Was ist Stabble (STB)?

Was ist Stable?

(Quelle: stabbleorg)

In der Welt der dezentralen Finanzen (DeFi) ist DEX keine Neuheit mehr, aber mit dem Aufkommen von Stabble definiert es zweifellos die Möglichkeiten von DEX neu. Als native dezentrale Handelsplattform, die auf Solana basiert, repliziert Stabble nicht einfach das AMM-Mechanismus von Uniswap, sondern bietet revolutionäre neue Lösungen für die Kernprobleme bestehender DEXs.

Die wichtigsten Schmerzpunkte, mit denen traditionelle DEX konfrontiert sind.

In dem aktuellen DeFi-Ökosystem sehen wir mehrere Probleme, die immer wieder auftreten:

• Nur 3 % der Mittel werden tatsächlich verwendet, und der Rest, der untätig bleibt, führt zu einer niedrigen Kapitaleffizienz und einem niedrigen APY.
• Liquiditätsanbieter (LPs) beteiligen sich nicht am Arbitragehandel, sondern werden stattdessen zu einem Geldautomaten für Arbitrageure und tragen den sogenannten temporären Verlust.
• LP benötigt eine manuelle Anpassung der Positionen und eine Neuzuweisung von Mitteln, was äußerst zeitaufwendig und schwer zu verwalten ist.
• Front-Running-Handelsbots und MEV-Angreifer gehen vor und sandwichen, was zu unfairen Handelsgeschäften führt.
• Hohe Slippage und Preisunterschiede beeinträchtigen das Benutzererlebnis.

Diese Designfehler machen es bestehenden DEXs unmöglich, die Nutzerbasis und das Handelsvolumen effektiv zu erweitern.

Stabble: Eine DEX, die geboren wurde, um Probleme zu lösen

Stabble ist nicht nur eine einfache AMM-Plattform, sondern eine Neugestaltung des DeFi-Erlebnisses aus einer Designperspektive. Es bietet die folgenden wichtigen innovativen Merkmale:

• Höhere Kapitaleffizienz
  Das Pool-Design von Stabble kann bis zu 97 % des Liquiditätsbedarfs einsparen und gleichzeitig die Handels-Tiefe aufrechterhalten. Das bedeutet, dass LPs das gleiche Handelsvolumen mit weniger Kapital unterstützen können, was zu einer höheren APY führt.

• Protokollgesteuertes Liquiditätsmanagement
  Im Gegensatz zu traditionellen LPs, die eine manuelle Positionsverwaltung erfordern, führt Stabble einen Protokoll-Liquiditätsverwaltungsmechanismus ein, um Gelder intelligent zuzuweisen, impermanente Verluste zu reduzieren, automatischen Arbitragehandel, automatisches Rebalancing zu erreichen und die LP-Rendite zu maximieren.

• Unterstützung von internen und plattformübergreifenden Arbitragegeschäften
  Stabble ermöglicht nicht nur Arbitrageuren die Teilnahme, sondern entwirft auch Arbitrage-Pools und interne Arbitrage-Mechanismen, die es ermöglichen, dass Arbitragegewinne an LP zurückfließen, anstatt von externen institutionellen Arbitrageuren wie bei anderen DEXs geerntet zu werden.

• Virtuelle Marginliquidität
  Stabble führt Margin Liquidity in die AMM-Welt ein. Dieses Design ermöglicht es Teilnehmern mit unterschiedlichen Risiko-Präferenzen, in DeFi einzutreten, wo risikoneutrale Teilnehmer Kredite bereitstellen können und Risikobegeisterte sich am Hebel-Liquiditäts-Mining beteiligen können.

• Smart Liquidity Routing (SLR)
  Das SLR-System von Stabble kann automatisch Einzelanlagen in den vielversprechendsten Liquiditätspool einspeisen und die Konfiguration kontinuierlich anpassen. Dieser automatisierte und dezentralisierte Mechanismus reduziert erheblich das impermanente Risiko und die Betriebskosten, sodass auch gewöhnliche Nutzer teilnehmen können.

Die Token-Ökonomie von Stabble

Der native Token STB von Stabble ist der Kern des gesamten Protokollbetriebs, mit einer insgesamt festgelegten Menge von 500 Millionen. Er ist darauf ausgelegt, mehrere Ziele wie Gemeinschaftsanreize, langfristige Entwicklungsfonds, Liquiditätsunterstützung und Protokollgovernance auszubalancieren. Folgendes sind die spezifischen Inhalte jeder Zuteilungskategorie:

• Um die frühe Entwicklung zu unterstützen und Gelder in das Projekt zu lenken, sind 4 % für Pre-Seed-Investoren reserviert und 7,6 % werden Seed-Investoren bereitgestellt. Diese frühen Mittel helfen dem Protokoll, die erste Entwicklung und Validierung abzuschließen. Beide Investorrunden haben eine Sperrfrist von 6 Monaten, gefolgt von einer linearen Freigabe innerhalb von 8 Monaten, wobei nur 5 % beim initialen TGE freigegeben werden.
• Private-Runden machen den größten Anteil aus, mit 13,6% zugewiesen. TGE schaltet 10% frei, und nach einer 2-monatigen Cliff-Periode werden die verbleibenden 6 Monate linear freigegeben. Darüber hinaus gibt es einen kleinen Teil der Private-Runde 2 (0,7%), mit einem kürzeren Freigabezeitplan, der 10% bei TGE freigibt und den Rest linear innerhalb von 6 Monaten freigibt.
• Um den Markteinfluss zu erweitern und wichtige Meinungsführer (KOLs) in die Gemeinschaftserweiterung einzubeziehen, weist Stabble 3,8 % der Token KOLs zu. Dieser Anteil hat keine Cliff-Periode und kann zu 15 % bei TGE freigeschaltet werden, wobei der Rest gleichmäßig über 9 Monate verteilt freigegeben wird.
• Für den öffentlichen Verkauf sind 2,5% vorgesehen, um Nutzer und Einzelinvestoren zu gewinnen, mit einer schnelleren Freigabemethode: 15% werden beim TGE freigeschaltet, und der Rest wird linear über 4 Monate freigegeben.
• Das Team und die Berater machen 16 % aus, um die langfristig stabile Entwicklung des Protokolls sicherzustellen. Es gibt eine Cliff-Periode von bis zu 9 Monaten, und die Token werden in den folgenden 24 Monaten schrittweise freigegeben, was das Engagement für den langfristigen Wert des Projekts voll und ganz widerspiegelt.
• In Bezug auf Marketingförderung und Community-Anreize reserviert Stabble 5 % für Marketing- und Airdrop-Aktivitäten, wobei 10 % beim TGE freigegeben werden und der Rest linear über 9 Monate verteilt wird; weitere 2 % werden für Staking- und Liquiditätsanreizmaßnahmen verwendet, wobei 25 % beim TGE freigegeben werden und ebenfalls über 9 Monate verteilt werden.
• Der langfristige Reservefonds des Protokolls macht den größten Anteil aus, nämlich 34,8%, was etwa 174 Millionen STB-Token entspricht, mit einer extrem langen Cliff-Periode von 60 Monaten. Danach wird es eine lineare Freigabe über 60 Monate geben, die das langfristige Potenzial und die Flexibilität des Protokolls innerhalb der Vereinbarung darstellt.
• 10% der Token werden in der frühen Phase des Protokolls für den Aufbau von Liquidität zugewiesen, um das Handelserlebnis und die Stabilität zu gewährleisten, wobei 50% beim TGE freigegeben werden und der verbleibende Teil innerhalb von 3 Monaten freigegeben wird.

(Quelle: stabble.org)

Dieses Token-Ökonomie-Design ermöglicht es Stabble, gleichzeitig die drei Kernbedürfnisse des anfänglichen Startkapitals, der langfristigen Stabilität der Protokollgovernance und des Managements der Marktliquidität zu adressieren und effektiv Preisschocks zu vermeiden, die durch den frühen Token-Fluss verursacht werden, durch einen rigorosen Freigabemechanismus, der eine gute Marktordnung aufrechterhält.

Die Rolle und Funktion von STB-Token

STB ist der native Token des Stabble-Protokolls, mit grundlegenden Anwendungsfällen, die Folgendes umfassen:

• Governance Abstimmungen: Protokoll-Upgrades, Parameteranpassungen, Verteilung von Arbitragegewinnen usw. werden alle von STB-Inhabern entschieden.
• Arbitrage-Einstellungen: Der Schwellenwert und das Gewinnverteilungsverhältnis des internen Arbitrage werden durch STB-Abstimmungen festgelegt.
• Anreizmechanismus: Das Staken von STB kann zusätzliche Belohnungen oder Gebührenbeteiligungen erhalten.
• Liquiditätsbergbau: Das Bereitstellen von Mitteln für den Liquiditätspool kann STB-Anreize einbringen.

Durch das Design von STB stellt Stabble sicher, dass die Handlungen der Teilnehmer mit dem langfristigen Wachstum des Protokolls in Einklang stehen, wodurch ein positiver Flywheel-Mechanismus entsteht.

Der STB-Spot-Handel beginnt am 22. Mai 2025 um 22:00 Uhr (UTC+8):https://www.gate.com/trade/STB_USDT

Zusammenfassung

Stabble nutzt sein innovatives Modell, um die Standards dezentraler Börsen neu zu definieren, von Kapitaleffizienz, Arbitrage-Teilnahme, fairen Mechanismen bis hin zu Risikomanagement. Dieses Projekt aus dem Solana-Ökosystem schafft eine wirklich reibungslose Handelserfahrung für DeFi. Für diejenigen, die der unfairen und ineffizienten traditionellen DEX überdrüssig sind, ist Stabble ein Projekt, das es wert ist, Beachtung zu finden.