ماستركارد تضيف SoFiUSD كخيار تسوية لمصدري البطاقات

اثنان من عمالقة التكنولوجيا المالية يسرعان من دمج الأموال المرمّزة في المدفوعات اليومية. كشفت شركة SoFi Technologies وشركة Mastercard عن شراكة ستسمح بتسوية معاملات بطاقات Mastercard باستخدام SoFiUSD، العملة المستقرة المدعومة بالدولار التي تصدرها بنك SoFi N.A. عبر شبكة Mastercard العالمية، يمكن أن تعمل تسويات العملات المستقرة على مدار الساعة، مما يتيح معالجة على مدار 24/7. من الناحية العملية، ستقوم شركة SoFi Bank بتسوية معاملات الائتمان والخصم الخاصة بها باستخدام SoFiUSD، بينما ستوفر منصة Galileo للدفع التابعة لـ SoFi للبنوك المصدر وبرامج البطاقات خيار استخدام العملة المستقرة للتسوية عبر شبكة Mastercard، ثاني أكبر معالج في العالم. تم إصدار SoFiUSD، التي أُطلقت في ديسمبر، من قبل مؤسسة ودائع مؤمنة منظمة من قبل OCC وتدعم بنسبة 1:1 من الاحتياطيات النقدية. تشير هذه الخطوة إلى دفع أعمق من قبل الشبكات الكبرى لدمج الدولارات الرقمية الصادرة عن البنوك في النشاط المالي اليومي، مما يوسع نطاق الأموال المرمّزة إلى ما بعد حالات الاستخدام النادرة للعملات المشفرة.

توضح الإعلان أن قدرة تسوية SoFiUSD مصممة للعمل على بلوكتشين عام بدون إذن، مما يؤكد تزايد التفاعل بين البنية التحتية المصرفية التقليدية والعملات الرقمية القابلة للبرمجة. من المتوقع أن يدعم شبكة Multi-Token الخاصة بـ Mastercard العملة المستقرة إلى جانب العملات الورقية، والودائع المرمّزة، والأصول الرقمية الأخرى، مما يتيح تسوية سلسة وقريبة من الوقت الحقيقي عبر قاعدة واسعة من التجار وحاملي البطاقات. بالإضافة إلى التكامل التقني، أشار الطرفان إلى أنهما سيستكشفان حالات استخدام إضافية قد تعزز الكفاءة والسيولة، بما في ذلك التحويلات عبر الحدود، والتحويلات بين الشركات، وتطبيقات الخزانة القابلة للبرمجة، وبرامج البطاقات المدعومة بالعملة المستقرة — على الرغم من أن هذه المبادرات ستكون خاضعة للمتطلبات التنظيمية وقواعد شبكة Mastercard.

تأتي هذه الشراكة في وقت تركز فيه Mastercard بشكل متزايد على العملات المستقرة والمدفوعات المرمّزة. في وقت سابق من العام، تعاونت الشركة مع Thunes لإدخال المدفوعات المستقرة إلى التيار الرئيسي عبر Mastercard Move، مما يتيح تحويلات شبه فورية إلى محافظ العملات المستقرة المنظمة عبر شبكة Thunes العالمية المباشرة. ويعزز السياق الأوسع أنشطة متوازية من Visa، التي توسع بنية التسوية والدفع بالعملات المستقرة عبر شبكتها. في سبتمبر، بدأت Visa في اختبار مشروع تجريبي للتسوية عبر الحدود باستخدام عملة USDC من Circle وعملة أخرى، EURC، لتمويل التحويلات الدولية مسبقًا، وهي القدرة التي وسعتها لاحقًا لدعم أربع عملات مستقرة عبر أربع سلاسل كتل وأكثر من 25 عملة ورقية. كما بدأ اختبار آخر من Visa Direct في نوفمبر، يتيح للشركات إرسال الأموال مباشرة إلى محافظ العملات المستقرة للمستلمين، بحيث يمكن للعاملين المستقلين والأسواق أن يتلقوا رموزًا مدعومة بالدولار بدلاً من التحويلات البنكية التقليدية. وانضمت شركة Quantoz Payments، التي تتخذ من أوروبا مقرًا، مؤخرًا كشريك رئيسي في Visa، مما يمكنها من إصدار بطاقات خصم تحمل علامة Visa مدعومة برموز نقود إلكترونية منظمة ودعم منتجات مرتبطة بالعملات المستقرة إقليميًا.

نقاط رئيسية

• ستقوم SoFi Bank N.A. بتسوية المعاملات المعالجة عبر Mastercard باستخدام SoFiUSD، مما يوسع فائدة العملة المستقرة المدعومة بالدولار ضمن شبكة بطاقات رئيسية.
• تصدر SoFiUSD من قبل مؤسسة مؤمنة منظمة من قبل OCC وتدعم بنسبة 1:1 من الاحتياطيات النقدية، مع وعد بالتسوية على مدار الساعة عبر شبكة Mastercard من خلال تحسينات منصة Galileo.
• تمهد الشراكة الطريق لحالات استخدام إضافية، بما في ذلك التحويلات عبر الحدود، والتحويلات بين الشركات، وأدوات الخزانة القابلة للبرمجة، وبرامج البطاقات المدعومة بالعملة المستقرة، وكل ذلك يعتمد على الامتثال التنظيمي وقواعد الشبكة.
• تتماشى استراتيجية Mastercard المستمرة للعملات المستقرة مع تحركات أوسع في الصناعة، بما في ذلك تجارب تسوية عبر الحدود من Visa ومبادرات دفع العملات المستقرة، مما يشير إلى تحول في كيفية رؤية البنوك وشركات التكنولوجيا المالية للدولارات الرقمية على مسارات التسوية.
• البيانات الصناعية: تبلغ قيمة سوق العملات المستقرة مئات المليارات، مع حجم معاملات يقترب من التريليونات في بعض الأشهر، مما يوضح مدى قدرة هذه الشبكات على العمل في المدى القريب.

مؤشرات التداول: $USDC، $EURC

المشاعر: محايد

تأثير السعر: محايد. تركز الأخبار على بنية التسوية واستخدام العملة المستقرة الصادرة عن البنك، دون تقديم توجيه فوري للسعر.

فكرة التداول (ليست نصيحة مالية): الاحتفاظ. يسلط التطور الضوء على تحسينات البنية التحتية المستمرة بدلاً من محفز سعر قريب الأمد للأصول أو الشبكات المذكورة.

السياق السوقي: يأتي هذا التحرك ضمن اتجاه أوسع لاعتماد شبكات المدفوعات التقليدية للعملات الرقمية المرمّزة، حيث تصبح العملات المستقرة والدولارات الرقمية الصادرة عن البنوك أكثر تداخلاً في عمليات التسوية والتحويلات والمدفوعات اليومية. ستشكل الوضوح التنظيمي وقواعد الشبكة عاملين رئيسيين في مدى سرعة وانتشار هذه القدرات عبر البنوك والتجار. ويكمل الزخم من Mastercard وVisa البيانات الصناعية التي تظهر تزايد استخدام العملات المستقرة في السياقات التجارية والتجزئة، بينما يستمر النشاط الكلي لسوق العملات المستقرة في التوسع جنبًا إلى جنب مع الشبكات المالية السائدة.

أهمية الأمر

تؤكد ترتيب تسوية SoFi-Mastercard على انتقال عملي من التسوية النقدية الصرفة إلى الدولارات الرقمية المرمّزة ضمن شبكات البطاقات القائمة. بالنسبة لمصدري البطاقات والتجار، يقلل ذلك من تأخير التسوية ويخفض تكاليف السيولة، خاصة للمعاملات عبر الحدود التي تتطلب عادة العديد من الوسطاء. من خلال تمكين التسوية على مدار الساعة على شبكات Mastercard، يمكن أن يحسن SoFiUSD من توافق التدفق النقدي للشركاء والموردين ويوسع استخدام عملته المستقرة الخاصة إلى ما يتجاوز محافظ المستهلكين والبورصات المشفرة.

من منظور تنظيمي، يضيف استخدام عملة مستقرة صادرة عن بنك على بلوكتشين عام طبقة حوكمة مألوفة: مصدر مرخص من OCC مع احتياطيات مدعومة نقديًا، إلى جانب شبكة مدفوعات موثوقة. كما يعزز التعاون دور البنوك كعمود فقري للأموال المرمّزة: فحتى مع نمو التسوية الأصلية على بلوكتشين، تظل الحاجة إلى حيازة منظمة ومؤمنة وامتثال قويين مطلبًا أساسيًا للمؤسسات الكبرى. في هذا السياق، تعتبر الشراكة إثباتًا على أن البنوك يمكنها المشاركة في التسوية المرمّزة دون التخلي عن السيطرة على إدارة المخاطر.

بالنسبة لنظام التكنولوجيا المالية، توسع المبادرة إمكانيات العمليات الخزانة القابلة للبرمجة — مما يسمح للخزائن الشركاتية ومنصات التكنولوجيا المالية بأتمتة تحركات السيولة، وتحسين رأس المال العامل، وتوجيه الأموال بدقة أكبر. وهذا بدوره قد يحفز تشكيل منتجات جديدة، مثل برامج البطاقات المدعومة بالعملات المستقرة أو ممرات التحويلات عبر الحدود، التي تستفيد من البنية التحتية المصرفية الحالية مع الاستفادة من سرعة الدولارات الرقمية. ويشير المشهد الأوسع — حيث تدفع Visa وMastercard بنشاط نحو دفع العملات المستقرة والتسوية عبر الحدود — إلى بيئة مدفوعات أكثر ترابطًا حيث تتحرك الدولارات الرقمية بنفس الثقة وقابلية التتبع التي تتمتع بها العملات التقليدية.

ما الذي يجب مراقبته بعد ذلك

• التطورات التنظيمية: كيف ستوضح الهيئات التنظيمية العالمية والوطنية قواعد العملات المستقرة الصادرة عن البنوك والتسوية عبر الحدود هذا العام.
• اعتماد من قبل بنوك ومصدرين آخرين: أي شركاء جدد يدمجون SoFiUSD للتسوية على شبكة Mastercard أو شبكات مماثلة.
• تجارب عبر الحدود: التجارب الأولية للتحويلات أو التحويلات بين الشركات باستخدام SoFiUSD أو عملات مستقرة أخرى للتسوية على مستوى العالم.
• توسع برامج دفع العملات المستقرة: تحديثات من Visa وMastercard حول شركاء جدد، والعملات المدعومة، والتوسعات الإقليمية (مثل أوروبا وآسيا).
• بيانات السوق: أدلة مستمرة على السيولة، الحجم، والتقلبات في أنظمة التسوية المرمّزة مع توسع الشبكات خارج مراحل التجريب.

المصادر والتحقق

• بيان صحفي من SoFi وMastercard يوضح تسوية SoFiUSD عبر شبكة المدفوعات العالمية لـ Mastercard.
• إعلان أن SoFiUSD أُطلق في ديسمبر وتصدره SoFi Bank مع احتياطيات نقدية بنسبة 1:1.
• تجارب تسوية العملات المستقرة من Visa وتوسعات دفع متعددة العملات المستقرة، بما في ذلك USDC وEURC.
• مراجع صناعية حول شراكة Mastercard مع Thunes وانضمام Quantoz كشريك رئيسي في Visa لمنتجات مرتبطة بالعملات المستقرة في أوروبا.
• بيانات من DefiLlama حول إجمالي قيمة سوق العملات المستقرة وتوقعات CoinLedger لحجم المعاملات.

أهمية الأمر

ما يجعل هذا التطور ملحوظًا هو الربط الصريح بين عملة مستقرة صادرة عن بنك ومسارات التسوية في شبكة بطاقات رئيسية. إذا تمكنت البنوك من تسوية معاملات البطاقات باستخدام العملات المستقرة بنفس اليقين وضوابط المخاطر التي تتميز بها التسويات النقدية، فإن الطريق نحو اعتماد أوسع للأموال المرمّزة يصبح أكثر واقعية للتجار الرئيسيين والمصدرين الكبار. الهيكل — عملات مستقرة مدعومة نقديًا، تصدر عن بنوك، وتتحرك على شبكات مرخصة وعامة — يوفر توازنًا بين الرقابة التنظيمية والكفاءات التي توفرها المدفوعات المرمّزة.

في الوقت نفسه، ستعتمد سرعة ونطاق هذه التجارب على الوضوح التنظيمي وحوكمة الشبكة. بينما تعد التسوية على مدار الساعة بتحسين إدارة السيولة، ستراقب المؤسسات المالية خطط الطوارئ، وضوابط المخاطر، وحماية المستهلكين مع تزايد دمج العملات المستقرة في الإنفاق اليومي. كما تشير الشراكة إلى استراتيجية أوسع من Visa وMastercard لإعادة تشكيل تدفقات التسوية والدفع — خاصة عبر الحدود وفي السياقات المؤسسية — حيث يمكن أن يترجم سرعة توفير السيولة إلى وفورات كبيرة وتشكيل نماذج أعمال جديدة.

ما الذي يجب مراقبته بعد ذلك

• التحديثات التنظيمية حول العملات المستقرة الصادرة عن البنوك واستخدامها في مسارات التسوية.
• شراكات بنكية ومصدرين جدد تعتمد على SoFiUSD أو رموز مماثلة للتسوية.
• تجارب التحويلات عبر الحدود وتحسينات ملموسة في سرعة وتكاليف التسوية.
• التوسعات الإقليمية لبرامج الدفع المدعومة بالعملات المستقرة عبر أنظمة Visa وMastercard.

تم نشر هذا المقال أصلاً على Crypto Breaking News كمصدر موثوق لأخبار العملات الرقمية، أخبار البيتكوين، وتحديثات البلوكتشين.