نفّذ قطاع التأمين في كوريا الجنوبية استثمارات في التمويل الإنتاجي بقيمة 4.4 تريليون وون حتى مايو، وفقاً لما ذكرته جمعية التأمين على الحياة في 21 منه. ويمثل المبلغ المنفذ أكثر من 60% من إجمالي تعهدات القطاع البالغة نحو 6.9 تريليون وون. وعلى الرغم من ضغوط كفاية رأس المال الناجمة عن الأصول الإنتاجية الأعلى مخاطرة التي تُخفض نسب الملاءة، يواصل المؤمنون مواءمة استثماراتهم مع سياسات الحكومة للتمويل الإنتاجي.
DB Insurance وNH Nonghyup Life ينفذان استثمارات استراتيجية في التمويل الإنتاجي
استثمرت DB Insurance وDB Life مؤخراً مبلغ 4.5 مليار وون و1.5 مليار وون على التوالي في شراكة Shinhan-DB Productive Finance New Technology Investment Partnership No. 1، التي أُنشئت بشكل مشترك من قِبل Shinhan Investment & Securities وDB Asset Management. وتخدم الاستثمارات أغراضاً استراتيجية متوافقة مع متطلبات التمويل الإنتاجي.
نجحت NH Nonghyup Life في ترتيب تمويل مشروع لمشروع نظام تخزين طاقة البطاريات (BESS) في سوق العقود المركزية في نهاية الشهر الماضي، لتُعد هذه أول مرة تقوم فيها شركة تأمين بهذا النوع من الترتيب. بلغ إجمالي مبلغ التعهد 164.9 مليار وون، مع مساهمة NH-Amundi NH Korea Mutual Growth Fund وغيرها من الصناديق التي أُنشئت لأغراض استثمار التمويل الإنتاجي من قِبل شركات تابعة لمجموعة NH Nonghyup Financial Group مشاركةً كمقرضين. وتقوم NH Nonghyup Bank بتنفيذ خدمات الترتيب المالي بشكل مشترك.
في مارس، أعلن قطاع التأمين عن خطط لتوفير إجمالي 40 تريليون وون للتمويل الإنتاجي خلال السنوات الخمس المقبلة، مع تخصيص نحو 8 تريليون وون—حوالي 20%—لصالح صندوق النمو الوطني.
تراجع معدل K-ICS بمقدار متوسط 12 نقطة مئوية في ظل قواعد رأس المال الحالية
تستمر أعباء تنظيم رأس المال رغم التحركات النشطة في الاستثمار. فزيادة الأصول الإنتاجية ترفع تذبذب رأس المال وتخفض معدل معيار رأس مال التأمين الكوري (K-ICS) بسبب ارتفاع ملف المخاطر لهذه الأصول.
وبحسب معهد أبحاث التأمين الكوري، تنخفض نسب K-ICS لدى شركات التأمين بمعدل متوسط يبلغ نحو 12 نقطة مئوية عند الاستثمار في التمويل الإنتاجي في ظل الأنظمة الحالية. أما مواءمة تنظيمات رأس المال لتعكس المخاطر الفعلية للتمويل الإنتاجي فستحد من الانخفاض إلى نحو 4 نقاط مئوية.
اقترح تشوي وو-سوك، زميل البحث في معهد أبحاث التأمين الكوري، أن تعديلات نظام K-ICS التي تعكس المخاطر الفعلية ضرورية لكي تعمل صناعة التأمين كمُورّد لرأس مال طويل الأجل للتمويل الإنتاجي. وقال مسؤول في صناعة التأمين إن نسب K-ICS لدى شركات التأمين تُظهر تحسناً إجمالياً مع ارتفاع أسعار الفائدة في السوق، إلا أن تخفيف أعباء تنظيم رأس المال لا يزال ضرورياً لاستدامة استثمارات التمويل الإنتاجي.
الجهات المالية تُخفض معاملات المخاطر لفئات التمويل الإنتاجي
تُقر الجهات المالية بهذه الصعوبات في هذا المجال وتواصل المضي قدماً في تحسينات النظام. ولتفعيل التمويل الإنتاجي، خفضت السلطات معاملات المخاطر لبرامج السياسات والاستثمارات الجَزِرة والبنية التحتية المؤهلة وغيرها من القطاعات الإنتاجية.
الأسئلة الشائعة
ما مقدار ما نفّذه قطاع التأمين في كوريا الجنوبية في التمويل الإنتاجي حتى مايو؟
نفّذ قطاع التأمين نحو 4.4 تريليون وون في استثمارات التمويل الإنتاجي حتى مايو، بما يمثل أكثر من 60% من إجمالي تعهداته البالغ 6.9 تريليون وون، وفقاً لبيانات صادرة عن جمعية التأمين على الحياة وجمعية التأمين العام في 21 منه.
كم ينخفض معدل K-ICS عندما تستثمر شركات التأمين في التمويل الإنتاجي؟
في ظل الأنظمة الحالية، تنخفض نسب K-ICS لدى شركات التأمين بمعدل متوسط يبلغ نحو 12 نقطة مئوية عند الاستثمار في التمويل الإنتاجي، وفقاً لمعهد أبحاث التأمين الكوري. أما مواءمة تنظيمات رأس المال لتعكس المخاطر الفعلية فستحد من الانخفاض إلى نحو 4 نقاط مئوية.
ماذا أعلن قطاع التأمين في مارس بشأن تعهدات التمويل الإنتاجي؟
في مارس، أعلن قطاع التأمين خططاً لتوفير إجمالي 40 تريليون وون للتمويل الإنتاجي خلال السنوات الخمس المقبلة، مع تخصيص نحو 8 تريليون وون—أي حوالي 20% من الإجمالي—لصندوق النمو الوطني.
