أسهم شركة شينهان المالية: اعتماد سندات ثانوية بقيمة 2.700 مليار وون

وافقت مجموعة شينهانا المالية على إصدار سندات تبعية بقيمة 2,700 مليار وون في 23 يوليو. وتخطط الشركة للإصدار في النصف الثاني وقد يزيد الحجم إلى 4,000 مليار وون بناءً على نتائج توقعات الطلب. ويُذكر أن الهدف هو الحفاظ على معدل رأسمال مستقر من خلال تمويل إضافي ضمن الشريحة الأولى (Tier 1) وتمكين إعادة تمويل مرنة في ظل دورة رفع أسعار الفائدة. ويُعد هذا ثاني إصدار للسندات التبعية هذا العام بالنسبة لشركة الأسهم الكورية، بعد طرح بقيمة 4,000 مليار وون في مارس.

شينهانا المالية تحدد إصداراً أساسياً بقيمة 2,700 مليار وون وسقفاُ عند 4,000 مليار وون

عقدت شينهانا المالية اجتماعاً لمجلس الإدارة في 23 يوليو وقررت إصدار 2,700 مليار وون في سندات تبعية. ومن المقرر أن يتم الإصدار في النصف الثاني، على أن تُحدد الأوقات الدقيقة وأسعار الفائدة لاحقاً. وقد وضعت الشركة إطاراً للنظر في زيادة الإصدار إلى حد أقصى 4,000 مليار وون، اعتماداً على نتائج توقعات الطلب. ووفقاً لمصادر في قطاع المال في 24 يوليو، لم تكن الشركة قد حددت بعد الاستخدامات المحددة لعائدات الطرح، رغم أنها تدرس حالياً أهدافاً للاندماج والاستحواذ، بما في ذلك Lotte Insurance.

نسبة BIS لرأس المال عند 15.74% بنهاية يونيو

بلغت نسبة رأس مال BIS لدى شينهانا المالية 15.74% بنهاية يونيو (على أساس مؤقت)، منخفضة قليلاً من 15.94% في نهاية العام الماضي. وتُصنَّف السندات التبعية قانونياً على أنها ديون، لكنها تُعترف لأغراض المحاسبة ضمن رأس المال الإضافي من الشريحة الأولى، ما يتيح أثراً يتمثل في تحسين نسبة كفاية رأس المال لدى بنك التسويات الدولية BIS. وذكرت الشركة أن إدارة نسبة رأس المال تُعد أحد الأهداف وراء الإصدار.

مسؤول بالشركة يؤكد تركيز إعادة التمويل مع استراتيجية توقيت مرنة

صرح مسؤول من شينهانا المالية بأنه لا توجد مسألة محددة تتطلب تمويلاً فورياً. وأشار المسؤول إلى أنه إذا احتاجت الشركة إلى أموال عاجلة، فستقوم أولاً بالنظر في إصدار ديون تبعية بأسعار فائدة أقل نسبياً. وأضاف المسؤول أنه رغم أن الإصدار يتمتع بطابع قوي لإعادة التمويل، فإن السندات التبعية تُطرح مع مراعاة ظروف السوق ولا تتوافق دائماً مع جداول الاستحقاق، ما يجعل من الصعب إجراء مطابقة دقيقة 1 مقابل 1. وتمارس شركات التمويل المملوكة بالكامل والبنوك عادةً خيارات الاستدعاء على السندات التبعية بعد خمس سنوات من الإصدار، ثم تصدر سندات جديدة لإعادة التمويل، لكن ذلك ليس أمراً غير مشروط. تدير الشركات الأموال بمرونة وفقاً لظروف السوق، إذ تحدث تواريخ استحقاق السندات الائتمانية والورق التجاري بانتظام ويمكن الاستفادة من الاحتياطيات النقدية. وكانت شينهانا المالية قد أصدرت سابقاً في مارس سندات تبعية بقيمة 4,000 مليار وون لتمويل العمليات (2,700 مليار وون) وسداد الديون (1,300 مليار وون).

الأسئلة الشائعة

ما الذي وافقت عليه مجموعة شينهانا المالية في 23 يوليو؟
وافقت مجموعة شينهانا المالية في اجتماع لمجلس الإدارة في 23 يوليو على إصدار سندات تبعية بقيمة 2,700 مليار وون، مع خطط لإمكانية زيادة الحجم إلى 4,000 مليار وون بناءً على نتائج توقعات الطلب، وإصدارها في النصف الثاني.

لماذا تُصدر شينهانا المالية سندات تبعية؟
ذكرت الشركة أن الهدف هو الحفاظ على معدل رأسمال مستقر من خلال رأس مال إضافي ضمن الشريحة الأولى (Tier 1) وتمكين إعادة تمويل مرنة في ظل دورة رفع أسعار الفائدة، بدلاً من معالجة حاجة تمويلية فورية.

ما نسبة BIS الحالية لرأس مال شينهانا المالية؟
بلغت نسبة رأس مال BIS لدى شينهانا المالية 15.74% بنهاية يونيو (على أساس مؤقت)، منخفضة من 15.94% في نهاية العام الماضي.