لقد كنت أراقب تقلبات السوق مؤخرًا وبصراحة، إذا لم تكن تفكر في وضعية دفاعية الآن، فقد ترغب في إعادة النظر في نهجك. التقلبات التي نشهدها هذا العام كانت جنونية—توترات إيران، مخاوف الرسوم الجمركية، مخاوف اضطراب الذكاء الاصطناعي—إنها كثيرة. مؤشر VIX ارتفع بأكثر من 50% منذ يناير فقط.

إذن، إليك الشيء عن صناديق الاستثمار المتداولة الدفاعية التي لفتت انتباهي: ليست جذابة، لن تجعلك غنيًا بين عشية وضحاها، لكنها في الواقع تفعل شيئًا مفيدًا عندما تتعرض كل شيء للضرب. إذا كنت تبني محفظة من المفترض أن تستمر حتى 2026 وما بعدها، فهي تستحق النظر الجدي.

لقد نظرت إلى اثنين يبرزان. صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF مثير للاهتمام لأنه يضم 562 سهمًا—معظمها شركات راسخة وناضجة تولد تدفق نقدي حقيقي. تحصل على أسماء مثل Broadcom، JPMorgan Chase، ExxonMobil كمكونات أساسية. نسبة المصاريف تقريبًا لا شيء عند 0.04%، وهو أمر كبير إذا كنت تفكر على المدى الطويل. عائد الأرباح حوالي 1.7%، لذا أنت تتقاضى أجرًا أثناء انتظار السوق ليفعل ما يفعله. الأسهم ذات العائد العالي تميل إلى أن تكون أقل تقلبًا خلال الانكماشات ببساطة لأنها أعمال مستقرة، وليست مضاربات.

ثم هناك صندوق iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor ETF—USMV إذا أردت رمز التداول. هذا يتبع نهجًا مختلفًا. بدلاً من مطاردة الأرباح، هو مصمم فعليًا لتقليل التقلب عبر المحفظة. يضم 170 سهمًا وسترى أسماء مماثلة مثل ExxonMobil، Duke Energy، Johnson & Johnson في المزيج. نسبة المصاريف 0.15%، لا تزال معقولة جدًا لما تحصل عليه. إليك المقياس الرئيسي: لديه بيتا لمدة 3 سنوات قدرها 0.59، مما يعني أنه يتحرك بنسبة أقل حوالي 40% من مؤشر S&P 500. هذا ليس تافهًا عندما تحاول النوم ليلاً أثناء فوضى السوق.

الحجة لصناديق الاستثمار المتداولة الدفاعية تصبح واضحة جدًا عندما تفكر في بناء المحفظة. أنت لا تحاول التفوق على السوق—أنت تحاول الحفاظ على رأس المال والبقاء مستثمرًا خلال الفترات الصعبة. كلاهما يلبي تلك المهمة بشكل جيد.

من الواضح، أن لا أحد منهما سيحقق عوائد تغير الحياة في سوق صاعد. لكن هذه هي الفكرة. هذه أدوات استقرار. إذا كنت تتطلع إلى إضافة بعض التوازن لمقتنياتك دون أن تصبح مفرط الحذر، فهي تستحق نظرة أقرب الآن.