نظمت الهيئة التنظيمية المالية في أستراليا نتائج دراسة حول عقلية المال لدى جيل زد، مسلطة الضوء على كيف تؤثر وسائل التواصل الاجتماعي والذكاء الاصطناعي في طرق استثمار الشباب للأموال. أصدرت لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) نتائج استطلاع أُجري بين 28 نوفمبر و10 ديسمبر من العام الماضي، بمشاركة 1127 من المستجيبين الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و28 عامًا. تظهر الدراسة أن حوالي ربع أفراد جيل زد في أستراليا يستثمرون الآن في العملات الرقمية، وعلى الرغم من وجود رغبة قوية في الحصول على محتوى مالي موثوق وذي مصداقية، إلا أن الكثيرين يواجهون صعوبة في العثور عليه وسط مواد تركز على التفاعل. وتحذر الجهات التنظيمية من أن التسويق على منصات التواصل الاجتماعي يمكن أن يدفع الناس نحو استثمارات أكثر خطورة، وفي بعض الحالات، نحو عمليات احتيال.
وتأتي نتائج الهيئة التنظيمية في وقت أظهرت فيه أن ASIC تتخذ موقفًا حذرًا تجاه تسويق العملات الرقمية والنظام الأوسع للنصائح المالية. تكشف الدراسة عن جيل يشتاق إلى محتوى موثوق، لكنه غالبًا ما يلجأ إلى مصادر مبنية على التفاعل بدلاً من الدقة. وأبرز المفوض في ASIC، آلان كيركلاند، أن بعض أنشطة التسويق على وسائل التواصل الاجتماعي مصممة خصيصًا لدفع الاستثمارات، وأن جزءًا منها يروج لنشاط قد يعرض الشباب الأستراليين للاحتيال. وحذر من أن تقلبات استثمارات العملات الرقمية لا يفهمها دائمًا من يروج لها أو يشجع على المشاركة، خاصة عندما يكون الجمهور موزعًا عبر مشهد مالي متطور ومعقد. ويعد إصدار إشعارات تحذيرية لعشرين مؤثرًا لانتهاكهم قوانين الترويج لمنتجات مالية عالية المخاطر وتقديم نصائح مالية غير مرخصة دليلاً على استعداد الهيئة لاتخاذ إجراءات ضد الحملات المضللة.
وجد الاستطلاع، الذي شمل المستجيبين بين 18 و28 عامًا، أن 63% يعتمدون على وسائل التواصل الاجتماعي للحصول على المعلومات والتوجيه المالي، و18% يستخدمون منصات الذكاء الاصطناعي، و30% يلجؤون إلى يوتيوب كمصدر للمحتوى المالي. فيما يتعلق بالثقة، تظهر النتائج صورة معقدة: يقول 56% من جيل زد إنهم يثقون جزئيًا أو تمامًا بالمعلومات المالية الموجودة على وسائل التواصل الاجتماعي، و52% يثقون في "المؤثرين الماليين" — هؤلاء الشخصيات على الإنترنت الذين يتناولون التمويل والاستثمار. ومع ذلك، يبرز الذكاء الاصطناعي كأكثر المصادر ثقة بين جيل زد، حيث أعرب 64% عن ثقتهم في المعلومات المالية المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
تدعو ASIC إلى الحذر من مؤثري العملات الرقمية
كما تظهر الدراسة وجود حضور ملحوظ للعملات الرقمية بين جيل زد في أستراليا، حيث أبلغ 23% عن امتلاكهم للعملات الرقمية. ومن بين من يمتلكون العملات الرقمية، يتداول 29% استنادًا إلى محتوى من وسائل التواصل الاجتماعي أو منشورات المؤثرين، وهو ما دفع الجهات التنظيمية إلى التحذير. وحذرت الهيئة من أن المؤثرين قد يضعون توقعات غير واقعية حول عوائد الاستثمارات، وتقلبات السوق، وحقائق الاستثمار على المدى الطويل. وتؤكد النتائج على المخاوف من أن المحتوى الترويجي يمكن أن يشكل تصورًا خاطئًا للمخاطر وسلوك التداول في قطاع لا يزال متقلبًا ويخضع لمراقبة تنظيمية متطورة.
وفي حديثه مع صحيفة "الأستراليان فاينانشال ريفيو" (AFR) يوم الأحد، أكد المفوض آلان كيركلاند على خطر أنشطة التسويق على وسائل التواصل الاجتماعي التي قد توجه المستهلكين نحو استثمارات العملات الرقمية عالية المخاطر وحتى الاحتيال. وقال: "نحن ندرك أن هناك الكثير من النشاط التسويقي على وسائل التواصل الاجتماعي لتشجيع الاستثمار في العملات الرقمية، وأظهرت أعمالنا أن بعضه يشجع الناس فعلاً على الاستثمار في عمليات احتيال." وأضاف: "من المهم جدًا أن يكون الناس على وعي بهذه المخاطر، لأنه لا ترى نفس التقلبات في أنواع أخرى من الاستثمارات، وغالبًا ما تكون هذه التقلبات مدفوعة بقوى من المستحيل على شخص يقيم في أستراليا فهمها."
كما أشار كيركلاند إلى صناديق التقاعد الأسترالية — التي تبلغ قيمتها 4.5 تريليون دولار — كمجال قد يعرض فيه المؤثرون غير المؤهلين نصائح استثمارية غير مناسبة. وقال: "نراه بشكل واضح عندما يتم جذب الناس من خلال إعلانات وسائل التواصل الاجتماعي ثم يُشجعون على تحويل أموالهم إلى صندوق التقاعد، لأن التقاعد غالبًا ما يكون أصول الناس الأكثر قيمة، ولهذا السبب يستهدفه الأشخاص غير الموثوق بهم، ولأنه يمكن أن يكون مأساويًا إذا تم تشجيع الناس على وضع أموالهم في استثمار عالي المخاطر."
الذكاء الاصطناعي في مرمى نظر الهيئة التنظيمية
قالت الهيئة أيضًا إنها تراقب عن كثب كيفية توليد أدوات الذكاء الاصطناعي للمعلومات المالية. تنطبق متطلبات الترخيص عندما يكون المصدر يقدم نصائح مالية أو يوصي بمنتجات محددة بناءً على ظروف الفرد. وأوضح كيركلاند: "بموجب القانون الأسترالي، إذا كانت جهة تقدم نصائح مالية، فهي بحاجة إلى ترخيص. فإذا كانت أداة ذكاء اصطناعي، سواء من يقدمها، تقوم بتقديم توصيات حول منتجات مالية فردية مع مراعاة ظروف الشخص، فهذه تعتبر نصيحة شخصية، ويجب أن تكون مرخصة."
وقد لاحظ مراقبون في الصناعة أن بعض بورصات العملات الرقمية بدأت في دمج ميزات إرشاد تعتمد على الذكاء الاصطناعي للعملاء. مثل منصات MEXC وKuCoin وBitget قدمت خيارات مدعومة بالذكاء الاصطناعي لمرافقة خدمات التداول، مما يدل على اهتمام الجهات التنظيمية بكيفية دمج أسواق الأصول الرقمية بين قدرات الاستشارة واتخاذ القرارات الآلية.
قال كيركلاند: "واحدة من أكثر النتائج المفاجئة في هذا البحث هي مستوى الثقة الذي يضعه الشباب في منصات الذكاء الاصطناعي"، مضيفًا أن فائدة الذكاء الاصطناعي تعتمد على مدى تحديد الأسئلة وجودة المصادر التي يمكنه الاعتماد عليها لتقديم النتائج. وتوسعت مخاوف الهيئة إلى ما هو أبعد من الذكاء الاصطناعي نفسه، كما يتضح من التركيز المستمر على متطلبات الترخيص لمن يقدمون النصائح المالية، بما في ذلك النصائح المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
وتُعد مواقف ASIC تجاه النصائح المالية المبنية على الذكاء الاصطناعي جزءًا من إطار تنظيمي أوسع. ففي يناير، أشارت الوكالة إلى أن الشركات التي تستغل ثغرات الترخيص في مجال المدفوعات في أستراليا ستكون من أولوياتها في عام 2026. ولا تقتصر أهداف الهيئة على المنصات أو المؤثرين، بل تمتد إلى الإطار القانوني الذي ينظم كيفية تسويق وتقديم النصائح حول المنتجات المالية الرقمية.
تسلط دراسة جيل زد الضوء على كيف يتنقل جيل نشأ مع وسائل التواصل الاجتماعي والذكاء الاصطناعي بين المخاطر والفرص في مشهد مالي يتطور بسرعة. ومع استمرار ASIC في مراقبة ممارسات التسويق واستخدام أدوات الذكاء الاصطناعي في الخدمات المالية، فإن أصحاب المصلحة — من المستثمرين إلى مشغلي المنصات — سيراقبون عن كثب كيف تتكيف السياسات مع الواقع السلوكي الجديد في الاقتصاد الرقمي.
لماذا يهم الأمر
أولًا، تؤكد النتائج على تحدٍ رئيسي لحماية المستهلك: حيث يلجأ الشباب المستثمرون بنشاط إلى وسائل التواصل الاجتماعي والذكاء الاصطناعي للحصول على التوجيه، وغالبًا بدون الوصول إلى مصادر مستقلة وموثوقة. إن احتمالية انتشار المعلومات المضللة، أو المبالغة في العوائد، أو عدم توافق المخاطر، تبرز الحاجة إلى موارد تعليمية موثوقة وإفصاحات شفافة في تسويق التكنولوجيا المالية. ويشير تركيز الجهات التنظيمية على الترخيص للنصائح المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى توجه نحو مساءلة أكثر رسمية، مما يقلل من احتمالية أن تعمل التوصيات الآلية خارج إطار الامتثال المعتمد.
ثانيًا، تبرز الدراسة تطور مشهد المخاطر المرتبط بمشاركة الشباب في العملات الرقمية. مع إبلاغ 23% من جيل زد عن امتلاكهم للعملات الرقمية و29% منهم يتداولون استنادًا إلى محتوى المؤثرين، تكتسب الرقابة التنظيمية على المؤثرين الماليين وممارسات التسويق أهمية متجددة. ويزداد الأمر أهمية مع اقتراب السوق الأسترالي من ابتكارات التكنولوجيا المالية الأوسع وخدمات الأصول الرقمية التي تتجه نحو السوق السائدة.
وأخيرًا، فإن دمج روبوتات الذكاء الاصطناعي من قبل منصات العملات الرقمية والتكنولوجيا المالية يدفع الجهات التنظيمية إلى إعادة التفكير في الحدود بين المعلومات والنصائح. فالتوازن بين الابتكار وحماية المستهلك سيشكل على الأرجح معايير الترخيص والإفصاح والإعلان في المستقبل. وفي أستراليا، يعتمد هذا التوازن حاليًا على ما إذا كانت التوجيهات المدعومة بالذكاء الاصطناعي تتجاوز إلى النصائح المالية الشخصية، وهو ما يثير متطلبات الترخيص والمراقبة الأكثر صرامة.
ما الذي يجب مراقبته بعد ذلك
مراقبة ASIC المستمرة لتسويق المنتجات المالية على وسائل التواصل الاجتماعي والإجراءات التنفيذية المحتملة ضد الحملات المضللة.
أي إرشادات جديدة أو متطلبات ترخيص تتعلق بالنصائح والأدوات المالية المبنية على الذكاء الاصطناعي التي تخصص التوصيات للأفراد.
الرقابة التنظيمية على منصات العملات الرقمية والتكنولوجيا المالية التي تستخدم إرشادات تداول تعتمد على الذكاء الاصطناعي أو "شركاء التداول".
الأولويات التنظيمية في 2026 حول ترخيص المدفوعات وتوقعات الترخيص للخدمات المالية المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
المصادر والتحقق
لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية، دراسة حول جيل زد والنصائح المالية — 26-049mr: https://www.asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2026-releases/26-049mr-asic-urges-gen-z-to-sense-check-money-advice-as-social-media-fuels-riskier-financial-decisions/
مقابلة مع المفوض آلان كيركلاند من قبل "الأستراليان فاينانشال ريفيو" حول ثقة جيل زد في الذكاء الاصطناعي: https://www.afr.com/wealth/personal-finance/gen-z-puts-trust-in-ai-for-financial-advice-asic-says-don-t-20260311-p5o9iy
ASIC تتصدى للمؤثرين غير القانونيين في حملة عالمية ضد السلوكيات المخالفة: https://www.asic.gov.au/about-asic/news-centre/news-items/asic-cracks-down-on-unlawful-finfluencers-in-global-push-against-misconduct/
تم نشر هذا المقال أصلاً بعنوان أستراليا تحذر من الذكاء الاصطناعي والمؤثرين الماليين مع امتلاك جيل زد 23% من العملات الرقمية على Crypto Breaking News — مصدر موثوق لأخبار العملات الرقمية، أخبار البيتكوين، وتحديثات البلوكشين.
