تم تعيين سبع شركات أوراق مالية كشركات استثمار مالي متخصصة في الشركات الصغيرة والمتوسطة للفترة السادسة من قبل لجنة الخدمات المالية في كوريا الجنوبية، اعتبارًا من العاشر من هذا الشهر ولمدة ثلاث سنوات. الشركات المعينة هي BNK Investment Securities، IBK Investment Securities، SK Securities، Leading Investment Securities، Eugene Investment Securities، Korea Asset Investment Securities، و Hanwha Investment Securities. يهدف هذا التعيين إلى تعزيز قنوات جمع التمويل في سوق رأس المال للشركات الصغيرة والمتوسطة، مع إجراء لجنة الاختيار تقييمات أكثر صرامة بعد عقد من إطلاق النظام في عام 2016. دخلت شركة Leading Investment Securities إلى القائمة حديثًا، في حين انخفض العدد الإجمالي للشركات المعينة من ثمانية في الفترة الخامسة إلى سبعة. منذ إطلاق النظام قبل حوالي 10 سنوات، قدمت هذه الشركات المتخصصة في الأوراق المالية ما مجموعه 17.9 تريليون وون من التمويل المباشر وغير المباشر للشركات الصغيرة والمتوسطة وشركات رأس المال المغامر من خلال دعم إصدار الأسهم والسندات، وتشغيل الصناديق، والاستثمارات المباشرة، وخدمات استشارات الاندماج والاستحواذ.
سبع شركات تُعين للفترة السادسة مع عملية اختيار أكثر صرامة
وفقًا للجنة الخدمات المالية في العاشر، فإن الشركات السبع المعينة للفترة السادسة من الشركات المتخصصة في الأوراق المالية للشركات الصغيرة والمتوسطة هي BNK Investment Securities، IBK Investment Securities، SK Securities، Leading Investment Securities، Eugene Investment Securities، Korea Asset Investment Securities، و Hanwha Investment Securities. يبدأ سريان التعيين من العاشر من هذا الشهر ويستمر لمدة ثلاث سنوات. دخلت شركة Leading Investment Securities إلى قائمة الفترة السادسة حديثًا، في حين انخفض العدد الإجمالي للشركات المعينة بمقدار شركة واحدة مقارنة بالفترة الخامسة السابقة التي كانت تتضمن ثماني شركات.
وأوضحت لجنة الخدمات المالية أنه بعد مرور 10 سنوات على إطلاق النظام، ركزت عملية التقييم الصارمة على التحقق من القدرات الجوهرية للشركات المعنية وتأثيرات التعيين بدلاً من مجرد زيادة عدد التعيينات. تألفت لجنة الاختيار بالكامل من أعضاء خارجيين، حيث اختارت أولًا الشركات الأربعة الأوائل عبر تقييم كمي، ثم ضيقت نطاق التعيين النهائي من خلال دمج التقييمات النوعية بما في ذلك العروض التقديمية للمتقدمين المتبقين.
تمديد فترة التعيين من سنتين إلى ثلاث سنوات
تم تمديد فترة التعيين من سنتين سابقًا إلى ثلاث سنوات. يأتي هذا الإجراء بعد تعديل المبادئ التوجيهية التشغيلية ذات الصلة في مايو، بهدف تشجيع شركات الأوراق المالية المعينة على وضع خطط إمداد التمويل من منظور متوسط إلى طويل الأمد والاستمرار بشكل مستدام في استثمارات رأس المال المغامر.
منذ إطلاق نظام شركات الأوراق المالية المتخصصة في الشركات الصغيرة والمتوسطة في أبريل 2016، أصبح هذا النظام قناة تمويل مباشرة للشركات الصغيرة والمتوسطة وشركات رأس المال المغامر.
17.9 تريليون وون إجمالي تمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة خلال 10 سنوات
على مدى حوالي 10 سنوات منذ إطلاق النظام، بلغ إجمالي التمويل المباشر وغير المباشر الذي قدمته هذه الشركات المتخصصة في الأوراق المالية للشركات الصغيرة والمتوسطة وشركات رأس المال المغامر 17.9 تريليون وون. من حيث طرق جمع التمويل، شكل دعم إصدار الأسهم والسندات (التوزيع) بما في ذلك إصدار السندات، والاكتتابات العامة الأولية، وزيادة رأس المال المدفوع، أكبر حصة بقيمة 9.2 تريليون وون، تلاه عمليات الصناديق والاستثمارات المباشرة/المساهمات الرأسمالية بقيمة 7.3 تريليون وون، وخدمات استشارات الاندماج والاستحواذ بقيمة 1.3 تريليون وون.
تمديد مدة القروض بضمان الأوراق المالية من قبل Korea Securities Finance إلى ثلاث سنوات بدءًا من أغسطس
قررت السلطات تقديم حوافز إضافية كبيرة بعد التشاور مع المنظمات ذات الصلة لتشجيع تزويد رأس المال المغامر من قبل شركات الأوراق المالية المتخصصة في الشركات الصغيرة والمتوسطة. ستقوم Korea Securities Finance بتمديد كبير لمدة القروض بضمان الأوراق المالية من الحد الأقصى الحالي البالغ سنة واحدة إلى ثلاث سنوات بدءًا من أغسطس لدعم جمع التمويل على المدى الطويل. تشمل المزايا الجديدة تطبيق أسعار فائدة تفضيلية أقل من الشركات الأخرى خلال معاملات اتفاق إعادة الشراء (RP) وتحديد مدة الاستحقاق بشهر واحد، وهو أكثر من ضعف المعيار السوقي البالغ 14 يومًا.
KDB تنشئ صندوقًا مخصصًا بقيمة 50 مليار وون هذا العام
سيتم تعزيز الدعم من المؤسسات المالية السياساتية. ستنشئ Korea Development Bank صندوقًا مخصصًا جديدًا بقيمة 50 مليار وون لشركات الأوراق المالية المتخصصة في الشركات الصغيرة والمتوسطة خلال هذا العام، وقررت توسيع النقاط الإضافية الممنوحة عند اختيار مديري الصناديق بأكثر من 50% مقارنةً بالسابق. سيتم إدخال نظام جديد لمنح نقاط إضافية للشركات المتخصصة في الأوراق المالية في مجالات مثل تحدي/الدوري الصغير، ودوريات الصناديق المخصصة الإقليمية عند اختيار مديري صندوق النمو الوطني.
IBK توسع نطاق الاستثمار إلى أكثر من 100 مليار وون
قررت Industrial Bank of Korea توسيع نطاق استثماراتها بشكل كبير في الصناديق التي أنشأتها الشركات المتخصصة في الأوراق المالية للشركات الصغيرة والمتوسطة من مستوى الفترة الخامسة البالغ 26.5 مليار وون إلى أكثر من 100 مليار وون في الفترة السادسة، مما من المتوقع أن يقلل بشكل كبير من عبء مطابقة الصناديق. ستواصل Korea Credit Guarantee Fund و Korea Technology Finance Corporation الحفاظ على التدابير التفضيلية التي تعفي جزئيًا من قيود المشاركة مثل متطلبات الأصول الإجمالية ورأس المال المساهم عند اختيار مديري إصدار P-CBO ومنح نقاط إضافية.
مراقبة نصف سنوية وإمكانية إضافة حتى ثلاث شركات
تتبنى الحكومة والسلطات المالية سياسة لتنفيذ تدابير متابعة دون انقطاع لضمان استقرار هذه الحوافز الجديدة. تخطط لجنة الخدمات المالية والجهاز المالي لمراقبة أداء دعم شركات الأوراق المالية التي تتلقى فوائد الحوافز بشكل نصف سنوي. بالإضافة إلى ذلك، هناك خطة لتعيين حتى ثلاث شركات أوراق مالية متخصصة في الشركات الصغيرة والمتوسطة خلال فترة التعيين التي تمتد إلى ثلاث سنوات وفقًا لظروف السوق.
الأسئلة الشائعة
ماذا فعلت لجنة الخدمات المالية في كوريا الجنوبية في العاشر من هذا الشهر بخصوص شركات الأوراق المالية المتخصصة في الشركات الصغيرة والمتوسطة؟
قامت اللجنة بتعيين سبع شركات أوراق مالية كشركات استثمار مالي متخصصة في الشركات الصغيرة والمتوسطة للفترة السادسة، اعتبارًا من العاشر من هذا الشهر ولمدة ثلاث سنوات. الشركات المعينة هي BNK Investment Securities، IBK Investment Securities، SK Securities، Leading Investment Securities، Eugene Investment Securities، Korea Asset Investment Securities، و Hanwha Investment Securities.
كم بلغ إجمالي التمويل الذي قدمته شركات الأوراق المالية المتخصصة منذ إطلاق النظام؟
منذ حوالي 10 سنوات في أبريل 2016، قدمت هذه الشركات ما مجموعه 17.9 تريليون وون من التمويل المباشر وغير المباشر للشركات الصغيرة والمتوسطة وشركات رأس المال المغامر. يشمل ذلك 9.2 تريليون وون في دعم إصدار الأسهم والسندات، و7.3 تريليون وون في عمليات الصناديق والاستثمارات المباشرة، و1.3 تريليون وون في خدمات استشارات الاندماج والاستحواذ.
ما الحوافز الجديدة التي ستوفرها كل من Korea Development Bank وIndustrial Bank of Korea لشركات الأوراق المالية المتخصصة في الشركات الصغيرة والمتوسطة؟
ستنشئ Korea Development Bank صندوقًا مخصصًا جديدًا بقيمة 50 مليار وون لهذه الشركات خلال هذا العام، وتوسع النقاط الإضافية عند اختيار مديري الصناديق بأكثر من 50%. أما Industrial Bank of Korea فستوسع بشكل كبير نطاق استثماراتها في الصناديق التي أنشأتها هذه الشركات من 26.5 مليار وون في الفترة الخامسة إلى أكثر من 100 مليار وون في الفترة السادسة.
