انخفضت أسعار الذهب والفضة بشكل حاد في بداية تعاملات الولايات المتحدة يوم الأربعاء، إذ تراجع الذهب بنسبة 2.20% إلى قرابة 4,165.90 دولار للأونصة، بينما هبطت الفضة بنسبة 1.06% إلى 64.645 دولار. جاءت هذه الانخفاضات بعد بيانات التضخم لشهر مايو التي أظهرت أن مؤشر أسعار المستهلكين ظل فوق 4%، في حين بقيت عوائد السندات مرتفعة، كما أبقت التوترات بين الولايات المتحدة وإيران ضغوط المخاطر المرتبطة بالطاقة في المشهد الاقتصادي الأوسع. ارتفعت أسعار المستهلكين في مايو بنسبة 0.5% بعد مكسب قدره 0.6% في أبريل، لتصل وتيرة مؤشر أسعار المستهلكين السنوية إلى 4.2% من 3.8%، بما يحافظ على التضخم بعيداً بكثير عن هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، ويعرّض الذهب لمواصلة تداول ضغوط الفائدة.
بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر مايو تضغط على المعادن النفيسة
ارتفعت أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بنسبة 0.5% في مايو بعد زيادة قدرها 0.6% في أبريل، لتبلغ وتيرة مؤشر أسعار المستهلكين السنوية 4.2% من 3.8%. صعد مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري و2.9% مقارنةً بسنة سابقة، بينما ارتفعت أسعار الطاقة بنسبة 3.9% في مايو وبنسبة 23.5% خلال الأشهر الـ12 الماضية. تحافظ هذه القراءة على التضخم بعيداً عن هدف 2% لدى الاحتياطي الفيدرالي، وتترك الذهب عرضة لنفس سيناريو تداول ضغوط الفائدة الذي تسارع بعد تقرير الرواتب الأسبوع الماضي.
توتر الولايات المتحدة وإيران يضيف مخاطر مرتبطة بالطاقة
حذرت واشنطن إيران بشأن مفاوضات متعثرة، بعد ضربات أمريكية جاءت عقب إسقاط طائرة هليكوبتر من طراز Apache قرب الممر المائي. ردت إيران بهجمات صاروخية وطائرات مسيّرة على حلفاء الولايات المتحدة في الخليج والأردن. ترتفع أسعار النفط بسبب تقييد حركة المرور وخطر تعطيل الإمدادات، لكن التحرك ما يزال محدوداً مقارنةً بسيناريو الإغلاق الكامل. لا يحصل الذهب على طلب “ملاذ آمن” واضح لأن ارتفاع أسعار الطاقة يعزز تضخماً “لزجاً”، في ظل عوائد سندات الخزانة ومخاطر الاحتياطي الفيدرالي.
عقود الأسهم الآجلة تنخفض مع ضعف قطاع التكنولوجيا
أشارت عقود الأسهم الآجلة الأمريكية إلى انخفاض قبل افتتاح الجلسة. كانت عقود S&P 500 هابطة بنسبة 1.0%، وعقود Nasdaq منـخفضة بنسبة 1.6%، وعقود Dow منـخفضة بنسبة 0.9%، بينما تراجع صندوق iShares Semiconductor ETF بنسبة 3.0% في تداول ما قبل السوق. هبطت Super Micro Computer بنسبة 12% بعد إعلانها عن طرح زيادة رأس مال بقيمة 7 مليارات دولار، وكان من المقرر أن تعلن Oracle عن الأرباح بعد إغلاق الجلسة. تراجعت عقود الأسهم الآجلة بفعل ضعف التكنولوجيا وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط، ما أثقل شهية المخاطرة.
عوائد السندات وتعزز الدولار
ترى الأسواق الخارجية الرئيسية ارتفاع أسعار خام غرب تكساس الوسيط في بورصة Nymex، وتتداول قرب 90.00 دولار للبرميل، بينما كان خام برنت قريباً من 92.93 دولار. يتعزز الدولار الأمريكي. يجري تداول عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات، وهو العائد القياسي، قرب مستوى 4.5%.
النظرة الفنية تُظهر مستويات دعم ومقاومة محورية
تتمثل الأهداف السعرية الصعودية التالية لمشتري الذهب الفوري في دفع الأسعار للعودة إلى نطاق المقاومة بين 4,250.00 دولار و4,358.00 دولار، مع استهداف مستمر لـ 4,450.00 دولار ثم 4,595.00 دولار. أما هدف المتعاملين على الهبوط على المدى القريب فهو كسر مستوى 4,103.00 دولار، مع أهداف أعمق عند 4,000.00 دولار ثم 3,883.00 دولار. يُنظر إلى المقاومة الأولى عند 4,250.00 دولار ثم عند 4,358.00 دولار. يُنظر إلى الدعم الأول عند 4,103.00 دولار ثم عند 3,883.00 دولار.
تتمثل الأهداف السعرية الصعودية التالية لمشتري الفضة الفورية في دفع الأسعار للعودة فوق 65.50 دولار، ومع حركة فوق هذا النطاق تستهدف منطقة الإمداد بين 69.00 دولار و72.00 دولار، ثم المتوسط المتحرك لفترة 50 عند 72.90 دولار. يتمثل هدف الهبوط التالي للمُراهنين على الانخفاض في كسر مستوى 63.39 دولار، مع أهداف هبوط أعمق عند 61.08 دولار ثم 60.00 دولار. تُرى المقاومة الأولى عند 65.50 دولار ثم عند 69.00 دولار. يُرى الدعم التالي عند 63.39 دولار ثم عند 61.08 دولار.
الأسئلة الشائعة
ماذا أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر مايو؟
ارتفعت أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بنسبة 0.5% في مايو بعد زيادة قدرها 0.6% في أبريل، لتبلغ وتيرة مؤشر أسعار المستهلكين السنوية 4.2% من 3.8%. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري و2.9% مقارنةً بسنة سابقة، بينما ارتفعت أسعار الطاقة بنسبة 3.9% في مايو وبنسبة 23.5% خلال الـ12 شهراً الماضية.
لماذا انخفض الذهب يوم الأربعاء رغم التوترات الجيوسياسية؟
لا يحصل الذهب على طلب ملاذ آمن واضح لأن ارتفاع أسعار الطاقة يعزز تضخماً لزجاً، في ظل عوائد سندات الخزانة ومخاطر الاحتياطي الفيدرالي، بينما تراجعت عقود الأسهم الآجلة بسبب ضعف التكنولوجيا وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط بما أثقل شهية المخاطرة.
ما هي مستويات الدعم والمقاومة الفنية الرئيسية للذهب؟
بالنسبة للذهب الفوري، يُنظر إلى المقاومة الأولى عند 4,250.00 دولار ثم عند 4,358.00 دولار، مع استهدافات من جانب الصعوديين عند 4,450.00 دولار ثم عند 4,595.00 دولار. يُنظر إلى الدعم الأول عند 4,103.00 دولار ثم عند 3,883.00 دولار، بينما يستهدف المتعاملون على الهبوط عند 4,000.00 دولار ثم عند 3,883.00 دولار.
