Probleme des Mechanismus selbst schwer zu vermeiden. BR ist einer der „Punkte sammelnden“ Token im Binance Alpha Projekt, bei dem das Projektteam durch das Generieren von Volumen Punkte sammelt, um Kleinanleger anzuziehen, die an den Alpha-Aktivitäten zur Punktevergabe teilnehmen.

Am 25. Juni zeigen On-Chain-Daten, dass BR das am meisten gehandelte Token im Binance Alpha geworden ist, mit einem Handelsvolumen von 238 Millionen USD in den letzten 24 Stunden. Eine der Hauptadressen des angeblichen Bedrock offiziellen LP, die mit 0x 9 bd beginnt, hat seit dem 19. Juni netto 50 Millionen BR (ca. 4 Millionen USD) für die Bereitstellung von Liquidität investiert, einschließlich des Verkaufs von 41,436 Millionen Tokens vor 5 Stunden zu einem Durchschnittspreis von 0,07959 USD, was einem Wert von 3,298 Millionen USD entspricht. Anschließend fügte diese Adresse Pancake 9,27 Millionen BR und 3,427 Millionen USDT für bilaterale Liquidität hinzu und generierte innerhalb von fünf Stunden eine Gebühr von 5,412 USD.

Binance Alpha Liquiditätsmechanismus erneut in der Kritik

Die Reaktion der Gemeinschaft auf solche Ereignisse wird zunehmend heftiger. Der Krypto-OG @BroLeonAus wies schnell nach dem dramatischen Rückgang von BR in einem Beitrag darauf hin, dass die Risiken dieses “Volumen-Pumpen + Liquidität-Anziehen”-Modells schon lange erkennbar sind. Bereits zu Beginn der Projekte BR und AB wurden Verhaltensmerkmale wie lineare K-Linien, niedrige Handelsgebühren und eine kontinuierliche Förderung des Liquiditätszuwachses beobachtet, die eine typische Tendenz zum “Punktemanipulieren und Liquidität-Anziehen” aufweisen. Nun zeigen beide fast gleichzeitig Anzeichen eines plötzlichen Einbruchs, was sich bewahrheitet hat.

In seiner Ansicht gibt es bei den aktuellen Punkteberechnungsregeln des Binance Alpha-Mechanismus offensichtliche Mängel, die indirekt die Projektteams dazu verleiten, durch das Schaffen einer oberflächlichen Aktivität Plattformexposition und Belohnungen zu erlangen. In diesem Design genügt es, eine Illusion von “tiefem Liquidität, stabilen Trends und niedrigen Kosten” auf der Blockchain zu erzeugen, um eine große Anzahl von Kleinanlegern als LP zu gewinnen und eine Ansammlung von Liquidität zu bilden. Das Projektteam muss nur “Nester bauen” und warten; sobald die Bedingungen reif sind, kann es schnell die Liquidität abziehen und den Verkauf realisieren, während die normalen Nutzer die letzten Käufer werden.

BroLeon teilte mit, dass das Bedrock-Team in der vergangenen Woche mit ihm über eine Zusammenarbeit zur Vermarktung gesprochen hat. Er hat klar Empfehlungen zur Risikokontrolle gegeben und gefordert, dass die Liquidität des Projektteams von einer Drittpartei gesperrt wird, um die Sicherheit der Nutzer zu gewährleisten. Der andere Teil hat jedoch keine klare Antwort gegeben, weshalb die Zusammenarbeit nicht vorankam. Er betonte, dass es zwar derzeit keine stichhaltigen Beweise dafür gibt, dass das BR-Projektteam direkt an diesem Dump beteiligt war, die größere Verantwortung jedoch bei dem Binance Wallet-Team liegt, das die erheblichen Risiken und Schwachstellen dieser Regel ignoriert hat.

Die Plattform sollte ursprünglich den Kleinanlegern zugutekommen, jedoch hat sich die tatsächliche Situation so entwickelt, dass Projektteams die Mechanismuslücken ausnutzen, um Kleinanleger zu „ernten“, was wiederum negative Emotionen gegenüber der Plattform hervorruft. Ein solches Ergebnis widerspricht offensichtlich dem ursprünglichen Zweck. Im aktuellen DeFi-Markt kann jede Anreizmechanismus, sobald er nicht die Grenze seiner Missbrauchbarkeit einschränken kann, leicht zu einem „Geldautomaten“ für Spekulanten werden. Alpha wurde einst als eine positive Erkundung von Binance in Bezug auf das On-Chain-Liquiditätsökosystem angesehen, mit dem Ziel, durch Plattformanreize mehr Nutzer zur Teilnahme an On-Chain-Transaktionen zu bewegen und die Aktivität und Diversität des Tokens zu erhöhen.

Aber derzeit scheint das ursprüngliche Design dieses Modells allmählich entfremdet zu werden. Der Anreizmechanismus ist nicht mit Lockups oder echter Liquidität verknüpft, was zu einem Übermaß an Volumenmanipulation führt; Projektteams oder kurzfristige Arbitrageure müssen nicht viele Kosten tragen und können den Markt dazu verleiten, einen oberflächlichen Wohlstand zu schaffen, der letztendlich unter Bedingungen mangelnder Überprüfung und Kontrolle zu einer Netzschließung führt. Wenn keine Reformen durchgeführt werden und nur nachträgliche Entschädigungen oder Erklärungen erfolgen, wird es schwer sein, das nächste „Flash-Crash“ zu verhindern.

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