Circle beantragt eine Initial Public Offering und plant, an der NYSE unter dem Tickersymbol "CRCL" gelistet zu werden.
Circle-Dateien für ein IPO, das darauf abzielt, an der NYSE unter dem Tickersymbol “CRCL” gelistet zu werden, mit ungewissem Aktienpreis.
Circle berichtet von einem Umsatz von 1,68 Milliarden Dollar für 2024, der durch das Interesse an USDC-Reservevermögen angetrieben wird.
Der IPO von Circle markiert den ersten Versuch eines traditionellen Börsengangs nach einer gescheiterten SPAC-Fusion.
Circle, der Emittent des USD Coin (USDC), hat offiziell einen S-1-Antrag bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht, was seine Absicht signalisiert, an die Börse zu gehen. Das Unternehmen hat seinen Antrag am 1. April eingereicht, in dem es seine Absicht offenbart, Stammaktien der Klasse A an der New Yorker Börse unter der Marktbezeichnung “CRCL” zu handeln.
Die Einreichung enthüllte nicht die Anzahl der Aktien, die Circle anbieten plant, oder den erwarteten Preisbereich. Daher bleibt die Bewertung des Unternehmens ungewiss. Es wurde jedoch bekannt gegeben, dass die von Circle verkauften Aktien direkt Einnahmen für das Unternehmen generieren, während die von bestehenden Aktionären verkauften Aktien dies nicht tun werden.
Die Underwriting-Pflichten für den IPO werden von JPMorgan und Citigroup geleitet. Die Firmen haben ein 30-tägiges Recht, zusätzliche Aktien für jeden Teil zu kaufen, der die ursprünglichen Zeichnungsniveaus übersteigt.
Finanzielle Leistung und Umsatzwachstum
Die Finanzdaten von Circle für das Jahr 2024 bieten einen genaueren Blick auf die Leistung. Das Unternehmen meldete einen Gesamtumsatz und Reserveerträge von 1,68 Mrd. $, ein Anstieg gegenüber 1,45 Mrd. $ im Jahr 2023. Der Großteil der Einnahmen stammte aus Reserveerträgen, die an Zinsen auf Vermögenswerte gebunden waren, die den USDC unterlegen. Die Betriebsausgaben beliefen sich auf 491,7 Millionen US-Dollar, wobei die Vergütungskosten mit 263,4 Millionen US-Dollar den größten Anteil ausmachten.
Der Nettogewinn aus fortgeführten Betrieben bei Circle erreichte im vergangenen Jahr 156,9 Millionen USD, trotz eines Rückgangs von 271,5 Millionen USD im Vorjahr. Die finanziellen Ergebnisse zeigten eine bemerkenswerte Verbesserung im Vergleich zum Vorjahr, als Circle einen Verlust von 761,8 Millionen USD verzeichnete. Die bereinigten EBITDA-Finanzergebnisse für Circle erreichten 284,9 Millionen USD im Jahr 2024.
Aktienstruktur und Unternehmensführung
Circle beabsichtigt, nach dem Börsengang eine dreistufige Aktienstruktur einzuführen. Aktien der Klasse A, die im Rahmen des Börsengangs angeboten werden, haben eine Stimme pro Aktie. Aktien der Klasse B, die von den Mitbegründern Jeremy Allaire und Patrick Sean Neville gehalten werden, haben fünf Stimmen pro Aktie. Diese Anteile sind jedoch auf 30 % der gesamten Stimmrechte begrenzt. Die Aktien der Klasse C sind nicht stimmberechtigt, können aber unter bestimmten Bedingungen umgewandelt werden.
Diese Struktur stellt sicher, dass Circle nach den Governance-Regeln der NYSE nach dem IPO nicht als “kontrolliertes Unternehmen” qualifiziert.
Ein neuer Versuch, an die Börse zu gehen
Diese Einreichung markiert Circles ersten Versuch eines traditionellen IPO nach der gescheiterten Fusion mit einer speziellen Zweckakquisitionsgesellschaft (SPAC) im Jahr 2021. Die Aktien des Unternehmens haben keinen vorherigen öffentlichen Markt. Der Zeitpunkt des IPO fällt mit dem wachsenden Interesse an Stablecoins und dem zunehmenden regulatorischen Interesse an der Infrastruktur des digitalen Dollars zusammen.
Der IPO von Circle unterliegt weiterhin der regulatorischen Überprüfung und den Marktbedingungen. Weitere Details zu den Preisen und dem Aktienvolumen werden in einer aktualisierten Einreichung vor dem Listungstermin bekannt gegeben.