هل يمكن تجاوز لوائح هيئة الرقابة المالية التايوانية عند استخدام بطاقة الائتمان لشراء العملات؟ أودينتينج تطرح خدمة Wallet Pro لشراء العملات باستخدام البطاقات الائتمانية في الولايات المتحدة عبر بطاقات الحساب الجاري الموقعة من أمريكا

أطلقت شركة OwlTing خدمة OwlPay وWallet Pro. ومن خلال التعاون مع عمالقة المدفوعات الدوليين، تستخدم تقنية العملات المستقرة لتحقيق مدفوعات عبر الحدود من نوع B2B، وبفضل ميزة الكيانات خارج الحدود لتوصيل النظام المالي الدولي.

【نُشر هذا المقال في 13/4 الساعة 13:00، وآخر تحديث كان في 22:30 (توضيح: بيان مجموعة أوولتينغ المذكور في الفقرة الثالثة من هذا المقال】

من التجارة الإلكترونية إلى التكنولوجيا المالية: يوضح تخطيط OwlTing للمدفوعات عبر الحدود طموحًا استراتيجيًا

تُعد OwlTing (OwlTing) شركة بلوكتشين معروفة في تايوان. وقد نجحت العام الماضي في إدراج أسهمها في الولايات المتحدة عبر الإدراج المباشر (Direct Listing) في بورصة ناسداك (Nasdaq)، تحت رمز التداول OWLS.

مسار التحول لهذه الشركة لافت للغاية. فقد بدأت في وقت مبكر من خلال منصة الكتب الإلكترونية «欧簿客»، ثم توسعت إلى التجارة الإلكترونية لمزارعي صغار وإلى نظام تتبع بلوكتشين. خلال العقد الماضي، واصلت OwlTing تجربة تطبيق تقنية البلوكتشين على أرض الواقع، بدءًا من المساعدة في إنشاء سجلات لتتبع منتجات الغابات للحكومة، وصولًا إلى تطبيق التقنية لاحقًا على إدارة مخزون الحجوزات في قطاع الضيافة. وفي هذه المرحلة الحالية، حوّلت OwlTing تركيزها بالكامل إلى التكنولوجيا المالية، حيث أطلقت منتجها الرائد لخدمات التدفق النقدي OwlPay.

حددت الشركة نفسها كجهة تكنولوجيا مالية، وتهدف إلى تأسيس بنية تحتية لمدفوعات العملات المستقرة عبر التعاون مع مؤسسات استثمار دولية مثل SBI اليابانية. تتميز OwlPay بكونها تركز على المدفوعات عبر الحدود من نوع B2B على مستوى الشركات، وتستخدم تقنية العملات المستقرة لزيادة سرعة التحويل وتقليل رسوم المعاملات، بهدف معالجة المعضلة التي تتمثل في أن التسويات عبر الحدود لدى البنوك التقليدية قد تستغرق أيامًا وأن البرمجة/الإجراءات تكون معقدة. وتعرض OwlTing في السوق رؤية لبناء «Stripe» نسخة آسيا للمدفوعات. ومنطق تطورها هو الاستفادة من خاصية تقنية البلوكتشين لمنع «المدفوعات المزدوجة»؛ إذ يمتد ذلك من تتبع المنتجات الزراعية وإدارة مخزون الفنادق إلى تسوية المدفوعات النقدية. إن هذه الاستراتيجية التي تنتقل من التطبيقات الملموسة إلى الخدمات الأساسية المالية يجعلها تُظهر مسارًا تجاريًا فريدًا وسط شدة المنافسة في صناعة البلوكتشين.

Wallet Pro يربط مرافق الدفع الدولية، وتحقق البنية التقنية شراء العملات عبر الحدود

إن Wallet Pro، محفظة الدفع الشخصية التي أطلقتها OwlTing، تعد ممارسة مهمة لدخولها سوق التجزئة للأصول الافتراضية. تتمثل القوة التنافسية الأساسية لهذا المنتج في اعتماده على التعاون مع عملاق الدفع الدولي MoneyGram (سريع التحويل/速匯金)، مع قصر سيناريو الاستخدام على تحويلات العمال المهاجرين والمدفوعات المالية الشخصية عبر الحدود.

تستخدم Wallet Pro تقنية البلوكتشين لتمكين المستخدمين من شراء $USDC عملة مستقرة نقدًا في متاجر فعلية محددة ثم تنفيذ تحويلات عبر دول. وأكبر نقطة لامعة على مستوى التقنية في هذا المنتج هي أن بنيته تتصل مباشرة بنظام Visa Direct، كما أنها تُشير بوضوح إلى دعم إجراء المعاملات باستخدام «بطاقات الخصم/الائتمان الأمريكية» (Debit/Credit Cards).

يظهر هذا النموذج ميزة OwlTing ككيان فعلي خارج حدود بلدها المدرجة في الولايات المتحدة. ومن خلال الاتصال المباشر مع منظومات البطاقات الدولية، تستطيع Wallet Pro معالجة التدفقات النقدية القادمة من جهات إصدار البطاقات في الولايات المتحدة، وبالتالي تحقيق الربط بين نظام تسوية الأصول الافتراضية والأنظمة النقدية التقليدية (العملات الورقية).

ورغم أن الخدمة صُممت حاليًا لبطاقات الخصم/الائتمان الصادرة من الولايات المتحدة، فإن منطقها التقني الأساسي يعرض إمكانية توفير مسار لتحويل الأصول للمستخدمين عبر قنوات امتثال خارجية. تعكس هذه التصاميم مرونة الشركة في استراتيجية المنتج، كما تحاول العثور على قنوات إيداع أكثر كفاءة لاستخدام الأصول الافتراضية ضمن الشبكات المالية الدولية القائمة.

تجنب قيود الرقابة داخل الحدود، وتحدي حدود الاختصاص عبر كيانات خارج الحدود

إن خدمة شراء العملات باستخدام بطاقة الخصم/الائتمان الأمريكية التي أطلقتها OwlTing دفعت السوق إلى مناقشات معمقة حول حدود التنظيم. وبسبب أن هذا النشاط يتصل مباشرة بنظام Visa Direct ويدعم بطاقات الخصم/الائتمان الأمريكية، فإن جوهره يندرج ضمن خدمات المعاملات الخارجية.

وفي ظل خلفية كون هيئة الرقابة المالية في تايوان (金管会) تحظر بشكل صارم على البنوك المحلية إجراء تعاملات الأصول الافتراضية باستخدام بطاقات، تقدم OwlTing نموذجًا للحل من منظور تقني. وقد تم اعتبار هذا النشاط خدمة عبر الحدود تقدمها شركة خارجية، وليس مجرد نشاط داخل الحدود؛ وبالتالي فإنه يمكنه العمل خارج نطاق القواعد المحددة الحالية الخاصة بمقدمي خدمات الأصول الافتراضية في تايوان (VASP).

يركز نطاق رقابة 金管会 في المقام الأول على الشركات المحلية والجهات التي تقدم خدمات داخل تايوان. أما بالنسبة لأنشطة الشركات المحلية التي تعمل في الخارج وتتوصل مع الأنظمة المالية الأجنبية، فعادةً ما يتجاوز نطاق اختصاصها. وعندما يستخدم المستخدم بطاقة الخصم/الائتمان الأمريكية، تحدث أفعال المعاملة ضمن نظام الرقابة المالية في الولايات المتحدة، وليس ضمن نطاق اختصاص تايوان.

هذا النمط «خدمة خارجية، استخدام داخل الحدود» هو استراتيجية تعتمدها حاليًا العديد من شركات التكنولوجيا المالية ذات الخلفية الدولية. وقد أظهر الرئيس التنفيذي لـ OwlTing موقفًا صارمًا تجاه الشكوك من الخارج، مع التشديد على أن أي تحريف للمعلومات من جانب وسائل الإعلام أو الأفراد قد يشكل سلوكًا مضللًا للسوق. ويعكس ذلك تصميم الشركة على حماية شرعية أعمالها عبر الحدود وصورتها في السوق.

بيان مجموعة OwlTing

وفيما يتعلق ببنية الأعمال ذات الصلة، أصدرت مجموعة OwlTing اليوم (13/4) توضيحًا وتفاصيلًا لبيانين لدى «加密城市»:

1. التأكيد أن وظيفة بطاقة الخصم/الائتمان بالدولار للعملة المستقرة OwlPay موجهة حاليًا فقط إلى المستخدمين في الولايات المتحدة، ولا يتم إطلاقها داخل تايوان، كما أنها ليست متاحة لمستخدمي تايوان. يتطلب استخدام هذه الخدمة بطاقة خصم/ائتمان مصرفية أمريكية صادرة ومعتمدة وفق الشروط، كما أنها مزودة بآلية تحقق هوية كاملة KYC.
2. يتم تنفيذ هذه الخدمة بشكل مستقل داخل الولايات المتحدة من قِبل شركة OwlTing USA, Inc. التابعة للمجموعة في الولايات المتحدة، وأن أنشطة عملها تخضع لرقابة شاملة من القوانين المالية الفيدرالية وقوانين الولايات الأمريكية، بما في ذلك متطلبات الامتثال لمكافحة غسل الأموال لدى مكتب إنفاذ الجرائم المالية التابع لوزارة الخزانة الأمريكية (FinCEN).

كما أعادت OwlTing التأكيد على أن المجموعة تتبع قوانين الدولة/المكان في أسواق التشغيل العالمية لديها، وأنه إذا تم دفع أي خدمات مالية محلية في تايوان في المستقبل، فستحصل مسبقًا على الموافقات الكاملة من الجهات المختصة. إن هذا التقسيم القانوني لـ «خدمة خارج الحدود، والجهة داخل الحدود» يوضح بجلاء الطبيعة الإقليمية لخدمة الشركة.

اعتماد مشروع قانون خدمات الأصول الافتراضية، مسار جديد لدخول مزودي الخدمات خارج الحدود إلى السوق

اعتمد مجلس الوزراء في 9 أبريل 2026 رسميًا مشروع قانون «قانون خدمات الأصول الافتراضية»، ما يشير إلى دخول صناعة الأصول الافتراضية في تايوان إلى مرحلة جديدة من الإدارة المؤطرة بالقانون. سيقسم هذا القانون مزودي خدمات الأصول الافتراضية إلى سبع فئات: منصات التداول، والمتعاملون/المقايضون، ومقدمو خدمات التحويل، ومقدمو خدمات الحفظ، ومُصدرو الأصول، ومستشارو الاستثمار، و«مقدمو خدمات آخرون» معلنون، مع اعتماد كامل لنظام التراخيص.

تفرض القواعد الجديدة متطلبات صارمة على حفظ الأصول: إذ تنص صراحة على عدم إصدار/منح أرباح لعملة مستقرة، كما تضع بندًا بالعقوبات الثقيلة قد يصل إلى 200 مليون يوان للأفعال المرتبطة بالاحتيال. ويهدف الإعلان عن هذا القانون إلى تحسين إدارة الأعمال وضمان حقوق المتعاملين، وهو تحد امتثال كبير جدًا بالنسبة لمزودي الخدمات داخل البلاد.

• أخبار ذات صلة: 2026 الأحدث》حزمة مبسطة لمشروع قانون خدمات الأصول الافتراضية: تحليل كامل للـ عملات المستقرة والتراخيص والعقوبات

في بيئة ترتفع فيها العتبات التنظيمية للامتثال، أثارت سياسة الالتفاف خارج الحدود لدى OwlTing تفكيرًا مفتوحًا حول المنافسة في السوق مستقبلًا. ومع تشدد تنظيم الأصول الافتراضية في تايوان يومًا بعد يوم، هل ستصبح هذه الممارسة التي تستخدم هوية كيانات خارج الحدود لربطها بمرافق مالية دولية المعيار بالنسبة لمزودي خدمات آخرين خارج الحدود للدخول إلى سوق تايوان؟

عندما يُضطر مقدمو الخدمات داخل البلاد إلى تحمل تكاليف امتثال مرتفعة وقيود على الأعمال، فإن مقدمي الخدمات ذوي الخلفية الدولية إذا واصلوا تقديم خيارات إيداع أكثر مرونة عبر الوسائل التقنية، فسوف يحدث تأثيرًا عميقًا على نظام الرقابة المحلي وبنية السوق.

إن تكامل تقنيات اللامركزية مع الشبكات المالية عبر الدول يواصل تحدي القوانين المحلية الخاصة بالمكان/الإقليم. وسيستمر المشاركون في السوق في اختبار مدى تقبل القواعد التنظيمية، سعياً لإيجاد توازن بين الابتكار والامتثال.