كو مينغ-تشيانغ يناقش الفجوة بين TSMC CoWoS وIntel EMIB، ويكشف أن Google كانت قد طلبت تجاوز MediaTek وطرح شرائحها بنفسها

كشف المحلل كو مينغ-تشي أنه في السابق سأل Google شركة TSMC عن الفرق في تكلفة وضع الرقاقات داخلياً مقارنةً بتكلفة قيام MediaTek بوضع الرقاقات. ويُسلّط الاهتمام على تخطيط التغليف المتقدم وراء TPU جيل Google القادم، وأشار كو مينغ-تشي كذلك إلى أن تقنية التغليف التي يجري تطويرها في Intel والمُسمّاة EMIB-T حققت، وفق ما تردد، نسبة مردود بلغت 90% في مشروع TPU الجديد لعام 2027 في النصف الثاني من العام والمعروف باسم «Humufish». يُعد ذلك إشارة إيجابية لأعمال Intel Foundry والتغليف المتقدم، لكنه لا يزال بعيداً عن تحديات حاسمة أمام الإنتاج الضخم الفعلي.

مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي: كل 1% مردود هو اختبار للتكلفة

وأشار كو مينغ-تشي إلى أن Intel تمتلك حالياً خبرة مستقرة في إنتاج EMIB، لذلك فإن مردود التحقق في تقنية EMIB-T قيد التطوير وصل إلى 90%، وهو ما يُعد «إشارة إيجابية لكنها منطقية». ومع ذلك، داخل Intel يتم اتخاذ FCBGA كمرجع لمقارنة مردود إنتاج EMIB، بينما يبلغ مردود إنتاج FCBGA في الصناعة حالياً نحو 98% أو أكثر. وهذا يعني أنه حتى لو كانت Intel EMIB-T قد تجاوزت عتبة التحقق التقنية المهمة، فقد يكون رفع المردود من 90% إلى 98% أصعب من الانتقال من بدء المشروع إلى بلوغ 90%.

وهذا هو سبب اهتمام Google كذلك. على السطح، يفرق 90% و98% ثماني نقاط مئوية فقط، لكن بالنسبة لرقائق الذكاء الاصطناعي ذات السعر المرتفع ومساحات كبيرة وتغليف متعدد الشرائح، فإن فجوة المردود تتحول مباشرة إلى تكاليف ومواعيد تسليم وإنتاج فعلي قابل للاستخدام. وبالأخص، ما يزال لدى Humufish بعض المواصفات غير محسومة، كما أن مردود التحقق التقني لا يساوي مردود الإنتاج الكمي النهائي؛ لذا، على الرغم من أن كو مينغ-تشي يتطلع بإيجابية إلى التطور طويل الأجل للتغليف المتقدم لدى Intel، فإنه ينبه أيضاً إلى ضرورة مراقبة كيفية تجاوز Intel تحديات الإنتاج خلال الأجلين القصير والمتوسط.

سأل Google شركة TSMC عن الفرق في تكلفة وضع الرقاقات داخلياً مقارنةً بتكلفة قيام MediaTek بذلك

من وجهة نظر Google، فإن الأمر لا يتعلق فقط باختيار تقنية التغليف، بل هو معركة تكاليف عند منافسة Nvidia. كشف كو مينغ-تشي أن Google في الآونة الأخيرة سأل TSMC عما إذا كان يمكن توفير كم من التكاليف إذا تولت Google بنفسها وضع شريحة main compute die لـ Humufish، بدل أن تتولى MediaTek وضع الرقاقات بالنيابة. هذه التفاصيل بالغة الأهمية لأنها تعني أن Google بدأت أيضاً بإعادة فحص حتى علاوة mark-up التي كانت قد يُنظر إليها سابقاً على أنها تمرير مباشر.

يبدأ التعاون بين Google وMediaTek في TPU أساساً بنمط semi-COT. وذكر كو مينغ-تشي أن mark-up لدى MediaTek يأتي في المقام الأول من الجزء الذي تقوم الشركة بتصميمه بنفسها، لذلك فإن ما إذا كانت Google ستتولى وضع شريحة main compute die بنفسها لا يُعد جوهرياً في مراقبة اتجاه نمو أرباح MediaTek. لكن رغبة Google في التأكد من فروقات التكلفة أيضاً داخل عملية وضع الرقاقات تعكس أن موقفها لإدارة التكاليف تحول من نهج أكثر تساهلاً في الماضي إلى نهج دقيق محسوب لكل تفصيل.

المنطق الصناعي وراء ذلك واضح: TPU من Google ليست مجرد مُسرّع ذكاء اصطناعي للاستخدام الداخلي، بل هي سلاح مهم لدى Google لمواجهة منظومة GPU من Nvidia. إذا كان المطلوب أن تصبح TPU بديلاً يمكن للعملاء السحابي اعتمادُه على نطاق واسع، فلا يكفي المقارنة بالأداء فقط، بل يجب أيضاً إظهار تفوق في التكلفة الإجمالية للاحتفاظ، واستقرار الإمداد، وتكلفة الحساب للوحدة. لذلك، ستصبح عوامل مثل مردود الإنتاج الكمي لـ EMIB-T، وتوافر اللوح الحامل (载板)، وتوزيع طاقة الطور/العملية التصنيعية المتقدمة، كلها حاسمة لتحديد ما إذا كان بإمكان Google تضخيم تنافسية TPU.

شراكة TSMC CoWoS: مردود 98% لا يزال يمنح ميزة ضخمة

في المقابل، بالنسبة لهدف TSMC لمردود الإنتاج لفئة 5.5-reticle CoWoS في مايو 2026، ووفقاً لقول كو مينغ-تشي، فإن الهدف يبدأ من 98% ويزيد. وهذا يعني أن مردود التحقق التقني لـ Intel EMIB-T عند 90%، رغم أنه لافت، لا يزال غير مطابق لمستوى التوقعات في مرحلة الإنتاج الناضج لدى Google وTSMC والعملاء السحابة الكبار. وبعبارة أخرى، تحصل Intel على اختراق في رواية التغليف المتقدم، لكن كي تهز هيمنة TSMC على CoWoS فعلاً، ما يزال يتعين إثبات ذلك ببيانات الإنتاج الكمي.

وأَضاف كو مينغ-تشي أيضاً أن TSMC ما تزال تُقيّم حالياً مقدار طاقة العمليات التصنيعية المتقدمة التي يتعين تخصيصها للنصف الثاني من عام 2027 لصالح Humufish. ولسببين: أولاً، ما تزال TSMC تأمل في الحصول على أوامر التغليف في المرحلة الخلفية لـ Humufish، لكن يبدو أن الصعوبة أعلى من المتوقع، وقد يكون ذلك جزءاً من استراتيجية سلسلة الإمداد التي تتعمد Google ذلك؛ ثانياً، ما تزال TSMC بحاجة لتقييم المخرجات الفعلية في المرحلة الخلفية لـ Intel EMIB-T وكذلك إنتاج اللوح الحامل، لتجنب سوء توجيه طاقة العمليات التصنيعية المتقدمة النادرة.

أما بالنسبة لترتيب وضع الرقاقات semi-COT في Humufish، فقال كو مينغ-تشي إن TSMC نفسها تميل أيضاً إلى أن تتولى MediaTek مسؤولية وضع شريحة main compute die. وبصرف النظر عن أن العلاقة بين TSMC وMediaTek جيدة، فإن الأهم هو أن MediaTek تُعد بالفعل ثالث أكبر عميل في عمليات TSMC التصنيعية المتقدمة لعام 2025. وإذا طرأت تغييرات لاحقاً على أوامر TPU، فمن الأسهل على نطاق وضع MediaTek للرقاقات وتركيبة منتجاتها أن يساعد TSMC في تعديل تخصيص طاقة العمليات التصنيعية المتقدمة، لتلعب دور «منطقة عازلة».

ظهرت هذه المقالة التي يتحدث فيها كو مينغ-تشي عن الفجوة بين TSMC CoWoS وIntel EMIB، والتي كشفت أن Google سأل عنه خيار تجاوز MediaTek لوضع الرقاقات بنفسها، لأول مرة في ABMedia ضمن سلسلة أخبار الويب.