المستثمر الأسطوري في البيع على المكشوف مايكل بوري يحذر من انعكاس الدورة الفائقة لذكاء الاصطناعي مع انهيار تقييم ميكرون

وفقاً لبلومبرغ، أعلن المستثمر الشهير مايكل بوري مؤخراً عن مركز بيع على ميكرون (MU-US) عبر Substack، محذراً من أن صانع رقائق الذاكرة يمثل الصناعات الدورية، ومشيراً إلى أن دورة الذاكرة الفائقة للذكاء الاصطناعي قد تكون في طريقها للانحسار. انخفض مكرر الربحية الآجل لـ ميكرون من 11 مرة في أواخر يونيو إلى 7 مرات الأسبوع الماضي، رغم أن الإدارة قدمت عقود عملاء لمدة خمس سنوات وضمنت رؤية إيرادات طويلة الأجل.

تواجه صناعة رقائق الذاكرة ضغوطاً متزايدة في جانب العرض. أعلنت حكومة كوريا الجنوبية عن خطة استثمارية بقيمة 135 تريليون وون (880 مليار دولار) تشمل إنشاء مصانع رقائق جديدة لـ سامسونج وSK هاينكس، بينما تستعد شركة يانغتسي ميموري تكنولوجيز (YMTC) الصينية لطرح عام أولي يستهدف 29.5 مليار يوان (4.3 مليار دولار) – وهو ربما الأكبر في الصين منذ عام 2022. تُظهر بيانات مورغان ستانلي أن الصين ستمثل 30% من الإضافات العالمية لسعة رقائق DRAM بحلول عام 2028. وتقدر باركليز أن النقص الحالي في DRAM قد ينتهي في وقت مبكر من العام القادم، مما يؤدي إلى فائض في العرض.