حذرت جيه بي مورجان من أن أسهم شركات أشباه الموصلات تواجه خطر صدمة “VaR” هذا الأسبوع مع تزايد التقلبات

وبحسب استراتيجيي JPMorgan Chase بقيادة نيكولاوس بانجيرتزوجلو، فإن تزايد التقلبات في أسهم شركات أشباه الموصلات هذا الأسبوع يثير مخاطر صدمات VaR التي قد تدفع المستثمرين إلى تفكيك مراكزهم. تحدث صدمة VaR (Value at Risk) عندما تدفع التقلبات في السوق المحافظ إلى تجاوز حدود المخاطر المحددة مسبقًا، ما يجبر المستثمرين على تقليص المراكز رغم استمرار نظرتهم الإيجابية.

وأشار الاستراتيجيون إلى أن وزن أسهم أشباه الموصلات في المؤشرات العالمية نما بمعدل أسرع 6 مرات من مساهمتها في الإيرادات، أي ما يعادل ضعف النسبة المسجلة في أسهم التكنولوجيا التابعة لـ Magnificent Seven. وأظهرت دراسة من Bank of America أن مراكز أشباه الموصلات الطويلة أصبحت أكثر صفقة ازدحامًا بين مديري الصناديق.