قامت شركات أبحاث في وول ستريت بتعديل أهدافها السعرية لشركات رقائق الذاكرة Micron Technology وApplied Materials، الأربعاء، لتعكس توقعات متفائلة في ظل استمرار أزمة نقص الإمدادات المرتبطة ببناء بنية تحتية لتقنيات الذكاء الاصطناعي. وقد ارتفعت الشركتان بنحو أقل من 3% في التداولات ما قبل افتتاح السوق وقت إعداد هذا التقرير. جاءت هذه التعديلات بينما يشير محللون إلى ارتفاع الهوامش الإجمالية، وأسعار ذاكرة مرتفعة، وتعزز الطلب على معدات تصنيع الرقائق كعوامل رئيسية تدعم القطاع.
Citi وDeutsche Bank ترفَعان أهداف Micron السعرية
قبل صدور نتائج Micron للربع الثالث المالي، أصدرت Citi وDeutsche Bank تعليقات بشأن الشركة مع الإبقاء على تصنيف 'Buy' للسهم.
ووفقاً لـ TheFly، تتوقع Citi أن تستفيد Micron من هوامش إجمالية 'مرتفعة'، إلى جانب أسعار ذاكرة مرتفعة هذا العام. كما جاء تقرير حديث يفيد بأن عملاق الرقائق Nvidia خفّض مواصفات DRAM في منصة Vera Rubin الخاصة بها، ضمن الأسباب التي دفعت الشركة لرفع مضاعف سهمها لدى Micron. رفعت الشركة هدف سعرها من $840 إلى $1,200، ما يعني إمكانية صعود بنحو 18% اعتباراً من إغلاق السهم الأخير يوم الثلاثاء.
عدلت Deutsche Bank هدفها السعري إلى $1,500 من $1,000، ما يعني إمكانية صعود بنحو 47%. وبحسب ما رُصد عن محلل Deutsche Bank، Melissa Weathers، في مذكرة نقلها CNBC، قالت: "نرى زخماً مستمراً لعوامل MU الأساسية خلال تقرير الأرباح هذا، مع استمرار (إن لم يكن تدهوراً) لاختلال العرض والطلب على مستوى الصناعة حتى 2H26 و2027، وحتى بعد ذلك وصولاً إلى 2028". وتتوقع المصرف أن تعزز الرياح المواتية المرتبطة بالذاكرة الإيرادات إلى $35.1 مليار، بما يتجاوز تقدير Micron البالغ $33.5 مليار.
أجرى Koyfin استطلاعاً لتوقعات الأرباح المعدلة للسهم عند $19.72 على إيرادات قدرها $34.5 مليار خلال الربع الثالث بالنسبة لـ Micron. يمنح 39 من أصل 44 محللاً السهم تصنيف 'Buy' أو أعلى، ويمنحه 4 تصنيف 'Hold'، وواحد 'Sell'.
Citi وMorningstar يرفعان نظرة Applied Materials
رفع محلل Citi Atif Malik هدف سعر شركة معدات رقائق ASIC Applied Materials إلى $710 من $550، ما يعني إمكانية صعود بنحو 25%، وهو متفائل بشأن استفادة الشركة من الطلب على معدات ذاكرة NAND. ويعتقد Malik أن "اتساع الفجوة" بين DRAM المطلوب والإمدادات المتاحة سيقود اعتماد حلول متكاملة، وفقاً لما ذكره TheFly.
وفي مذكرة نُشرت مؤخراً، قال محلل Morningstar William Kerwin إن دورة النمو التي تقودها أنشطة الذكاء الاصطناعي في قطاع معدات الرقائق تزداد قوة، ما يعود بالنفع على Applied Materials، وأنه يتوقع الآن "نمواً أقوى حتى 2028". وأضاف Kerwin في مذكرة لعملاء: "نرى أن Applied Materials مهيأة على نحو جيد جداً لإمدادات منطق الجيل المتقدم وDRAM والتعبئة المتقدمة. ونتوقع أن تنمو Applied Materials بمعدل متوسط إلى مرتفع من رقم واحد على مدار دورات السوق، نظراً للاستفادة من الاتجاهات نحو رقائق أكثر تعقيداً على المدى الطويل، بما في ذلك الترانزستورات gate-all-around، والتعبئة المتقدمة، والذكاء الاصطناعي."
معنويات التجزئة تتجه إلى السلبية تجاه Micron ومحايدة تجاه Applied Materials
على Stocktwits، ظلت معنويات التجزئة تجاه سهم Micron في منطقة 'Bearish'، بينما تحولت 'Neutral' من 'Bullish' تجاه Applied Materials خلال آخر 24 ساعة. فقد ارتفع سهم Micron بأكثر من ثمانية أضعاف، بينما قفزت قيمة Applied Materials بأكثر من ثلاثة أضعاف خلال الأشهر الـ12 الماضية، متجاوزة أداء S&P 500 وصندوق ETF شائع يتتبع أسهم رقائق الذاكرة، Roundhill Memory ETF.
FAQ
ما أهداف الأسعار التي حددها المحللون لـ Micron Technology؟
رفعت Citi هدفها لسعر Micron من $840 إلى $1,200، ما يعني إمكانية صعود بنحو 18% اعتباراً من إغلاق السهم الأخير يوم الثلاثاء. وعدلت Deutsche Bank هدفها السعري إلى $1,500 من $1,000، ما يعني إمكانية صعود بنحو 47%.
لماذا رفع المحللون أهداف الأسعار لـ Applied Materials؟
رفع محلل Citi Atif Malik هدف سعر Applied Materials إلى $710 من $550، مستشهداً بطلب قوي على معدات ذاكرة NAND، وباتساع الفجوة بين DRAM المطلوب والإمدادات المتاحة. وقال محلل Morningstar William Kerwin إن دورة النمو التي تقودها أنشطة الذكاء الاصطناعي في قطاع معدات الرقائق تزداد قوة، ما يعود بالنفع على Applied Materials.
ما توقعات الأرباح للربع الثالث من Micron؟
أجرى Koyfin استطلاعاً لتوقعات الأرباح المعدلة للسهم عند $19.72 على إيرادات قدرها $34.5 مليار خلال الربع الثالث بالنسبة لـ Micron. وتتوقع Deutsche Bank أن تبلغ الإيرادات $35.1 مليار، بما يتجاوز تقدير Micron البالغ $33.5 مليار.
